國慶節(jié)后的行情挺有意思的，先是迎來5連陽，然后又迎來4連陰。這樣的走勢估計當(dāng)初都沒想到吧，起碼我是沒想到。

今天市場全線下跌，除了農(nóng)業(yè)股外，其他板塊都收綠。農(nóng)業(yè)股還是喜歡和大盤對著干。

電子，非銀，銀行，地產(chǎn)等板塊領(lǐng)跌，地產(chǎn)，銀行，非銀等大市值板塊的大幅調(diào)整，對市場的殺傷力比較大。

試著談下對市場的看法吧。

短期來看，對市場整體走勢不做過高的期待。

細(xì)分來說，景氣度較高的行業(yè)和公司估值都不低，并且當(dāng)下景氣度畢竟不比17年，繼續(xù)提前反應(yīng)明年的估值總感覺從基本面和市場熱度兩方面看，都還差點火候。

估值低的板塊，景氣度還處于低位，基本面和政策上也沒看到反轉(zhuǎn)的跡象，起碼目前還沒看到，連起碼反轉(zhuǎn)的預(yù)期也沒有。因此銀行、地產(chǎn)等低估值板塊前期上漲時，我也是擔(dān)心行情達(dá)不到過去幾年那樣的高度，擔(dān)心持續(xù)性較差。

且從過往來看，在市場把有基本面的，有題材的炒了一輪后，暫沒找到其他板塊或題材下手的時候，往往會選擇這些“三低一高（估值低，漲幅低，機構(gòu)配置比例低，股息率高）”的板塊階段性炒作一下，結(jié)果就是行情來得快，去的也快，機會并不容易把握。

近期來看，市場出現(xiàn)全面行情很難，有機會也是結(jié)構(gòu)性的機會。當(dāng)前80%倉位，主要分布在消費，電子，保險以及部分農(nóng)業(yè)和光伏上。進(jìn)可攻，退可守。具體持倉和邏輯查看過往文章。

如果近期市場上漲，這些板塊也不會被拉下。

如果近期大盤不漲，也沒關(guān)系，繼續(xù)拿著，股市的收益呈現(xiàn)明顯的非線性，閃電打下來時得保證自己在場。

當(dāng)然也不排除市場后面出現(xiàn)調(diào)整，預(yù)計幅度不會太大。目前80%的倉位，如果市場出現(xiàn)調(diào)整，凈值也會階段性回調(diào)。不過，市場先生的脾氣向來難以捉摸，也沒人能精準(zhǔn)規(guī)避市場的每次短期調(diào)整。況且，所持有的股票估值、景氣度都還不錯，看明年估值也不貴，一些可以說還比較便宜，明年預(yù)計仍有較大的上漲空間。

以上是對市場中短期的判斷。如果長期來看，市場目前仍處于底部的位置，即使未來是“二八”或“一九”行情，但指數(shù)在這些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的帶領(lǐng)下，點位中樞也會一步一步抬升的。

就說這些吧，歡迎給我留言。

今天只談干貨，其他消息點評及具體板塊的看法就留在周日的文章中再說吧。

又到周末啦，大家開心過周末嘍！