最近特斯拉概念表現(xiàn)強(qiáng)健，馬斯克更是在Model 3的交貨現(xiàn)場(chǎng)，高興得當(dāng)場(chǎng)尬舞，宣布了Model Y正式啟動(dòng)。所以今天繼續(xù)說(shuō)特斯拉。

今天分別從這幾大占比方向，梳理各自的供應(yīng)商和潛在的上游原材料供應(yīng)商。先上個(gè)圖吧，詳細(xì)的介紹看下面。

三電中的鋰電池分為3大部分：鋰電 + 電池管理系統(tǒng) + 電池?zé)峁芾?/strong>。

1. 鋰電池：

松下：之前一直是特斯拉唯一的汽車(chē)級(jí)電池供應(yīng)商。

寧德時(shí)代：消息稱(chēng)與特斯拉達(dá)成了初步電池供應(yīng)的協(xié)議，不過(guò)目前還未真正打入特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈。

LG化學(xué)：2019年，有報(bào)道稱(chēng)特斯拉已經(jīng)與LG達(dá)成協(xié)議，在上海工廠生產(chǎn)的Model 3將使用由LG化學(xué)提供的NCM811電池。LG化學(xué)也隨之?dāng)U產(chǎn)了南京的電池廠。這個(gè)位置的地理優(yōu)越，方便把電池運(yùn)往特斯拉位于上海的超級(jí)工廠。所以研究LG化學(xué)國(guó)產(chǎn)化供應(yīng)鏈就比較重要：

鈷鋰：天齊鋰業(yè)（鋰），贛鋒鋰業(yè)（鋰），華友鈷業(yè)（鈷），寒銳鈷業(yè)（鈷），格林美（鈷）；

正極材料：

當(dāng)升科技（正極材料已應(yīng)用于特斯拉高端儲(chǔ)能項(xiàng)目），杉杉股份，容百科技

負(fù)極材料：璞泰來(lái)（石墨），中國(guó)寶安（子公司貝特瑞供貨松下）

電解液：新宙邦（已供貨松下），天賜材料，江蘇國(guó)泰

隔膜：恩捷股份（已供貨松下），星源材質(zhì)

鋰電設(shè)備：先導(dǎo)智能，贏合科技

電池連接件：長(zhǎng)盈精密（公司和子公司蘇州科倫特均為特斯拉供應(yīng)商，提供高壓軟連接）

電解銅箔：諾德股份

電池殼體：科達(dá)利（特斯拉的直接供應(yīng)商）

電池殼體：凌云股份（子公司河北亞大汽車(chē)塑料制品有限公司是特斯拉的直接供應(yīng)商）

電池保護(hù)殼：旭升股份（鋁合金零部件生產(chǎn)生，為特斯拉提供變速箱后驅(qū)殼和電池保護(hù)殼，13年就開(kāi)始合作，18年的應(yīng)收61%來(lái)自特斯拉，A股占比最大。）

2. 電池管理系統(tǒng)BMS：

系統(tǒng)總成：特斯拉自己

PCB板：

滬電股份（特斯拉直接供應(yīng)商）

世運(yùn)電路（不是特斯拉直接供應(yīng)商，同構(gòu)下游零部件供應(yīng)商間接銷(xiāo)售，近期炒作，因?yàn)閷?duì)標(biāo)滬電股份估值低）。

勝宏科技（已通過(guò)認(rèn)證，部分供貨）

上游的覆銅板有生益科技，華正新材，金安國(guó)紀(jì)，超聲電子

FPC柔性電路板：東山精密，上游的壓延銅箔公司有超華科技和景旺電子

傳感器原件：均勝電子（首創(chuàng)的新能源汽車(chē)電池和電路保護(hù)系統(tǒng)，已獲特斯拉訂單進(jìn)入量產(chǎn)，并于2020年提供第二代產(chǎn)品）

傳感器組件：安潔科技（子公司新星控股供貨特斯拉）

逆變齒輪殼體：東睦股份（為Model S提供兩個(gè)齒輪殼體和前后兩個(gè)馬達(dá)終端殼體的粉末冶金零件，特斯拉的直接供應(yīng)商）

3. 電池?zé)峁芾恚?/strong>

散熱器：東山精密（特斯拉的直接供應(yīng)商）

散熱系統(tǒng)鋁材：常鋁股份（提供鋁材包括空調(diào)散熱器和汽車(chē)熱交換系統(tǒng)，特斯拉的直接供應(yīng)商）

制冷控制元件：三花智控（全球領(lǐng)先制冷空調(diào)元件廠商。Model3獨(dú)家供應(yīng)熱管理零部件共7個(gè)項(xiàng)目，特斯拉的直接供應(yīng)商）

電機(jī)：

感應(yīng)機(jī)電：這個(gè)重要的部分是福田機(jī)電做的。

電機(jī)磁體：中科三環(huán)（2016年和特斯拉簽主驅(qū)動(dòng)電機(jī)訂單，供貨釹鐵硼磁體。特斯拉的直接供應(yīng)商）

銅轉(zhuǎn)子：置信電氣

電機(jī)磁瓦：橫店?yáng)|磁（電機(jī)磁瓦軟磁材料）

馬達(dá)殼體：東睦股份（為Model S提供兩個(gè)齒輪殼體和前后兩個(gè)馬達(dá)終端殼體的粉末冶金零件，特斯拉的直接供應(yīng)商）

電機(jī)驅(qū)動(dòng)模塊：

電機(jī)控制器：特斯拉自己負(fù)責(zé)

變速箱殼：旭升股份$旭升股份(SH603305)$（鋁合金零部件生產(chǎn)生，為特斯拉提供變速箱后驅(qū)殼和電池保護(hù)殼，13年就開(kāi)始合作，18年的應(yīng)收61%來(lái)自特斯拉，A股占比最大。特斯拉的直接供應(yīng)商）

電源管理磁材：天通股份

高壓繼電器：宏發(fā)股份（不同于燃油車(chē)，電動(dòng)車(chē)都是高壓回路，高壓直流繼電器比較重要。特斯拉的直接供應(yīng)商）

電控配件：凱中精密（間接供貨特斯拉）

中控系統(tǒng)：

中控屏幕模組：長(zhǎng)信科技

天線產(chǎn)品：大富科技（2013年開(kāi)始提供金屬結(jié)構(gòu)性天線，特斯拉1供）

視覺(jué)運(yùn)算處理器：英偉達(dá)

地圖：四維圖新

自動(dòng)駕駛系統(tǒng)：Autopilot 系統(tǒng)是特斯拉自己的

車(chē)載鏡頭：聯(lián)創(chuàng)電子（特斯拉的直接供應(yīng)商）

人車(chē)交互系統(tǒng)：均勝電子（首創(chuàng)的新能源汽車(chē)電池和電路保護(hù)系統(tǒng)，已獲特斯拉訂單進(jìn)入量產(chǎn)，并于2020年提供第二代產(chǎn)品。特斯拉的直接供應(yīng)商）

空調(diào)零部件：三花智控$三花智控(SZ002050)$（全球領(lǐng)先制冷空調(diào)元件廠商。Model3獨(dú)家供應(yīng)熱管理零部件共7個(gè)項(xiàng)目。特斯拉的直接供應(yīng)商）

空調(diào)壓縮機(jī)：奧特佳（通過(guò)北美子公司空調(diào)國(guó)際（美國(guó)）公司向特斯拉供貨）

車(chē)身和底盤(pán)以及內(nèi)外飾：相比較上面的動(dòng)力電池和汽車(chē)電子，技術(shù)含量較低。但國(guó)產(chǎn)化硬件的話，仍然會(huì)產(chǎn)生不錯(cuò)的業(yè)績(jī)預(yù)期。

底盤(pán)中電動(dòng)助力轉(zhuǎn)向中的ECU電子控制單元：安潔科技

底盤(pán)中懸掛系統(tǒng)的避震結(jié)構(gòu)件：拓普集團(tuán)$拓普集團(tuán)(SH601689)$（業(yè)績(jī)彈性比較大）

底盤(pán)中懸掛系統(tǒng)的電子胎壓控制模組：

保隆科技（作為特斯拉2供，提供TPMS氣門(mén)嘴和控制器的PCBA）

底部結(jié)構(gòu)件：文燦股份（從事汽車(chē)鋁合金精密壓鑄件，特斯拉直接供貨商）

車(chē)身模具：天汽模（國(guó)內(nèi)最大的汽車(chē)覆蓋件模具商，17年成為特斯拉一供）

車(chē)身結(jié)構(gòu)件：威唐工業(yè)（12月30日，公告成為特斯拉直接供貨商，提供白車(chē)身結(jié)構(gòu)件）

車(chē)門(mén)：宜安科技（液態(tài)金屬汽車(chē)門(mén)鎖扣，15年成為特斯拉一供）

鋁合金車(chē)輪：四通新材（獲得特斯拉供應(yīng)商代碼）

鋁飾條：寧波華翔（子公司提供鋁飾條，特斯拉直接供貨商）

發(fā)動(dòng)機(jī)支架：廣東鴻圖（壓鑄行業(yè)龍頭，提供發(fā)動(dòng)機(jī)支架，特斯拉直接供貨商）

安全氣囊：均勝電子（首創(chuàng)的新能源汽車(chē)電池和電路保護(hù)系統(tǒng)，已獲特斯拉訂單進(jìn)入量產(chǎn)，并于2020年提供第二代產(chǎn)品）

內(nèi)外飾件：永利股份（孫公司和特斯拉簽訂框架性協(xié)議）

充電：

高壓直流繼電器：宏發(fā)股份

充電線：智慧能源（子公司遠(yuǎn)東電纜為特斯拉提供充電設(shè)施專(zhuān)業(yè)線纜）

充電槍?zhuān)洪L(zhǎng)盈精密（公司和子公司蘇州科倫特均為特斯拉供應(yīng)商，提供高壓軟連接）

充電樁：眾業(yè)達(dá)（15年在粵東地區(qū)，建立第一個(gè)超級(jí)充電站）。