在資本市場中建倉一旦給出，風(fēng)險就此已經(jīng)產(chǎn)生了。面對交易中風(fēng)險層出不窮千變?nèi)f化，其中交易周期也自然是交易中風(fēng)險的部分之一。 一提到交易周期大家可能第一個念頭就會是，控制風(fēng)險避免行情往不利的方向繼續(xù)運行時該如何抉擇而不出現(xiàn)交易周期過長的現(xiàn)象。在我看來這些這也只是其中一部分：首先我建倉都是分批并且是輕倉的介入采用金字塔或是階梯式的介入。故而預(yù)防行情在市場上往不利的方向繼續(xù)變動。至于周期我會首先判定我該持有的是否是一種有價值的持有，根據(jù)自己對市場宏觀經(jīng)濟的變化以及技術(shù)面的各個大小周期的研析從而決定手中的倉位時分延續(xù)至下一個交易日或是輪換到下一個周期。 另一個便是自己的資金倉位。在已建立出頭寸時考慮到資金的利用率是否自己的持有會給自己帶來爆倉或是巨額虧損并是否在自己的心理承受范圍內(nèi)。 在持有的過程中有那種一買入則是獲利的狀態(tài)中，并以此小心。因為交易者都知道一個單子介入不可能立馬是盈利的，手續(xù)費及買賣點的切入點都會導(dǎo)致單子處于一個暫時浮虧的程度。則小心該單子是否是追漲或是追跌了，則應(yīng)立馬減持一小許部分，如果繼續(xù)獲利則繼續(xù)研析按當(dāng)時盤面和資金的運作情況分批減持，以免行情的突然逆襲。 市場也少不了那些正反市場套利交易的，在我理解當(dāng)中套利交易正反無非是多頭市場，產(chǎn)品合約時間的差異甚至期現(xiàn)市場的套利。這就完全有必要糾正了。如果是期現(xiàn)市場那毫無疑問的套利交易是最好的避險方式，但同時還得擁有過硬的技術(shù)含量或是專業(yè)的技術(shù)團隊在幫其打理。個人認(rèn)為則散戶交易中套利交易出現(xiàn)并且執(zhí)行的概率是極為少見的。套利交易并非做個不同方向就草草了事，據(jù)我了解得知套利交易對于建倉點、時間段、浮懂盈虧程度以及資金倉位的運作要求是及其高的。但是套利交易在市場中還有另一種含義，其次是對沖風(fēng)險防止風(fēng)險擴大，故而不會出現(xiàn)那般凈盈利的現(xiàn)象。但是在行情出現(xiàn)極端時根據(jù)自身的倉位情況可以適當(dāng)?shù)慕槿胩桌灰桩?dāng)中。 套利交易中個人比較建議、若是采用套利的形式不妨考慮跨期交易。在正反向市場中遠(yuǎn)期合約與近月合約趨勢雖然有所略同但是漲跌（活躍度）幅度卻大不相同，可以利用漲跌幅度之間的點差進(jìn)行套利交易。 市場的交易周期不是自身能控制的，本身是在市場交易中大大小小的“磕磕碰碰”所導(dǎo)致各種各樣的不同周期。在市場大概率統(tǒng)計套利交易中與不套利交易中比，實施套利交易的盈利基礎(chǔ)要比保守投資者要穩(wěn)健而更長遠(yuǎn)。 |
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