2014年以來(lái)，我國(guó)實(shí)行了注冊(cè)資本認(rèn)繳制，以前的實(shí)繳制要求必須在注冊(cè)當(dāng)期一次到位，而認(rèn)繳制允許股東設(shè)定認(rèn)繳數(shù)額為注冊(cè)資本，但可以在若干年內(nèi)逐步到位，這樣一來(lái)，有可能在設(shè)立初期沒(méi)有實(shí)收資本到位，就會(huì)形成實(shí)收資本為零的情況。

也就是說(shuō)，實(shí)收資本為零并不違法，也不違規(guī)，企業(yè)股東和財(cái)務(wù)均無(wú)需擔(dān)心。假定注冊(cè)資本為1000萬(wàn)，股東約定十年內(nèi)認(rèn)繳到位，公司成立時(shí)股東暫未認(rèn)繳，那么實(shí)收資本就為零。當(dāng)然在實(shí)收資本為零的情況下，企業(yè)需要運(yùn)營(yíng)資金仍然不得不從股東處拆借投入，這部分資金通常算作股東借款，股東們只要沒(méi)有決定將該部分借款轉(zhuǎn)化為股東實(shí)收資本投入，就依然會(huì)維持實(shí)收資本為零的情況。

既然實(shí)收資本為零是正常狀態(tài)，企業(yè)財(cái)務(wù)人員在做賬的時(shí)候當(dāng)然只能在所有者權(quán)益下呈現(xiàn)實(shí)收資本為零，股東其他借款投入正常在負(fù)債科目核算，如計(jì)入其他應(yīng)付款即可。

有些企業(yè)財(cái)務(wù)人員將注冊(cè)資本1000萬(wàn)元強(qiáng)行計(jì)入實(shí)收資本，然后再將未到位的1000萬(wàn)計(jì)入其他應(yīng)收款——各股東，這是完全錯(cuò)誤的核算方法，會(huì)給他人帶來(lái)誤解，更會(huì)給股東帶來(lái)實(shí)收資本抽逃風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于印花稅的繳納基數(shù)，到這里其實(shí)也就很清楚，是以實(shí)際到位的實(shí)收資本為基數(shù)繳納，而非注冊(cè)資本。

如果股東注冊(cè)資本并未完全到位，極端情況下甚至實(shí)收資本為零，發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓怎么辦？收購(gòu)方能否要求原股東履行完出資義務(wù)后方可轉(zhuǎn)讓股權(quán)？

實(shí)務(wù)中工商和稅務(wù)機(jī)關(guān)從未要求股東必須將所有認(rèn)繳資本全部認(rèn)繳到位方可轉(zhuǎn)讓股權(quán)，因此實(shí)收資本是否為零均不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的障礙。問(wèn)題是轉(zhuǎn)讓過(guò)程中如果實(shí)收資本為零，如何判斷股東轉(zhuǎn)讓溢價(jià)和應(yīng)繳所得稅問(wèn)題？

假設(shè)注冊(cè)資本1000萬(wàn)，實(shí)收資本為零，股東自然人張三將該公司股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)款100萬(wàn)元。按照所得稅的邏輯，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得應(yīng)等于轉(zhuǎn)讓價(jià)款減去股權(quán)歷史成本，由于實(shí)收資本為零，歷史成本也就為零，如果100萬(wàn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款是公允的話，股東在這次轉(zhuǎn)讓的溢價(jià)就是100萬(wàn)，需繳納20萬(wàn)元個(gè)稅。

如果實(shí)收資本為50萬(wàn)，轉(zhuǎn)讓價(jià)款100萬(wàn)，則轉(zhuǎn)讓溢價(jià)就是50萬(wàn)，以此類(lèi)推。因此，實(shí)收資本是否為零根本不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的溢價(jià)和所得的計(jì)算，收購(gòu)方也沒(méi)有必要非要求原股東到位后再轉(zhuǎn)讓。

按照公司法要求，股東承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不是按照實(shí)收資本，而是按照股東承諾的認(rèn)繳額——注冊(cè)資本。正常經(jīng)營(yíng)情況下，這個(gè)問(wèn)題不會(huì)爆發(fā)，但在資不抵債或者清算情況下，這個(gè)問(wèn)題必然爆發(fā)。公司法解釋中對(duì)這個(gè)問(wèn)題也做了明確約定：

公司解散時(shí)，股東尚未繳納的出資均應(yīng)作為清算財(cái)產(chǎn)。股東尚未繳納的出資，包括到期應(yīng)繳未繳的出資，以及依照公司法第二十六條和第八十一條的規(guī)定分期繳納尚未屆滿繳納期限的出資。

清算中，公司財(cái)產(chǎn)不足以清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人主張未繳出資股東，以及公司設(shè)立時(shí)的其他股東或者發(fā)起人在未繳出資范圍內(nèi)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任的，人民法院應(yīng)依法予以支持。

這其實(shí)給我們敲響警鐘，注冊(cè)公司時(shí)，注冊(cè)資本并非越大越好，股東一定要清楚，雖然不要求馬上認(rèn)繳到位，但這個(gè)義務(wù)始終是懸在頭上的達(dá)摩克里斯之劍，一旦解散或者清算，股東必須將承諾認(rèn)繳的注冊(cè)資本補(bǔ)足，償還債務(wù)。