三、市場規(guī)模&競爭結(jié)構(gòu)

（一）行業(yè)整體

云計算行業(yè)整體處于高速發(fā)展階段，目前，我國的市場增速顯著高于全球水平，處于加速追趕階段。

（二）計算機(jī)設(shè)備（服務(wù)器）

市場規(guī)模持續(xù)增長，競爭結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定；國內(nèi)廠商出貨量受限于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）建設(shè)起步較晚低于國外廠商。

其它計算機(jī)設(shè)備，比如交換機(jī)、路由器等，華為、中興通訊和紫光股份占據(jù)了國內(nèi)市場的絕大部分市場份額。

（三）數(shù)據(jù)中心

由于不同類型的數(shù)據(jù)中心邊界模糊，難以統(tǒng)計，因此國內(nèi)不同機(jī)構(gòu)對于數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模的統(tǒng)計和預(yù)測差異較大，不過對于未來增速的預(yù)期較為一致。

目前，在國內(nèi)存量數(shù)據(jù)中心市場中，電信運營商仍然占據(jù)絕對主導(dǎo)地位，與美國早期的數(shù)據(jù)中心市場較為相似。

隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在美國，電信運營商的市場地位正在逐漸衰弱，2016年12月和2017年05月，電信運營商Verizon先后兩次將其數(shù)據(jù)中心資產(chǎn)出售給Equinix和IBM，正式退出數(shù)據(jù)中心市場。2018年06月，美國最大的電信運營商AT&T計劃向Brookfield出售其31個數(shù)據(jù)中心，以剝離數(shù)據(jù)中心資產(chǎn)。

從全球來看，2018年第一季度行業(yè)前三占據(jù)了全球近三成的市場份額。美國Equinix以約13%的市場份額位居第一，中國電信不到3%，位居第五。在全球前十大數(shù)據(jù)中心運營服務(wù)商中，美國五家，日本兩家，中國、英國、荷蘭各占一家。

從國內(nèi)來看，剔除電信運營商，第三方數(shù)據(jù)中心運營服務(wù)商數(shù)量眾多，規(guī)模普遍較小。根據(jù)2017年相關(guān)上市公司營業(yè)收入數(shù)據(jù)，第三方市場規(guī)模約170億元，

（四）云計算與互聯(lián)網(wǎng)平臺（IaaS + PaaS）

2016年，國內(nèi)數(shù)據(jù)中心行業(yè)曾經(jīng)討論過“轉(zhuǎn)云”，即以數(shù)據(jù)中心為基礎(chǔ)拓展IaaS服務(wù)，然而IaaS是技術(shù)驅(qū)動型產(chǎn)業(yè)，數(shù)據(jù)中心是資本驅(qū)動型產(chǎn)業(yè)，差異較大，數(shù)據(jù)中心廠商大多沒有技術(shù)儲備，“轉(zhuǎn)云”最終不了了之。

目前，國內(nèi)云計算與互聯(lián)網(wǎng)平臺的市場格局基本確定，云計算不是一般玩家能夠玩的，是巨頭的寡頭壟斷市場，巨頭們通過不斷壓低價格基本將新進(jìn)入者擋在了行業(yè)之外。

全球市場上，亞馬遜一騎絕塵；

中國和亞太市場（2018年，19.6%）上，阿里巴巴獨領(lǐng)風(fēng)騷。

隨著中小企業(yè)市場逐步飽和，平臺市場競爭的方向瞄準(zhǔn)了政府和大型企業(yè)市場，競爭要素也從價格轉(zhuǎn)向了渠道、品牌和生態(tài)。

（五）軟件、應(yīng)用與實施（SaaS + PaaS）

在通用型SaaS中，客戶關(guān)系管理（CRM）和人力資源管理是規(guī)模較大的細(xì)分領(lǐng)域。此外，還包括企業(yè)資源計劃（ERP）、財務(wù)管理、辦公自動化（OA）等。隨著IT基礎(chǔ)設(shè)施使用成本越來越低廉和通用型SaaS越來越成熟，越來越多的公司顯示出對SaaS越來越濃厚的興趣。

在專業(yè)型SaaS中，微軟在辦公、Adobe在數(shù)字媒體、Autodesk在計算機(jī)輔助設(shè)計領(lǐng)域，通過全球化，幾乎壟斷了全球相應(yīng)領(lǐng)域的市場份額。

目前，由于起步較晚，國內(nèi)龍頭廠商和國際巨頭的差距較大。

從海外經(jīng)驗來看，通用型SaaS廠商在營業(yè)收入和市值層面均占據(jù)著主導(dǎo)地位。

在SaaS的目標(biāo)客戶中，短期看，中小企業(yè)意愿更高，長期看，大企業(yè)是絕對的市場主力。目前，在全球企業(yè)IT支出結(jié)構(gòu)中，大型企業(yè)支出占比大約為85%-90%，因此，未來，大型企業(yè)對SaaS的接受意愿和部署程度是行業(yè)長期持續(xù)發(fā)展的重要指標(biāo)。

以傳統(tǒng)軟件的核心產(chǎn)品企業(yè)資源計劃（ERP）為例，國內(nèi)市場競爭激烈，主要廠商的市場份額相對穩(wěn)定，各自擁有核心客群。前五大（CR5）廠商占據(jù)約60%的市場份額，其中用友網(wǎng)絡(luò)約占20%，SAP約占15%，金蝶軟件從2013年的約10%攀升至約14%。其中，SAP主要瞄準(zhǔn)世界500強、金蝶軟件主要聚焦國內(nèi)中小企業(yè)以及大企業(yè)的邊緣需求，用友網(wǎng)絡(luò)主要瞄準(zhǔn)國內(nèi)500強。

四、相關(guān)企業(yè)

（一）用友網(wǎng)絡(luò)(600588)

公司形成了以用友云為核心，云服務(wù)、軟件、金融服務(wù)融合發(fā)展的新戰(zhàn)略布局。用友云作為數(shù)字化商業(yè)應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施，已為超過400萬家企業(yè)與公共組織客戶提供企業(yè)云服務(wù)，包括貴州茅臺、五糧液、港華燃?xì)?、國家開發(fā)銀行、中信集團(tuán)等；同時，用友云作為企業(yè)服務(wù)產(chǎn)業(yè)的共享平臺，將匯聚超過萬家的企業(yè)服務(wù)提供商。

用友網(wǎng)絡(luò)是國內(nèi)計算機(jī)行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的全力轉(zhuǎn)型云計算的公司，企業(yè)云服務(wù)和金融云服務(wù)快速起量，隨著兩者的快速擴(kuò)張，公司業(yè)務(wù)和收入結(jié)構(gòu)正在不斷優(yōu)化，公司正在逐步從傳統(tǒng)軟件產(chǎn)品公司向云計算SaaS服務(wù)公司轉(zhuǎn)型。

（二）浪潮信息(000977)

公司是中國領(lǐng)先的云計算、大數(shù)據(jù)服務(wù)商，業(yè)務(wù)涵蓋云數(shù)據(jù)中心、智慧城市、智慧企業(yè)等產(chǎn)業(yè)群組，以云計算IaaS層核心業(yè)務(wù)研發(fā)為主線。公司憑借高端服務(wù)器、海量存儲、云操作系統(tǒng)、信息安全技術(shù)為客戶打造領(lǐng)先的云計算基礎(chǔ)架構(gòu)平臺，基于浪潮政務(wù)、企業(yè)、行業(yè)信息化軟件、終端產(chǎn)品和解決方案，全面支撐智慧政府、企業(yè)云、垂直行業(yè)云建設(shè)。公司是全國國家安全可靠計算機(jī)信息系統(tǒng)集成重點企業(yè)之一，自主研發(fā)的中國第一款關(guān)鍵應(yīng)用主機(jī)浪潮K1使中國成為繼美日之后第三個掌握高端服務(wù)器核心技術(shù)的國家，榮獲國家科技進(jìn)步一等獎。在Tier 1互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中的份額超過90%，為百度、阿里巴巴、騰訊等提供計算力支撐。

2018年，浪潮x86服務(wù)器出貨量、銷售額均居全球前三、中國第一，增速全球第一。浪潮8路服務(wù)器出貨量連續(xù)4個季度全球第一，連續(xù)21個季度中國市場第一。