 思想學(xué)院 第十一篇 畢業(yè)季第一章 新手最常見的交易錯(cuò)誤 第一節(jié)5個(gè)致命O：交易者如何保證自己的失敗 你是否知道導(dǎo)致交易者失敗的五大致命因素都自己造成的？ 許多交易者破壞了自己的交易，甚至可能還不知道自己都做了什么。當(dāng)賬戶爆倉時(shí)，除了他們自己，沒有人可以責(zé)怪。  雖然對(duì)那些已經(jīng)失敗的交易者來說可能太晚了，但幸運(yùn)的是，對(duì)你來說現(xiàn)在還不算太晚。 我想確保你不會(huì)發(fā)生同樣的錯(cuò)誤，并且希望你能避免遭遇同樣賬戶爆倉的命運(yùn)。 為了便于記憶，我將這些消極因素歸納稱為“交易的5O因素”，其中包含五個(gè)內(nèi)容。 那么我所說的5個(gè)“O”是什么呢？
接下來，讓我們更仔細(xì)地看看每個(gè)“O”吧。 過度自信過度自信不僅僅是你能處理任何事情的那種感覺，過度自信的特點(diǎn)更是對(duì)自己交易技巧的信心膨脹。  信心對(duì)于成為一個(gè)成功的交易者至關(guān)重要。當(dāng)你自信的時(shí)候，就更有可能愿意去冒險(xiǎn)或?qū)ふ覚C(jī)會(huì)。 然而，相信交易會(huì)盈利是一回事，而認(rèn)為自己對(duì)市場(chǎng)了如指掌，認(rèn)為自己永遠(yuǎn)也不會(huì)輸就是另一回事了。 雖然信心是必要的交易因素，但過度的信心則會(huì)帶來負(fù)面后果。這種現(xiàn)象被稱為過度自信效應(yīng)。 過度自信效應(yīng)是一種認(rèn)知偏見，在這種偏見中，人們會(huì)主觀地認(rèn)為自己的判斷比客觀的事實(shí)更好或更可靠。 基本上，當(dāng)你的信心過高的時(shí)候，對(duì)自己的認(rèn)知往往比一個(gè)公正而理性的人在給出同樣的條件下對(duì)你的認(rèn)知要高很多。 心理學(xué)家觀察過度自信有三種不同的表現(xiàn)形式：
自我高估是指過高的估計(jì)了自己的交易表現(xiàn)。 過度精準(zhǔn)是對(duì)自己知道真相的過度自信。 過度比較是對(duì)自己交易的表現(xiàn)與他人表現(xiàn)的一種過分判斷。 過于自信的人往往認(rèn)為自己比大多數(shù)人都要好，高估了自己知識(shí)的準(zhǔn)確性和能力水平。 例如，如果你讓一群人給自己的駕駛能力打分，就會(huì)發(fā)現(xiàn)大多數(shù)人認(rèn)為自己的駕駛能力高于平均水平！  如果真的每個(gè)人都是高于平均水平的駕駛員，那么平均水平的駕駛員又在哪里？ 為了將過度自信的影響降到最低，你必須花時(shí)間真正了解自己和所能達(dá)到的目標(biāo)。 你必須意識(shí)到自己的局限性，以及哪些機(jī)會(huì)不值得去追求。 最重要的是，你必須始終考慮到自己出錯(cuò)的可能性，傾聽事實(shí)依據(jù)，知道什么時(shí)候應(yīng)該改變觀點(diǎn)！ 你應(yīng)該有交易的信心，但這必須與智力上的謙遜相平衡。  過度交易超額交易是指交易過于頻繁、進(jìn)行非常大的交易和/或承擔(dān)無法計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)。  成功的交易者非常耐心。高質(zhì)量的交易設(shè)置需要時(shí)間來實(shí)現(xiàn)，因此他們保持耐心并等待市場(chǎng)的信號(hào)確認(rèn)。無論是花兩個(gè)小時(shí)還是兩個(gè)星期的等待時(shí)間來完成一筆交易的設(shè)置。 成功的交易者重點(diǎn)放在了保護(hù)自己的本金，所以在正式入場(chǎng)交易之前一定會(huì)等待獲勝概率傾向于自己。 你必須知道自己是否過度交易。  例如，當(dāng)你在日線圖上進(jìn)行交易時(shí)，是否會(huì)發(fā)現(xiàn)自己仍然試圖在較小的時(shí)間框架內(nèi)，比如5分鐘圖表中“發(fā)現(xiàn)”更好的交易信號(hào)呢？ 你是否發(fā)現(xiàn)自己花了幾個(gè)小時(shí)來分析圖表，試圖用一個(gè)“足夠好”的交易設(shè)置“強(qiáng)迫”自己進(jìn)行一筆交易呢？ 花太多時(shí)間來分析圖表往往會(huì)導(dǎo)致過度交易，因?yàn)槟愫苋菀紫萑胍环N恍惚的狀態(tài)，看著如此多的“價(jià)格行為”（或指標(biāo)），以為神奇的交易機(jī)會(huì)正在出現(xiàn)，而實(shí)際上可能只是幻覺！  復(fù)仇式交易 讓自己的情緒影響到交易表現(xiàn)是非常危險(xiǎn)的。當(dāng)涉及到交易時(shí)，應(yīng)該用頭腦而不是心臟去負(fù)責(zé)。  當(dāng)你在短時(shí)間內(nèi)遭受巨大損失或一連串的損時(shí)，就可能會(huì)被情緒誘惑去進(jìn)行“復(fù)仇貿(mào)易”。 你想重新“回到市場(chǎng)”，盡快彌補(bǔ)之前的損失。 復(fù)仇式交易就是指你在虧損后立即重新開始一筆新的交易，并希望自己可以迅速將虧損扭轉(zhuǎn)為利潤(rùn)。  當(dāng)你開始這樣想的時(shí)候，思想狀態(tài)就可能不再是客觀的了，此時(shí)更容易犯一些低級(jí)的交易錯(cuò)誤，從而導(dǎo)致自己損失更多的錢。 如何避免報(bào)復(fù)式交易呢？
如果你想成為一個(gè)成功的交易者，你必須學(xué)會(huì)從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮。 不要為一次損失或連續(xù)虧損幾天而感到壓力。在未來的幾個(gè)月和幾年里，保持專注于你的交易表現(xiàn)而非盈虧結(jié)果。 交易新手很容易以為交易的越多，賺的錢就越多，但事實(shí)恰恰相反。 交易是一種耐心的游戲，等待高質(zhì)量交易機(jī)會(huì)的交易者最終從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看會(huì)是盈利的交易者。學(xué)會(huì)專注于交易的過程，而不是結(jié)果。  過度杠桿化在外匯交易中，杠桿意味著只要你的賬戶上有少量資金，就可以建立和控制一個(gè)大額的交易頭寸。 例如，有了1000美元，經(jīng)紀(jì)商平臺(tái)可能會(huì)允許你建立一個(gè)10萬美元的頭寸。這時(shí)你就使用了100:1的杠桿。 使用杠桿的好處是你可以用有限的資金來放大交易收益。 而杠桿的缺點(diǎn)是，同時(shí)它也可以放大你的虧損，并迅速地摧毀你的帳戶！ 當(dāng)以過度杠桿進(jìn)行交易時(shí)，一個(gè)小小的價(jià)格波動(dòng)就可以抹掉你的整個(gè)賬戶資金。 你使用的杠桿比例越高，賬戶資金的波動(dòng)就會(huì)越大。在大多數(shù)情況下，最終你會(huì)接平臺(tái)發(fā)出的追加保證金通知。 當(dāng)賬戶資金因?yàn)楦吒軛U比例而波動(dòng)時(shí)，請(qǐng)嚴(yán)格控制你的情緒，不要讓它影響你的交易思路。 當(dāng)以低比例杠桿進(jìn)行交易時(shí)，你會(huì)給自己的交易足夠“容錯(cuò)的空間”，并更有利于保護(hù)交易資金。 例如，你將能夠設(shè)置更大的止損，并保持交易風(fēng)險(xiǎn)的可控。 杠桿比例越高，每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)就越大，就可能導(dǎo)致出現(xiàn)不合理的決策。 知道杠桿比例和賬戶資金之間的聯(lián)系是至關(guān)重要的，因?yàn)樗鼪Q定了你真正的交易杠桿率。 在一份市場(chǎng)調(diào)研中，顯示了按平均真實(shí)杠桿率計(jì)算的實(shí)現(xiàn)盈利交易者的百分比。 如你所見，隨著真實(shí)杠桿率的增加，交易者的盈利能力大幅下降！ 40%的盈利交易者使用了5:1或更低的真實(shí)杠桿率，而只有17%的交易者使用25:1或更高的杠桿。 大多數(shù)專業(yè)交易員的真實(shí)杠桿率非常低，很少超過10:1。這就是他們比普通交易者更加優(yōu)秀的原因之一。 無論你的經(jīng)紀(jì)商平臺(tái)向你提供多少比例的杠桿率，你都可以通過在賬戶中存更多的錢和適當(dāng)?shù)毓芾斫灰椎娘L(fēng)險(xiǎn)來降低自己的真實(shí)杠桿率，就像管理適當(dāng)?shù)念^寸規(guī)模一樣。 使用20:1或更低的真正杠桿率。 在任何給定的時(shí)間內(nèi)，只承擔(dān)賬戶余額10%或更少的風(fēng)險(xiǎn)。不要讓自己所有交易頭寸的價(jià)值超過賬戶資金的20倍。 要計(jì)算單筆交易的真實(shí)杠桿率，請(qǐng)用頭寸規(guī)模除以賬戶余額。 例如，如果您開立一個(gè)5000美元的賬戶，10:1的杠桿率意味著建立的頭寸規(guī)模不超過50000美元。 杠桿越低，賬戶交易越安全。例如，2:1的杠桿率意味著每次開倉不超過10000美元。 如果你更加關(guān)注交易持續(xù)性，那么使用的杠桿越低越好。 獲得平臺(tái)給予的高杠桿比例并不意味著你一定要使用它！ 當(dāng)你第一次開始使用真實(shí)賬戶時(shí)，不妨嘗試用零杠桿開始交易。 例如，如果你的交易賬戶中有5000美元，建倉頭寸就不要超過5000美元。 隨著交易經(jīng)驗(yàn)的增加，你將逐漸了解如何使用杠桿，以及使用多大比例的杠桿，以更好的幫助你實(shí)現(xiàn)交易目標(biāo)。 當(dāng)使用任何比例的杠桿時(shí)，謹(jǐn)慎交易應(yīng)該是你首要考慮的因素。 過度的杠桿比例會(huì)使你的盈利能力大大降低。 過度風(fēng)險(xiǎn)敞口當(dāng)你在你的交易賬戶中持有多個(gè)頭寸，并且每個(gè)頭寸由不同的貨幣對(duì)組成時(shí)，一定要確保你知道自己的綜合風(fēng)險(xiǎn)敞口。 例如，在大多數(shù)情況下，澳元/美元和紐元/美元的交易本質(zhì)上類似于兩筆相同的交易，因?yàn)樗鼈兺ǔＲ韵嗨频姆绞胶头较蛞苿?dòng)。 即使兩只貨幣對(duì)都有很好的交易機(jī)會(huì)，你也應(yīng)該考慮是否需要同時(shí)交易這兩只貨幣對(duì)。 相反，從兩只貨幣對(duì)的交易機(jī)會(huì)中選擇一個(gè)可能更有意義。 你也許會(huì)認(rèn)為自己正在通過不同的貨幣對(duì)交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散或?qū)_，但許多貨幣對(duì)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)傾向于同一方向。 所以，這時(shí)并不是在降低風(fēng)險(xiǎn)，而是在放大風(fēng)險(xiǎn)！ 在這種不知情的情況下，你實(shí)際上是在承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)。這被稱為過度風(fēng)險(xiǎn)敞口。 除非計(jì)劃一次只交易一只貨幣對(duì)，否則你就必須了解不同貨幣對(duì)之間的關(guān)系。你需要了解貨幣相關(guān)性的概念。 貨幣相關(guān)性度量?jī)芍回泿艑?duì)在一段時(shí)間內(nèi)如何在相同、相反或完全隨機(jī)的方向上移動(dòng)。 你需要熟悉貨幣相關(guān)性如何影響自己的交易賬戶承受的風(fēng)險(xiǎn)。 如果你不知道在交易賬戶中同時(shí)交易多只貨幣對(duì)時(shí)自己會(huì)承擔(dān)多大的綜合風(fēng)險(xiǎn)，那么如果賬戶爆倉了也就不要驚訝了 過度止損止損是指當(dāng)持倉頭寸的浮虧達(dá)到預(yù)定水平時(shí)，交易者主動(dòng)結(jié)束交易頭寸的一種交易設(shè)置。 從心理上來說，人們很難承認(rèn)自己錯(cuò)了，但是放下自尊心可以讓你在交易的比賽中存活更長(zhǎng)的時(shí)間。 你是否有足夠的意志力和自控力來堅(jiān)持執(zhí)行止損？ 在激烈的交易中，長(zhǎng)期盈利與虧損之間的區(qū)別往往在于交易者是否能夠客觀地遵循預(yù)定的交易計(jì)劃。 交易者，尤其是經(jīng)驗(yàn)不足的新人，經(jīng)常會(huì)質(zhì)疑自己，當(dāng)虧損的痛苦來臨時(shí)，他們就很容易失去客觀性。 消極的想法一旦出現(xiàn)，比如，“反正已經(jīng)虧了這么多，不妨再等一下。也許市場(chǎng)會(huì)在這里反轉(zhuǎn)。” 錯(cuò)了！如果市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)到達(dá)你的止損點(diǎn)，最初交易理由就不再有效了，這個(gè)時(shí)候就應(yīng)該結(jié)束交易。 不要隨意擴(kuò)大止損。 更糟的是，不要取消止損并讓虧損“飛奔”！這樣做只會(huì)增加你的交易風(fēng)險(xiǎn)和最終的虧損金額！ 如果市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到計(jì)劃的止損點(diǎn)位時(shí)，你的交易就結(jié)束了。放下虧損，重新去尋找下一個(gè)交易機(jī)會(huì)。 擴(kuò)大止損基本上就像根本沒有設(shè)置止損一樣，這樣做毫無意義！ |
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