于忠 做期貨盈利數(shù)億的鋼貿(mào)商(2版)

一、交易業(yè)績

    1992年中專畢業(yè)、進(jìn)入國企金屬公司。2005年自主經(jīng)營鋼材貿(mào)易。

    2009年拿13萬開始交易期貨。

    2016年第十屆全國期貨實盤大賽潤東賬戶獲基金組亞軍。

    2016年藍(lán)海密劍第八屆大賽兩個賬戶都獲得元帥晉銜獎、齊商賬戶盈利2.637億元、凈值13.98，金猴賬戶盈利1.70億元、凈值16.52 。

    交易原則：堅持只出金、不入金，堅持趨勢交易，堅持基本面研究。有多次虧損經(jīng)歷、無暴倉經(jīng)歷。

于忠 先生

二、交易經(jīng)歷

1、最難忘的行情

    2012年下半年有波行情，因為逆著大市、交易非常被動，就把倉位放得非常輕，頂了半個月后，到2013年行情沿著自己思路走，然后又加重倉位，半個月就把損失全部補(bǔ)回來了，是一個非常漂亮的翻身仗。這次大反轉(zhuǎn)非常難忘。

    經(jīng)驗教訓(xùn)是堅持自己的正確看法、不能太固執(zhí)，對行情要有敬畏心，不能盲目堅持，保存實力最重要。成功的是自己在逆市中把倉位放輕，只有不斷戰(zhàn)勝自己的心理，碰到好機(jī)會時迅速出擊，這是自己感覺最好的地方。

2、盈虧經(jīng)歷

    2012年小虧，其他年份都賺得不錯。過程比較艱辛，調(diào)整比較快，遇到挫折及時調(diào)整。有兩波轉(zhuǎn)折點比較難忘，從2012年底到2013年初做空一波，從2015年底到2016年初做多轉(zhuǎn)折點，都把握住了。把握轉(zhuǎn)折點沒有具體方法或公式，主要根據(jù)多年市場經(jīng)驗和預(yù)見性。當(dāng)自己充滿自信時就大膽做，最后驗證選擇是對的，但是當(dāng)時也是走一步看一步。

    虧損是因為自己學(xué)藝不精，不要怨天尤人，學(xué)好本事繼續(xù)干。

三、交易方法

1、核心理念、盈利邏輯

    賺錢邏輯、一是把期貨當(dāng)生意做；二是用資金小比例去做，保證自己有個好心態(tài)；三要把市場分析透，多學(xué)習(xí)、多研究、多交流，把市場分析得全面深刻才是真正賺錢的邏輯。做基本面研究的人如果看不透市場的話很容易做虧。

2、交易風(fēng)格

    自己不太能夠忍受回撤的，寧愿少賺點也不想把虧損放大，越來越求穩(wěn)。因為賺錢多少順其自然，主要精力放在控制回撤上，倉位會偏重但不會太重，算是較為激進(jìn)。找準(zhǔn)機(jī)會時敢于重倉，但是多數(shù)時候處于中性程度，相對求穩(wěn)。

3、行情預(yù)測

    預(yù)測對就比較省事，只要一直拿著單就可以了。如果預(yù)測錯了，要找原因，發(fā)現(xiàn)錯了都要先出局再說。預(yù)測有盲點就要找到這個盲點。實在找不到就先減倉，看不清市場又持續(xù)虧損，不如先停一停。

    自己沒有明確目標(biāo)，走一步看一步，只想把市場研究好，把握好當(dāng)下，預(yù)測好方向，這是主要愿望。

4、基本面趨勢交易

    自己是鋼貿(mào)商，做期貨是按照生意做的。做了一段時間短線，結(jié)果是賠錢，一兩個月就賠了20萬，身體非常累，就徹底把短線給放棄了。開始做長線，把宏觀和商品供需形勢結(jié)合起來做期貨，感覺非常得心應(yīng)手，可以看對行情，所以趨勢還是比較擅長的。

    至于短線和K線圖，自己也沒學(xué)過，基本上是一竅不通，都是趨勢性地分析基本面行情來做，看效果還是可以的。

5、取勝關(guān)鍵：趨勢交易要多看少動

    趨勢交易中，如果短時間內(nèi)沒有方向的，首先把大方向看對，不能逆著方向做單，這樣心態(tài)會比較好。還有在做進(jìn)場的時候要比較細(xì)致，盡量在好點位進(jìn)去，這樣心理壓力會小些，免得被洗掉。在橫盤振蕩時，要適時減倉操作，這樣倉位輕點就會很好，也不會來回減倉。關(guān)鍵是心態(tài)，要能抗得住。

6、振蕩行情

    大多數(shù)是以不變應(yīng)萬變，盡量少動單子。在寬幅振蕩時，憑著那種感覺，有時也要經(jīng)過精確計算，在大波段時，也要實時增減倉位應(yīng)對。雖然是振蕩，但是還是要確定一個大方向。大多數(shù)時間還是多看少動。

四、基本分析

1、擅長宏觀分析和供需分析

    宏觀分析是國內(nèi)外大事都要知道。供需分析、供應(yīng)與需求是增加還是減少，都需要分析。宏觀和供需都要關(guān)注。

2、鋼貿(mào)經(jīng)驗

    鋼貿(mào)經(jīng)驗對交易幫助較大，是基礎(chǔ)性效果。能賺錢有一半來自這個經(jīng)驗，非常關(guān)鍵。期市就是賺錢人少、虧錢人多。虧錢原因是悟性，要好好學(xué)習(xí)，看自己是否合適做交易。

3、基本面分析

    技術(shù)面基本上就不考慮，自己也不懂，自己就是純看基本面。

    基本面就是宏觀經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)形勢，包括國家GDP、國家房地產(chǎn)政策、降息降準(zhǔn)這些經(jīng)濟(jì)政策、金融政策。還有微觀，具體商品的供需面、成本、生產(chǎn)狀況都要了解。這些基本面了解好后，再看盤面點位，爭取好價位進(jìn)入。

4、調(diào)研

    調(diào)研就是和產(chǎn)業(yè)鏈上的朋友經(jīng)常交流、分析行情，對這些商品都比較熟悉的。經(jīng)常在微信、QQ、網(wǎng)站上獲得這些商品的基本信息，把這些信息綜合考慮來做單。

    產(chǎn)業(yè)鏈Q(jìng)Q群里經(jīng)常吵架爭論，這些跟我吵架和爭論的對手對我啟發(fā)是最大的，要感謝他們。

5、技術(shù)分析

    從來沒有研究過，完全不懂技術(shù)分析。賺錢方式有很多種，各種各樣的高手都有。

五、交易計劃

    自己不做計劃，就是每步都會提前考慮好，但是不會每周、每月做些具體計劃。就像打仗，發(fā)動一場戰(zhàn)役，就把這場戰(zhàn)役打好，至于何時結(jié)束自己也不知道，結(jié)束后再考慮下一戰(zhàn)。沒有明確計劃，在確定好總體方向的前提下一步步去調(diào)整和跟進(jìn)。

    不僅是開盤前，盤中不需要特別盯盤的時候自己都會關(guān)注信息的，自己大多數(shù)時間都是在關(guān)注信息進(jìn)行分析。分析后有了分析成果才會動單子，何時發(fā)現(xiàn)機(jī)會何時就做單。如果沒有機(jī)會的話就看看。

六、資金管理

    盈利出金一直是自己的習(xí)慣，當(dāng)盈利翻倍了就把本金先出掉，剩下利潤再去做。當(dāng)翻兩三倍時再把本金拿出來。如果盈利不多就暫時先不動，主要還是根據(jù)盈利狀況來。盈利出金對于心態(tài)調(diào)整是至關(guān)重要的，出金能讓自己有一個好心態(tài)，就覺得資金始終是可控的。如果出現(xiàn)較大虧損也不會補(bǔ)錢。虧損入金是大忌，錢不夠了就平倉。

七、倉位管理

1、倉位輕重

    有空倉的時候，市場沒有行情、看不清的時候，倉位比較輕。但是行情確定性比較強(qiáng)的時候，倉位就會變得很重。行情確定性強(qiáng)弱決定了自己倉位的輕重，倉位從0%-100%都有可能，主要看自己的主觀預(yù)判和行情是否符合。

2、倉位控制

    如果在趨勢很好的情況下，自己會采取比較重的倉位，習(xí)慣會達(dá)到80%，有時還會滿倉，但是這是趨勢行情比較明顯的。當(dāng)進(jìn)入振蕩期時，會適度減倉，但是不會把它全部平掉。把倉位放輕，如果說在反彈后抓到好位置，再把倉位建起來，這樣也做到長中線相結(jié)合，做到適時調(diào)節(jié)。

3、重倉隔夜的心理壓力

    自己所有單子都是隔夜的，所以沒有什么不適應(yīng)。自己99%都是要過夜的，因為建倉時就打算長期或者中期持有的，從來沒有想過當(dāng)天要平掉，隔夜已經(jīng)習(xí)以為常了，所以沒有什么壓力。

    重倉、心理也沒有壓力，只要沒有出現(xiàn)讓自己拿不準(zhǔn)的事情，心理上沒有什么感覺。當(dāng)有吃不準(zhǔn)行情的時候，第二天迅速把倉位減下來，無論對錯都要減下來，這樣心理就沒有壓力了。

4、多品種操作

    做的品種不是很多，十來個品種，經(jīng)常做的就是六、七個品種。經(jīng)過這么多年已經(jīng)非常熟悉了，對它各方面的因素、商品的基本面和供需形勢基本上都在腦子里了。主要是多關(guān)注一些影響他們因素的信息、政策就可以了。

    主要獲利品種為焦煤、焦炭、螺紋、棉花、雞蛋、礦石。

八、交易心得

1、做對事、錢就來

    2009年前一直做鋼貿(mào)生意，螺紋鋼期貨上市就拿13萬開始做。現(xiàn)在綜合了各種市場分析，把時間跨度拉長，更有前瞻性和預(yù)期性。市場也在變得越來越成熟，越來越難以操作。

    期貨是賺錢非?？斓男袠I(yè)，不要對錢看得過重，看得過重會影響心態(tài)。只要把研究做好，事情做對，錢就自然來了，把賬戶資金看做一個數(shù)字就行了。

2、市場虧錢原因

    技術(shù)分析不是很懂。基本分析虧錢是因為很難看透這個市場，一知半解去操作。只看到市場一部分，看不全面，容易犯方向性的錯誤。要跟產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)合起來分析才能看清市場局勢。要研究市場轉(zhuǎn)折點變得更復(fù)雜和困難。

3、盈虧與心態(tài)

    虧損考驗心態(tài)，如果不能承受，處在崩潰邊緣，那無論預(yù)測對錯都應(yīng)該先出場，先讓自己安定下來，再處理后面的事情。要讓自己心平氣和地去研究交易，這是最重要的。能客觀理性去分析市場，預(yù)測準(zhǔn)了，加上好心態(tài)，那盈利可能性就非常高。心態(tài)好也能在虧損時減少虧損幅度，盈利時保證盈利速度，大贏小虧，時間久了賺錢可能性就比較大。

    做趨勢交易一年賺兩三波就夠了。心態(tài)上要有大將風(fēng)度。

    (小編：感謝于老師的分享，文字資料來自七禾網(wǎng)。)