研 究 的 對(duì) 象

在分析的這個(gè)階段，假定借貸資本的來(lái)源只是貨幣資本家的貨幣，貨幣資本家直接

(對(duì)我們來(lái)說(shuō)，銀行還不存在)把自己的貨幣轉(zhuǎn)交給機(jī)能資本家。他們把自己的貨幣這樣轉(zhuǎn)交出去，使這些貨幣轉(zhuǎn)化(作為資本)為特種商品。在這里,對(duì)這種商品的性質(zhì)也加以研究。將研究:(1)這種商品的運(yùn)動(dòng)的形式;(2)被稱為貸款的這種商品的出售的本質(zhì); ( 8 )它的被稱為利息的價(jià)格。

但是，在本章中利息將暫時(shí)只從質(zhì)的方面來(lái)加以研究。利息的大小，即從利息的量的方面進(jìn)行的分析，將在下一章中加以詳細(xì)考察。

利息是剩余價(jià)值的一部分:并且從這一方面來(lái)說(shuō),同剩余價(jià)值的其他各部分沒(méi)有什么不同之處。但是，利息是在特別小標(biāo)題(原文如此)下出現(xiàn)的并具有特殊形式的一部分剩余價(jià)值。而這就已經(jīng)說(shuō)明利息是一個(gè)不同于利潤(rùn)范疇的范疇。利潤(rùn)是產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本運(yùn)動(dòng)的結(jié)果;而利息則是借貸資本運(yùn)動(dòng)的結(jié)果。由此可以看出，在理論上，作為特殊范疇的利息也只有在對(duì)貸款進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上才能被理解。換句話說(shuō),必須從貸款“上升”到利息,才可以從貸款中引伸出利息。

研 究 的 次 序

借貸資本的運(yùn)動(dòng)、貸款、利息是彼此不可分割的。資本，也包括借貸資本,不僅是階級(jí)關(guān)系，而且還是一種運(yùn)動(dòng)。借貸資本作為一種運(yùn)動(dòng)，以放出貸款作為自己的起點(diǎn)，而以收回貸款作為自己的終點(diǎn)。而借貸資本運(yùn)動(dòng)的目的、它的內(nèi)在動(dòng)機(jī)就是利息。但是，在理論上，首先必須單獨(dú)地考察借貸資本的運(yùn)動(dòng)的形式，然后再考察貸款和利息的實(shí)質(zhì)。整個(gè)研究應(yīng)當(dāng)從分析借貸資本的運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)開(kāi)始。從借貸資本的運(yùn)動(dòng)的形式“上升”到貸款的實(shí)質(zhì)、“上升”到利息——這就是本章中研究生息資本的道路。

生息 資本 的 運(yùn) 動(dòng)

在研究產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)時(shí)(在第二卷中)以及在研究商業(yè)資本的循環(huán)時(shí)(在前面一篇中),會(huì)假定商人和產(chǎn)業(yè)家所墊支的貨幣都屬于他們本身所有，幷且循環(huán)被表現(xiàn)為: G- W...P..W'- G' (對(duì)產(chǎn)業(yè)資本來(lái)說(shuō));G- W-G' (對(duì)商業(yè)資本來(lái)說(shuō))。但是,在實(shí)際上,資本的大部分卻分解為“資本-所有權(quán)”和“資本-機(jī)能”,也就是說(shuō),資本屬于一些人所有,而它卻在另一些人那里發(fā)生機(jī)能。因此，G-G階段先于G- -W階段，在這個(gè)階段中,貨幣作為資本從放債人手里轉(zhuǎn)到借債人的手里;而G'-G'階段則跟隨在W'- G'階段之后,也就是說(shuō),貸款歸還了。產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本的循環(huán)也發(fā)生變形,現(xiàn)在具有這種形態(tài):G- G- W....W'- G'- G'和G-G-W-G'-G'。在G- G中，不發(fā)生本來(lái)字義上的貨幣支出，只發(fā)生貨幣從A到B的簡(jiǎn)單的轉(zhuǎn)讓。但是,如果沒(méi)有G-G,那么，G-W就是不可能的,因而，整個(gè)資本的循環(huán)也是不可能的。所以，循環(huán)也就不是以W'-G'行為告秸束,而是以G'-G'行為告結(jié)束循環(huán)的終點(diǎn)決定于循環(huán)的起點(diǎn):既然循環(huán)以貨幣從A到B的轉(zhuǎn)讓作為自己的引言部分，那么,它就應(yīng)當(dāng)以貨幣從B返回到A作為自己的結(jié)尾部分。

但是，無(wú)論G-G也好，G'-G' 也好,都不是資本循環(huán)的因素。G-G構(gòu)成工商業(yè)資本循環(huán)的引言部分，而G'- G'則構(gòu)成它的結(jié)尾部分;而循環(huán)本身卻在這些部分之間、即在自己的序幕和尾聲之間進(jìn)行。但是,序幕和尾聲對(duì)于資本循環(huán)來(lái)說(shuō),并不是一種外在的東西,它們是從資本循環(huán)中產(chǎn)生的，幷且也只有在循環(huán)的基礎(chǔ)上才能進(jìn)一步地發(fā)展起來(lái)。生息資本只是產(chǎn)生利潤(rùn)的資本的一種派生形式;如果沒(méi)有產(chǎn)生利潤(rùn)的資本,也就不會(huì)有生息資本。

從這種觀點(diǎn)來(lái)看，工商業(yè)資本循環(huán)的本身就已經(jīng)既包含有自己的引言部分,也包含有自己的結(jié)尾部分。但是,引言部分和結(jié)尾部分也都有自己本身的存在;它們構(gòu)成借貸資本的運(yùn)動(dòng),在這個(gè)運(yùn)動(dòng)中,基本階級(jí)關(guān)系是由生產(chǎn)關(guān)系,即工商業(yè)資本家和貨幣資本家之間的關(guān)系的特殊形態(tài)間接表現(xiàn)出來(lái)的。這也就把生息查本的運(yùn)動(dòng)分化成為似乎脫離工商業(yè)資本的運(yùn)動(dòng)的一種特殊運(yùn)動(dòng);這種運(yùn)動(dòng)僅以G-G行為和G'-G'行為為限，或簡(jiǎn)化為G- G'行為。 貨幣資本家把自己的貨幣讓商人或產(chǎn)業(yè)家使用一個(gè)時(shí)期，屆期則收回自已的貨幣外加一定的也是事先商定的——增殖。在借貸資本的運(yùn)動(dòng)中,并不直接發(fā)生產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本的循環(huán)。整個(gè)這種運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)為是由與現(xiàn)實(shí)資本循環(huán)毫無(wú)共同之點(diǎn)的許多因素構(gòu)成的：( 1)A把貨幣轉(zhuǎn)交耠B暫時(shí)使用; ( 2 )B負(fù)責(zé)在預(yù)先約定的期限到期時(shí)歸還貨幣;( 3 )關(guān)于利息的大小將由A和B來(lái)協(xié)商。B將如何來(lái)使用所得到的貸款，那是完全無(wú)關(guān)重要的;而且實(shí)際上,在預(yù)先約定的期限到期時(shí),不管貸款用途的性質(zhì)如何，也不管由貸款的貨幣所開(kāi)始的資本周轉(zhuǎn)是否已告結(jié)束,貸款一定要?dú)w還。

借貸資本的運(yùn)動(dòng)的形式是一種最不合理的形式，但同時(shí)也最充分地表現(xiàn)出作為會(huì)產(chǎn)生剩余價(jià)值的價(jià)值的這個(gè)資本的性質(zhì)。這種形式之所以最不合理，是因?yàn)樗鼜纳a(chǎn)領(lǐng)城和流通領(lǐng)城所發(fā)生的那些實(shí)際過(guò)程中被抽掉了(客觀上被抽掉了)。但是,這樣一來(lái)，價(jià)值的這個(gè)會(huì)產(chǎn)生剩余價(jià)值的屬性，在這里就毫不夸張地被表現(xiàn)出來(lái)了,赤裸裸地被表現(xiàn)出來(lái)了。

貸款和借貸 資本的實(shí)質(zhì)

在G-G行為中發(fā)生了貨幣從A到B的簡(jiǎn)單轉(zhuǎn)讓。但是，在這個(gè)貨幣轉(zhuǎn)讓形式的后面隱藏著什么呢? A實(shí)際上轉(zhuǎn)讓耠B的是什么呢?在B那里，貨幣轉(zhuǎn)化為資本,并且?guī)?lái)平均利潤(rùn)，因而，A給B以獲得平均利潤(rùn)的可能性。更確切地說(shuō)，A在一定時(shí)期內(nèi)把貨幣轉(zhuǎn)讓給B時(shí),也就在這個(gè)同時(shí)期內(nèi)轉(zhuǎn)讓給B以獲得平均利潤(rùn)的可能性。因此，A實(shí)際上,具正地轉(zhuǎn)讓給B的不是貨幣，而是貨幣形式的資本,或貨幣資本(如果他轉(zhuǎn)讓的是商品或生產(chǎn)資料,那么,它們也是貨幣)。

如果A在轉(zhuǎn)讓貨幣給B時(shí),就轉(zhuǎn)讓給他以獲得平均利潤(rùn)的可能性,那么，B在把貨幣歸還給A時(shí)，就應(yīng)當(dāng)交給A一部分由G'-G'行為所表現(xiàn)的平均利潤(rùn)。貨幣資本也就獲得了新的形式——生息資本的形式，或成為借貸資本。貨幣資本就從產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本獨(dú)立化為這種新的形式;它既然是這些資本的形式之一，也就成為當(dāng)作生息資本而同這些資本相對(duì)立的特殊資本了。

在產(chǎn)業(yè)資本或商業(yè)資本的循環(huán)中，貨幣資本直接執(zhí)行著貨幣的機(jī)能:既在G—W中,也在W'—G'中直接進(jìn)行著貨幣的轉(zhuǎn)化為商品和商品的轉(zhuǎn)化為貨幣。因此，它也直接作為貨幣來(lái)發(fā)生機(jī)能。它從整個(gè)循環(huán)中獲得了自己的作為貨幣資本的存在，因?yàn)檎麄€(gè)循環(huán)，也包括那些只由貨幣完成的業(yè)務(wù),給帶來(lái)平均利潤(rùn)。這一點(diǎn)對(duì)于商品資本來(lái)說(shuō)也是正確的，并且商品資本直接在W'- -G'形態(tài)變化中作為商品來(lái)發(fā)生機(jī)能;它在實(shí)現(xiàn)以后就轉(zhuǎn)化為貨幣。它之所以是資本: ( 1 )因?yàn)樗怯觅Y本主義的方法生產(chǎn)出來(lái)的，也就是說(shuō)，本身也包含有剩余價(jià)值; (2)因?yàn)閃'- -G'是瓷本再生產(chǎn)的因素。

其次,由于G和W'的直接機(jī)能同生產(chǎn)資本的機(jī)能——起構(gòu)成一個(gè)整體——即生產(chǎn)和流通的統(tǒng)一, 所以在客觀上,在該循環(huán)中, G是貨幣資本,而W'是商品資本。在主觀上,它們對(duì)于該資本家來(lái)說(shuō)，都是資本。而它們對(duì)于資本家的對(duì)方來(lái)說(shuō)也可能不是資本。在出賣自己的勞動(dòng)力的工人手中，以及在出賣原料及其他生產(chǎn)資料的小商品生產(chǎn)者的手中,他們所獲得的貨幣都不是資本。而商品落到工人和小商品生產(chǎn)者的手中以后,就不再成為資本。如果商品落到另一個(gè)資本家的手里并被用于生產(chǎn)性消費(fèi),那么，商品在這個(gè)資本象那里就已經(jīng)是生產(chǎn)資本,而不是商品資本了?？傊珿--W行為中的貨幣和W'-G'行為中的商品不是作為資本，而是作為貨幣和商品，直接從一些人手中轉(zhuǎn)到另一些人手中。

在借貨資本的運(yùn)動(dòng)中則是另一種情況。在G- -G 和G'-G'中,貨幣作為資本直接發(fā)生著機(jī)能。(并且，如果商晶用記賬的辦法出售，它就表現(xiàn)為被貸出的- -定貨幣量;被貸出的不是商品——商品是被賣出，——被貸出的是用記賬辦法出售的商品的貨幣等價(jià)物。)在G- -G 中,放債人把貨幣資本轉(zhuǎn)交給借債人;貨幣資本不是作為貨幣,而是作為貨幣形式的資本發(fā)生機(jī)能，而這種貨幣形式現(xiàn)在卻是從資本的商品形式和生產(chǎn)形式中獨(dú)立化出來(lái)的。因此，在產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本的循環(huán)中,資本的增長(zhǎng)和價(jià)值形式更替的過(guò)程溶合在-起，在借貸資本的運(yùn)動(dòng)中,資本的增長(zhǎng)卻同價(jià)值形式更替的過(guò)程隔開(kāi)了，不但如此，它還表現(xiàn)為一種價(jià)值形式，即貨幣形式的屬性。

在G-G中從A轉(zhuǎn)到B的那些貨幣，在G'-G' 中又從B轉(zhuǎn)回到A;它們作為貨幣被暫時(shí)轉(zhuǎn)讓了，沒(méi)有用這些貨幣購(gòu)買什么東西，它們也沒(méi)有執(zhí)行其他貨幣機(jī)能。最后被轉(zhuǎn)讓的是這些貨幣的“額外使用價(jià)值”,即它們?cè)谝欢〞r(shí)期 帶來(lái)平均利潤(rùn)的可能性。所以,無(wú)論對(duì)轉(zhuǎn)讓貨幣的人來(lái)說(shuō),或?qū)Ρ蛔屌c貨幣的人來(lái)說(shuō),這些貨幣都是作為資本來(lái)轉(zhuǎn)讓的。

利 息

貸款是“貨幣的額外使用價(jià)值”的轉(zhuǎn)讓。貨幣的額外使用價(jià)值不僅根本不同于一般商品的使用價(jià)值，而且也根本不同于作為貨幣的貨幣的使用價(jià)值。一般商品的使用價(jià)值是從商品的自然屬性中產(chǎn)生出來(lái)的，這些自然屬性使商品能以滿足一定的需要。作為貨幣的貨幣的使用價(jià)值是從商品生產(chǎn)所決定的貨幣的本質(zhì)中，以及,從貨幣在商品經(jīng)濟(jì)中所執(zhí)行的機(jī)能中產(chǎn)生出來(lái)的,也就是說(shuō),貨幣的使用價(jià)值是由商品生產(chǎn)決定的。作為貨幣資本的貨幣的額外使用價(jià)值是從資本主義生產(chǎn)方式及與其相適應(yīng)的生產(chǎn)和交換的關(guān)系中產(chǎn)生出來(lái)的。在資本主義生產(chǎn)中,剩余勞動(dòng)被侵占和剩余價(jià)值被創(chuàng)造出來(lái)，剩余價(jià)值在交換中轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)并在產(chǎn)業(yè)家和商人之間進(jìn)行分配。而為了這樣,產(chǎn)業(yè)家也好,商人也好,都應(yīng)當(dāng)墊支作為貨幣資本的貨幣;但由此可以得出結(jié)論說(shuō),任何現(xiàn)有的貨幣都有獲得利潤(rùn)的可能性。這種可能性也構(gòu)成貨幣的額外使用價(jià)值;而利息則是貨幣的額外使用價(jià)值的價(jià)格。

一般商品的價(jià)格和利息(即已被出售的貨幣資本的價(jià)格)之間也有著根本的區(qū)別。一般商品的價(jià)格是商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。利息不是貨幣資本價(jià)值的貨幣表現(xiàn);貨幣資本本身是商品價(jià)值的表現(xiàn),利息是被貸出的資本的增殖。

一般商品的使用價(jià)值和它們的價(jià)值(因而和它們的價(jià)格)是商品的兩個(gè)因素。使用價(jià)值絲毫也不決定價(jià)值和價(jià)格，并且絲毫也不表現(xiàn)在價(jià)值和價(jià)格中, ——它只是價(jià)值和價(jià)格的物質(zhì)體現(xiàn)者。貨幣的額外使用價(jià)值卻恰恰決定著利息，即決定著已被出售的貨幣資本的價(jià)格,幷且最后,決定著它的運(yùn)動(dòng)。利息是在借債人手中轉(zhuǎn)化為機(jī)能資本的貨幣所帶來(lái)的一部分利潤(rùn)。換句話說(shuō),利息是由于被貸出的貨幣的額外使用價(jià)值的實(shí)現(xiàn)而獲得的一部分平均利潤(rùn)。

如果借債人沒(méi)有把他所得到的貨幣當(dāng)作資本來(lái)利用，或者如果由于任何一種原因這些貨幣沒(méi)有給他帶來(lái)利潤(rùn)，那么，就在這種情況下,借債人當(dāng)然也應(yīng)當(dāng)支付利息;因而，他也就應(yīng)當(dāng)從任何其他來(lái)源來(lái)支付利息。但是,利息的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)在于,貸出的貨幣在資本主義生產(chǎn)的基礎(chǔ)上能夠帶來(lái)利潤(rùn)。所以，如果平均利潤(rùn)不是暫時(shí)地減少，不是由于行情的波動(dòng)而減少,而是由于利潤(rùn)率傾向下降的規(guī)律的作用而減少,那么,利息率也會(huì)降低。

因此,貨幣額外使用價(jià)值的減少會(huì)引起利息額的減少。

整個(gè)生息資本是獨(dú)立化為一種獨(dú)立資本的、工商業(yè)資本的貸幣形式,也同利息是獨(dú)立化為一種彷佛不依賴于利潤(rùn)的、收入的獨(dú)立形態(tài)一樣。利息的不合理性表現(xiàn)為：它的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——貨幣 的額外使用價(jià)值——在它里面消失 了。利息既然是已貸出的資本的增加額，所以就表現(xiàn)為由于放債人和借債人之間的協(xié)議而確定的已貸出的資本的價(jià)格：放債人給自己的貨幣規(guī)定了價(jià)格,而借債人則同意支付這種價(jià)格。利潤(rùn)和剩余勞動(dòng)之間的聯(lián)系已經(jīng)在平均利潤(rùn)中消失了，雖平均利潤(rùn)畢竟還是同生產(chǎn)和流通過(guò)程有聯(lián)系。甚至這種聯(lián)系，即生產(chǎn)和流通過(guò)程同——般資本再生產(chǎn)的聯(lián)系，也在利息中消失了。

最后,利息作為不表現(xiàn)價(jià)值的價(jià)格,在數(shù)量上是不受任何“自然”規(guī)律的調(diào)節(jié)的。