銀行的保本理財(cái)曾經(jīng)是老百姓的最愛(ài)，根本原因就是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)、剛性兌付，讓老百姓放心購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品并且有安全感。

曾經(jīng)的銀行保本理財(cái)產(chǎn)品兼具了存款的安全性和較高的收益性的特點(diǎn)，因此成為理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)上雖然收益不高卻仍然是最大的受眾群體的理財(cái)產(chǎn)品。銀行保本理財(cái)產(chǎn)品雖然也有一些出現(xiàn)了收益沒(méi)有達(dá)到的情況，但是那是極少數(shù)，絕大多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品都實(shí)現(xiàn)本金和收益的兌付，特別是銀行以前還有保本保息的理財(cái)產(chǎn)品，更是受大眾的喜歡。

在近百萬(wàn)億的理財(cái)產(chǎn)品總量中，近30萬(wàn)億是銀行理財(cái)產(chǎn)品，普益標(biāo)準(zhǔn)報(bào)告數(shù)據(jù)，截至2017年三季度，保本類理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模仍超過(guò)5萬(wàn)億元，其中，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的保本類理財(cái)產(chǎn)品的占比更是高達(dá)32.04%。保本類理財(cái)產(chǎn)品占銀行理財(cái)產(chǎn)品的六分之一。

那么，現(xiàn)在銀行還發(fā)行保本理財(cái)產(chǎn)品嗎？如果有是什么樣的收益水平呢？

首先，應(yīng)該說(shuō)資產(chǎn)管理新規(guī)發(fā)布以后，整個(gè)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)已經(jīng)不再允許有保本理財(cái)產(chǎn)品

2018年中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局日前聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀發(fā)〔2018〕106號(hào)）。被普遍認(rèn)為是資產(chǎn)管理新規(guī)，實(shí)際上對(duì)老百姓來(lái)說(shuō)就是理財(cái)產(chǎn)品新規(guī).

所有的規(guī)定堅(jiān)持了理財(cái)產(chǎn)品“打破剛兌、禁止資金池、去通道、非標(biāo)不能期限錯(cuò)配、凈值化等”五大核心要點(diǎn)，其中最重要的就是打破剛性兌付。新規(guī)中明確規(guī)定，理財(cái)產(chǎn)品禁止資金池，換句話說(shuō)，各款理財(cái)產(chǎn)品要獨(dú)立核算，收益不能在不同款的理財(cái)產(chǎn)品之間調(diào)劑，這樣的話，出現(xiàn)任何一款理財(cái)產(chǎn)品虧損，不論其它理財(cái)產(chǎn)品收益多高，都不能用于彌補(bǔ)這一款理財(cái)產(chǎn)品的損失。

因此，應(yīng)該說(shuō)在資產(chǎn)管理新規(guī)實(shí)施以后，銀行的保本理財(cái)產(chǎn)品就不再有了，新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品都不能保本更不能說(shuō)確保收益。

其次，但是現(xiàn)實(shí)中仍然存在一些銀行的保本理財(cái)產(chǎn)品，這是為什么呢？

有的人可能會(huì)說(shuō)，這是上有政策下有對(duì)策，以為這樣的情況會(huì)延續(xù)下去。實(shí)際上，以目前的監(jiān)管力度還真的沒(méi)有銀行會(huì)敢這么做。那為什么還存在保本理財(cái)產(chǎn)品呢？

原因當(dāng)然是，雖然不能再發(fā)行新的保本理財(cái)產(chǎn)品，但是銀行的保本理財(cái)產(chǎn)品畢竟有將近5-6萬(wàn)億規(guī)模，這5-6萬(wàn)億的保本理財(cái)有一個(gè)存續(xù)期，在存續(xù)期內(nèi)這些保本理財(cái)產(chǎn)品仍然是存在的。所以，應(yīng)該說(shuō)現(xiàn)實(shí)中仍然存在保本理財(cái)產(chǎn)品，要等到以前發(fā)行的保本理財(cái)產(chǎn)品全部到期以后，保本理財(cái)產(chǎn)品就全部消失了。

現(xiàn)實(shí)中仍然有一些銀行在賣保本理財(cái)產(chǎn)品，不但保本還收益高，原因是什么呢？是現(xiàn)有的保本理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓銷售，即將沒(méi)有到期的銀行保本理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓時(shí)同時(shí)原來(lái)的持有者再讓度一部分收益，所以就比現(xiàn)在發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益還高，有的理財(cái)產(chǎn)品收益會(huì)達(dá)到6%或者7%，從而一出現(xiàn)就受到了投資者的追捧。(作者：麒鑒，財(cái)經(jīng)金融分析）