看懂K線走勢(shì)，理解圖表表達(dá)含義，是一個(gè)交易者必具備的外匯基礎(chǔ)知識(shí)。K線不僅僅體現(xiàn)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，也反應(yīng)了市場(chǎng)情緒與投資者的心理變化之間的關(guān)系。本文將一一分解各K線形態(tài)，協(xié)助分析理解不同市場(chǎng)環(huán)境下面的價(jià)格走勢(shì)。

圖表形態(tài)是連接器

當(dāng)查看任何價(jià)格圖表時(shí)，你將看到以下市場(chǎng)階段：

·上升趨勢(shì)

·下降趨勢(shì)

·區(qū)間/橫向盤整期

當(dāng)然，各階段的強(qiáng)度、形狀和順序雖然不同，但是價(jià)格圖表始終限于這三個(gè)市場(chǎng)階段。

在本文中，我們將了解幾種反轉(zhuǎn)形態(tài)和盤整形態(tài)。

當(dāng)上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為下降趨勢(shì)時(shí)，其間通常會(huì)有一個(gè)形態(tài)連接趨勢(shì)，一般我們成為反轉(zhuǎn)形態(tài)。如下圖所示：

當(dāng)上升/下降趨勢(shì)進(jìn)行短暫休整，后繼續(xù)保持原來(lái)上升/下降趨勢(shì)，我們通常稱這段休整期為盤整形態(tài)。

常見圖表形態(tài)

下面，我們將研究一些最常見的圖表形態(tài)，但是為了更好的理解，我們需要學(xué)習(xí)如何將形態(tài)分解為它們的構(gòu)建基塊。這將有助于我們發(fā)現(xiàn)和交易各種圖表形態(tài)。

1. 圖表形態(tài)概述

為更容易找到最佳形態(tài)，我們先用水平線和趨勢(shì)線將形態(tài)輪廓畫出來(lái)。

如下圖：我們通過(guò)找出水平支撐位，確定反轉(zhuǎn)形態(tài)。一般水平支撐線由4個(gè)同價(jià)位的點(diǎn)確定。

下面的整理形態(tài)作為連續(xù)2個(gè)下降趨勢(shì)的連接器。一旦找出了此類形態(tài)，將會(huì)極大簡(jiǎn)化你的交易。

下面的整理形態(tài)：頂部有水平阻力位，底部有趨勢(shì)線。價(jià)格突破了趨勢(shì)線，繼續(xù)保持下降趨勢(shì)。

2.圖表形態(tài)的趨勢(shì)環(huán)境

趨勢(shì)環(huán)境是重要的選擇和過(guò)濾標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出動(dòng)量并趨向于移動(dòng)更長(zhǎng)的距離時(shí)，最佳的交易機(jī)會(huì)就存在于該趨勢(shì)市場(chǎng)中。

在延長(zhǎng)的趨勢(shì)階段之后，可以找到最佳的反轉(zhuǎn)圖表形態(tài)。如果在延長(zhǎng)趨勢(shì)之后/期間存在圖表形態(tài)，則朝相反方向強(qiáng)勁下降趨勢(shì)的機(jī)會(huì)會(huì)增加。這也正如本文前述圖表示例所述。

整理形態(tài)也是如此。尋找一個(gè)強(qiáng)勁的持續(xù)趨勢(shì)，一經(jīng)確定，便需持續(xù)關(guān)注。同時(shí)，要注意避免高波動(dòng)性市場(chǎng)。

3.確定形態(tài)輪廓后的交易

當(dāng)涉及圖表形態(tài)交易時(shí)，價(jià)格進(jìn)入圖表形態(tài)水平的方式可以告訴我們很多信息。

確定形態(tài)輪廓后，價(jià)格“固定”在輪廓水平上，通常會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)高概率突破。如下圖：價(jià)格從上升趨勢(shì)進(jìn)入橫向盤整。該盤整期有一條明確的水平輪廓線，突破發(fā)生前，價(jià)格停留在該水平（箭頭）。

此時(shí)暗含的信息：買方已經(jīng)離開市場(chǎng)，無(wú)法再將價(jià)格推高。

整理形態(tài)也同樣適用。當(dāng)在圖表形態(tài)中看到此較低的反彈形態(tài)時(shí)，這通常預(yù)示著高概率的突破。

其隱含信息是：市場(chǎng)參與者的反方已經(jīng)退出，價(jià)格無(wú)法脫離當(dāng)前形態(tài)輪廓水平。

4.波段結(jié)構(gòu)匯合

當(dāng)涉及反轉(zhuǎn)圖表形態(tài)時(shí)，尋找趨勢(shì)疲軟/衰竭的跡象。

在下圖中，市場(chǎng)在左側(cè)處于強(qiáng)勁的上升趨勢(shì)中，并且創(chuàng)造了較高的高點(diǎn)和較高的低點(diǎn)。但趨勢(shì)持續(xù)后，價(jià)格卻因未能突破高點(diǎn)而顯示出疲軟/衰竭的跡象。如圖中圈出區(qū)域所示：市場(chǎng)先建立了三重頂，但卻無(wú)法再創(chuàng)造出新的高點(diǎn)。

其暗含信息是：在價(jià)格突破圖表輪廓支撐位前，反彈甚至更低。

下圖也顯示了疲軟/衰竭跡象。盡管價(jià)格嘗試突破更高，也勉強(qiáng)達(dá)到了較高的高點(diǎn)，但價(jià)格并未大幅上漲，此時(shí)缺乏買方力量，而后，當(dāng)價(jià)格突破該形態(tài)的支撐位時(shí)，下降趨勢(shì)開始。

當(dāng)涉及到整理形態(tài)時(shí)，我們也會(huì)在市場(chǎng)盤整期間尋找波段結(jié)構(gòu)。

如下圖：價(jià)格實(shí)際上試圖降低（圖中圈出的區(qū)域表示），但卻立即被推高至阻力水平（粉紅色線表示），市場(chǎng)出現(xiàn)較低反彈，直接進(jìn)入阻力位。

此時(shí)暗含的信息：買方力量加強(qiáng)，不允許價(jià)格再次下跌。同時(shí)，突破阻力位也證實(shí)了上升趨勢(shì)的持續(xù)。

5.形態(tài)觸發(fā)點(diǎn)

提前入場(chǎng)非常誘人，然而，圖表形態(tài)交易的第一條規(guī)則是:僅在突破完成后再入場(chǎng)。因?yàn)椋瑥拈L(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，確認(rèn)的突破會(huì)增加交易者成功的機(jī)會(huì)！

如下圖：圖表形態(tài)的觸發(fā)點(diǎn)非常清晰，也就是第一根在輪廓線以下收盤的蠟燭。在此之前，價(jià)格往往會(huì)飆升至該水平，許多交易者會(huì)在這個(gè)過(guò)程中過(guò)早地開倉(cāng)交易，最終導(dǎo)致虧損。

整理形態(tài)的觸發(fā)點(diǎn)也非常明顯。收于輪廓線水平下方的強(qiáng)勁動(dòng)量蠟燭觸發(fā)了突破，下降趨勢(shì)持續(xù)。

圖表形態(tài)示例

現(xiàn)在，讓我們將知識(shí)應(yīng)用于經(jīng)典的圖表形態(tài)，看看現(xiàn)在如何更好地理解總體形態(tài)。

1.頭肩頂形態(tài)

該頭肩頂是測(cè)試我們所學(xué)知識(shí)的完美例子，我們可以看到：

·頭肩頂存在于上升趨勢(shì)和下降趨勢(shì)之間，使其成為反轉(zhuǎn)圖表形態(tài)；

·最好的頭肩頂形態(tài)式存在于延長(zhǎng)的趨勢(shì)期之后，它們標(biāo)志著疲軟/衰竭；

·該圖表輪廓非常清晰，通常，你可以畫出一個(gè)水平位；

·左肩也有較長(zhǎng)時(shí)間的盤整。通常情況下，價(jià)格在上升趨勢(shì)中很容易達(dá)到較高的高點(diǎn)，但是長(zhǎng)左肩表明價(jià)格已經(jīng)很難再上升了。最后從左肩到頭部的移動(dòng)也很短，較高的高點(diǎn)看起來(lái)并不牢固；

·右肩經(jīng)常像一個(gè)“較低的反彈”形態(tài)，價(jià)格不能脫離形態(tài)輪廓水平；

·觸發(fā)點(diǎn)非常清晰，低于形態(tài)輪廓線的突破標(biāo)志著新趨勢(shì)的開始。

因此，你可以看到，我們能很好地將前面的所有知識(shí)點(diǎn)應(yīng)用于此形態(tài)。這種方法將幫助你閱讀和交易任何圖表形態(tài)，并且不受局限，因?yàn)槟憧梢岳斫馑械膱D表情況。

2.三角形形態(tài)

下面以一個(gè)三角形形態(tài)為例，我們可以看到：

·三角形是在長(zhǎng)期趨勢(shì)階段之后形成，因此是反轉(zhuǎn)形態(tài)；

·在頂部紅色阻力位，價(jià)格試圖做出最終趨勢(shì)整理嘗試，但立即被拒絕。這表明缺乏買方力量；

·隨后的高點(diǎn)均為較低高點(diǎn)，進(jìn)一步顯示了疲軟/衰竭；

·圖表輪廓水平非常清晰，我們可以畫一個(gè)直線水平；

·突破發(fā)生在一支強(qiáng)勁的蠟燭上，并提供了一個(gè)明確的信號(hào)。

3.旗形形態(tài)

旗形形態(tài)是強(qiáng)大的整理形態(tài)，我們可以看到：

·該標(biāo)志在長(zhǎng)期看漲趨勢(shì)階段之后形成；

·該旗形形態(tài)確實(shí)看上去像看跌信號(hào)，但如果我們仔細(xì)觀察，會(huì)發(fā)現(xiàn)低點(diǎn)幾乎不會(huì)走低，這是疲軟的跡象，下降趨勢(shì)從未真正開始；

·該旗形形態(tài)的最后一個(gè)低點(diǎn)也顯示出突破嘗試失敗，表明缺乏賣方力量；

·當(dāng)連接旗形高點(diǎn)時(shí)，我們會(huì)得到趨勢(shì)線形態(tài)輪廓。

4.楔形形態(tài)

楔形是反轉(zhuǎn)的圖表形態(tài)，我們可以看到：

·左側(cè)的趨勢(shì)向下，因此，楔形是下降趨勢(shì)和上升趨勢(shì)之間的過(guò)渡形態(tài)；

·當(dāng)查看低點(diǎn)時(shí)，我們可以清楚地看到三個(gè)箭頭表示價(jià)格幾乎無(wú)法推向新低，這是明顯的疲軟/衰竭跡象；

·圖表輪廓線是一個(gè)趨勢(shì)線，我們通過(guò)連接楔形的高點(diǎn)繪制；

·突破發(fā)生在強(qiáng)大的看漲蠟燭，并觸發(fā)新的上升趨勢(shì)。

當(dāng)將這些知識(shí)應(yīng)用于圖表時(shí)。首先，我們應(yīng)仔細(xì)閱讀圖表，嘗試找出與本文中列出的標(biāo)準(zhǔn)和所介紹的圖表形態(tài)。其次，它還有助于幫助我們建立圖表形態(tài)庫(kù)。最后，我們對(duì)圖表形態(tài)了解地越多，就越容易找到它們。

此外，定期進(jìn)行市場(chǎng)分析，嘗試尋找當(dāng)前的圖表形態(tài)。找到后，不要急著交易，相反，而是跟隨這些圖表形態(tài)的發(fā)展，并嘗試盡可能多地了解這些概念。一段時(shí)間后，這將成為我們的交易好習(xí)慣。