最新的針對(duì)疫情防控又出臺(tái)了一批支持保供的財(cái)稅金融政策，其中有一條政策格外讓人驚訝：確保企業(yè)貸款利率低于1.6%。

企業(yè)貸款利率低于1.6%？怎么可能？怎么理解這個(gè)1.6%？如何做到1.6%的貸款利率呢？

01企業(yè)貸款利率低于1.6%？1.6%到底處于什么水平？

有的人可能會(huì)覺(jué)得1.6%的貸款利率仍然會(huì)比較高，甚至覺(jué)得最好不要利息才好。但是銀行的貸款都是來(lái)自于存款，而銀行存款是有成本的。

很多人以前覺(jué)得銀行的理財(cái)收益5%太低了，一些人覺(jué)得銀行存款利率3%太低了，那么，銀行貸款利率必須在完全彌補(bǔ)存款利率的同時(shí)，還要彌補(bǔ)各種準(zhǔn)備損失和經(jīng)營(yíng)管理成本，然后才是盈利。

從現(xiàn)實(shí)看，由于各銀行客戶結(jié)構(gòu)不同、業(yè)務(wù)基礎(chǔ)不同、存款結(jié)構(gòu)不同，存款的平均成本有很大的不同。

以2018年的各銀行年報(bào)數(shù)據(jù)看，客戶基礎(chǔ)較好、存款結(jié)構(gòu)比較優(yōu)、活期存款占比較高的宇宙銀行，2018年客戶存款年化利率水平為1.45%，也就是說(shuō)已經(jīng)接近了1.6%的貸款要求水平；但如果單純地看定期存款利率，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這一利率水平，經(jīng)過(guò)查詢可以知道宇宙銀行一年期定期存款年利率是1.75%；二年期定期存款年利率是2.25%；三年期定期存款年利率是2.75%；三年以上約為3.85%。只要是定期存款利率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)1.6%。

再看看股價(jià)制商業(yè)銀行的存款利率，除了五大銀行以外，全國(guó)性股價(jià)制銀行的存款成本相對(duì)較低，但2018年某安銀行的個(gè)人存款和企業(yè)存款成本分別為2.61%和2.37%，個(gè)人定期存款和企業(yè)定期存款的平均成本率分別為3.88%和3.25%。

而地方性商業(yè)銀行和民營(yíng)銀行的存款成本更高。眾所周知的民營(yíng)銀行智能化存款，三年期存款利率在4%以上。

央行4日發(fā)布的公告對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行了5000億的逆回購(gòu)操作，3800億7天期限逆回購(gòu)操作中標(biāo)利率為2.4%；1200億元14天期限逆回購(gòu)操作中標(biāo)利率為2.55%。也就是銀行從央行拿到的資金成本都在2.4—2.55%。

所以，要求企業(yè)貸款利率低于1.6%對(duì)銀行無(wú)異是面臨巨大的壓力。

02如何理解企業(yè)貸款利率低于1.6%？是不是所有的企業(yè)都可以申請(qǐng)和要求銀行貸款利率低于1.6%？

一些企業(yè)可能會(huì)聽(tīng)到要求企業(yè)貸款利率低于1.6%會(huì)很振奮，覺(jué)得自己馬上就可以拿到廉價(jià)的資金了。

實(shí)際上，且慢。要拿到這個(gè)企業(yè)貸款利率低于1.6%的貸款還是有很多條件的，要看看你的企業(yè)是不是符合這樣的條件？

貸款對(duì)象有必須是兩‘重’企業(yè)。什么是兩‘重’企業(yè)？即重點(diǎn)醫(yī)療防控物資和生活必需品生產(chǎn)、運(yùn)輸和銷售的重點(diǎn)企業(yè)包括小微企業(yè)。

加大對(duì)疫情防控企業(yè)包括小微企業(yè)的信貸支持，是打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)、維護(hù)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要一環(huán)，特別是重點(diǎn)醫(yī)療物質(zhì)生活必需品的生產(chǎn)企業(yè)肩負(fù)著戰(zhàn)勝疫情和確保人民生活的重任，確保這些企業(yè)的生產(chǎn)，無(wú)論是大企業(yè)還是小微企業(yè)都是在為抗擊疫情做著最大的貢獻(xiàn)，抗擊疫情以來(lái)，許多防疫相關(guān)的生產(chǎn)企業(yè)加班加點(diǎn)，加大產(chǎn)能保障一線物資供給，確保了抗擊、戰(zhàn)勝疫情和社會(huì)穩(wěn)定的物質(zhì)供應(yīng)，通過(guò)特殊政策成解決這些企業(yè)面臨的產(chǎn)能不足、原材料及用工成本上升等問(wèn)題，通過(guò)降低融資成本為企業(yè)提供必要的資金支持。

重點(diǎn)醫(yī)療防控物資和生活必需品的運(yùn)輸和銷售的重點(diǎn)企業(yè)包括小微企業(yè)在抗擊疫情的特殊環(huán)境下，面臨非常嚴(yán)峻的困難形勢(shì)將重點(diǎn)醫(yī)療防控物資和生活必需品送到急需的地點(diǎn)，對(duì)抗擊疫情的戰(zhàn)役和社會(huì)秩序的穩(wěn)定同樣做出了重要的貢獻(xiàn)，降低成本同樣也是這些企業(yè)急需解決的問(wèn)題。

因此，你的企業(yè)能不能拿到1.6%成本的融資，關(guān)鍵要看看你的企業(yè)是不是在重點(diǎn)支持的范圍之內(nèi)。

那些以為可以拿到便宜資金的想法是大大的誤解，更不要抱怨自己的企業(yè)沒(méi)有拿到1.6%成本的融資貸款。

03如何做到企業(yè)貸款利率低于1.6%呢？銀行是不是會(huì)虧損很大呢？

很多人一聽(tīng)到企業(yè)貸款利率低于1.6%就會(huì)直接認(rèn)為銀行應(yīng)該犧牲自己無(wú)償或者低成本的為企業(yè)和社會(huì)提供資金。

實(shí)際上，要拿到低于1.6%的貸款利率還要有很多條件，即必須在前面所說(shuō)的“兩重”企業(yè)名錄。當(dāng)然，僅僅在兩重企業(yè)名錄還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還要符合相應(yīng)的配套條件。

要實(shí)現(xiàn)“兩重”企業(yè)貸款利率低于1.6%，銀行肯定要做出一些犧牲，這是毫無(wú)疑問(wèn)的，但同時(shí)還有配套的兩項(xiàng)政策即專項(xiàng)再貸款和財(cái)政貼息。

專項(xiàng)再貸款是通過(guò)央行的專項(xiàng)資金、指定貸款企業(yè)的方式通過(guò)商業(yè)銀行將資金貸款給兩重企業(yè)，銀行可以通過(guò)無(wú)償?shù)姆绞竭M(jìn)行轉(zhuǎn)貸款，但銀行不會(huì)直接賠錢，只是不賺錢同時(shí)會(huì)投入一些銀行的運(yùn)營(yíng)成本。

財(cái)政貼息的方式則是對(duì)于銀行的“兩重”企業(yè)貸款，財(cái)政給予一定的貼息，在銀行提供優(yōu)惠貸款利率的基礎(chǔ)上，由財(cái)政再給予一半的貼息，也就是說(shuō)，“兩重”企業(yè)真正的貸款利率應(yīng)該在3.2%以內(nèi)，財(cái)政貼息一半，企業(yè)承擔(dān)的銀行貸款利率低于1.6%。

因此，兩重企業(yè)要實(shí)現(xiàn)貸款利率低于1.6%，要不是央行再貸款項(xiàng)目，要不就是列入財(cái)政貼息項(xiàng)目才行。（麒鑒）