最近一個(gè)月的港股IPO市場(chǎng)熱鬧非凡，優(yōu)質(zhì)股不少，尤其是中煙香港(6055.HK)，上市至今漲幅高達(dá)430%!讓很多投資者小賺了一筆。

中煙香港上市以來(lái)股價(jià)走勢(shì)圖，截至7月3日，來(lái)源：富途證券

那么港股打新能賺到錢嗎?要想賺到錢，應(yīng)該打什么類型的股票?從過(guò)去一年香港上市的新股中，富途分析師發(fā)現(xiàn)，在港股市場(chǎng)通過(guò)打新的期望收益率遠(yuǎn)高于A股市場(chǎng)。作為投資者，港股打新這個(gè)機(jī)會(huì)是萬(wàn)萬(wàn)不能忽視的。

一、港股市場(chǎng)打新有什么優(yōu)勢(shì)?

自2018年6月以來(lái)的一年時(shí)間，香港市場(chǎng)共有182只新股上市，總募資額約為3100億港元。而在這些股票中，剔除掉創(chuàng)業(yè)板上市的33只股票，主板新股首日盈利或平盤的新股有87只，首日上漲的概率為58%，整體平均收益在4.6%，港股打新的收益率較為可觀，稍微有一點(diǎn)運(yùn)氣都能賺錢。具體來(lái)看，港股打新有以下優(yōu)勢(shì)：

1、相對(duì)比A股，港股打新的中簽率極高

在上述過(guò)去一年中，A股的平均中簽率僅為0.08%，而港股的平均一手中簽率在74%，100%一手中簽的公司多達(dá)79家，可以說(shuō)是對(duì)股民非常友好了。如果不考慮其他因素，我們每個(gè)新股都打，按首日漲跌幅來(lái)算，在A股市場(chǎng)能獲得的平均期望收益率僅為0.04%，簡(jiǎn)直是低到不能再低，而港股的有1.9%。

在A股打新的門檻也較高，申購(gòu)新股前21個(gè)交易日里持有的股票市值必須在1萬(wàn)元以上，如果要滿配額打新，需要保持日均幾十萬(wàn)的持倉(cāng)市值;但是在港股打新，則沒(méi)有這般高的資金門檻，也無(wú)需持倉(cāng)市值，而港股打新中簽率則非常高。

2、港股打新大概率能獲得收益，上市后三天收益最高

從新股首日漲跌幅情況中可以發(fā)現(xiàn)，在港股市場(chǎng)打新是有很大概率能賺到錢的，但通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，上市首日即賣出并不一定是最好的賣出時(shí)機(jī)。漲幅前20的平均收益數(shù)據(jù)顯示，上市后三日獲得的收益最高，為61.2%，高于上市首日的58.4%，也高于上市后七日的57.1%。

3、漲幅前20新股，大多能延續(xù)漲幅

從上市首日漲幅前20的公司來(lái)看，這些公司大多能延續(xù)漲幅，在上市后三日及上市后七日還能繼續(xù)保持。不過(guò)也有一些公司，開(kāi)盤首日表現(xiàn)較好，而后幾天股價(jià)迅速回落。

4、極低利率配資，打一手門檻大大降低

如果希望放大打新收益，融資打新是一個(gè)不錯(cuò)的途徑。通過(guò)把持倉(cāng)股票抵押給券商，向券商借錢進(jìn)行新股申購(gòu)。如目前富途港股融資打新無(wú)手續(xù)費(fèi)，只需支付極少的利率，富途主板新股全面支持10倍打新杠桿，即使用1萬(wàn)的資金最高可認(rèn)購(gòu)10萬(wàn)的新股，通過(guò)富途進(jìn)行銀行融資認(rèn)購(gòu)年利率最低至1.6%，為業(yè)內(nèi)最低。

以上市首日大漲36.7%的翰森制藥(03692.HK)為例，申購(gòu)一手所需資金近3萬(wàn)港元，門檻太高讓很多有意打新的股民錯(cuò)失了良機(jī)。但是有了融資認(rèn)購(gòu)服務(wù)，若此時(shí)可以使用杠桿融資，這意味著能用更少的錢能獲得高回報(bào)收益。

翰森制藥上市以來(lái)股價(jià)走勢(shì)，來(lái)源：富途證券

除了高中簽率、零利率配資、高收益率等優(yōu)勢(shì)，去年港交所進(jìn)行了新股上市制度改革，吸引了大量新經(jīng)濟(jì)公司及優(yōu)秀的生物制藥公司上市，投資者選擇的機(jī)會(huì)增多，更有可能選到優(yōu)質(zhì)的高收益新股。那么過(guò)去一年來(lái)，表現(xiàn)優(yōu)秀的新股都有什么特點(diǎn)呢?投資又該如何打新最大化自己的收益?

二、港股打新如何賺錢?注意這幾點(diǎn)

參照發(fā)行價(jià)、募資額、上市首日市值等數(shù)據(jù)來(lái)看，對(duì)比上市首日、三日及七日的漲跌幅，我們發(fā)現(xiàn)表現(xiàn)較好的公司大多數(shù)的募資額在5億港元以內(nèi)，發(fā)行價(jià)都不高，以1港元以內(nèi)的居多，其中醫(yī)藥行業(yè)表現(xiàn)十分亮眼。

1、醫(yī)藥行業(yè)新股表現(xiàn)亮眼 材料行業(yè)墊底

總體統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上看，去年香港主板上市新股以可選消費(fèi)行業(yè)為主，有51只新股，其次是工業(yè)及醫(yī)療保健行業(yè)。從收益上看，如果每個(gè)新股都打，在首日賣出，醫(yī)療保健行業(yè)能獲得最高收益，平均期望收益在6.2%，其次是工業(yè)及可選消費(fèi)行業(yè)，分別為5.1%及3.4%。

2、發(fā)行價(jià)越低，平均收益越大

按照港股整體市場(chǎng)股價(jià)情況對(duì)發(fā)行價(jià)進(jìn)行篩選，大多數(shù)公司的發(fā)行價(jià)都集中在1港元到5港元這個(gè)區(qū)間，有73個(gè)，其次是1港元以下，有41個(gè)。發(fā)行價(jià)在1港元以下的股價(jià)漲勢(shì)最好，尤其在上市后七日，漲幅高達(dá)12.66%對(duì)比之下，超過(guò)5港元的新股表現(xiàn)則明顯處于下風(fēng)。

3、超額認(rèn)購(gòu)在10倍-50倍，平均收益最大

從超額認(rèn)購(gòu)情況來(lái)看，一般冷門股在IPO首日也會(huì)爆冷，而超額認(rèn)購(gòu)的新股在IPO首日平均的收益率都在7%以上，而超額認(rèn)購(gòu)10被~50倍的收益率最高，為13.8%。

4、市值、募資額越小，平均收益越大

募資額在1億港元以下的小盤股，無(wú)論是開(kāi)盤首日還是上市后幾天，都能獲得超高的收益。過(guò)去一年有6只新股的募資額在1億港元以下，漲幅表現(xiàn)最好的幾家公司如港亞控股有限公司、豪宅家居集團(tuán)控股有限公司、豆盟科技等募資額都在1億港元以下。

而市值規(guī)模在不同的區(qū)間，股價(jià)表現(xiàn)略有不同?？傮w來(lái)看，市值規(guī)模在100億以下的公司回報(bào)率較高。市值在50億-100億港元的公司開(kāi)盤首日股價(jià)表現(xiàn)最好，平均收益高達(dá)10.24%。

總結(jié)

相對(duì)于A股打新，港股打新沒(méi)有資金限制，還能持倉(cāng)股票抵押融資認(rèn)購(gòu)，具有低門檻，高中簽率等優(yōu)勢(shì)。而港股特有的新股暗盤交易可以讓投資者通過(guò)觀察富途暗盤交易情況靈活撤資或加倉(cāng)。

富途分析師認(rèn)為，從過(guò)去一年港股上市公司的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，一些發(fā)行價(jià)較低、募資額跟市值不大的公司平均收益較高，投資者可以重點(diǎn)關(guān)注;不過(guò)由于港股沒(méi)有漲跌幅限制，雖然開(kāi)盤首日上漲較多，但也有可能短期內(nèi)迅速回落，設(shè)定止盈線落袋為安很重要。

自創(chuàng)立以來(lái)，富途堅(jiān)持提供基于券商牌照的合規(guī)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，旗下公司已擁有香港證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的第1/2/4/5/9類牌照，同時(shí)也是美國(guó)證券交易委員會(huì)和美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局(FINRA)的注冊(cè)成員，并已獲得清算牌照。

風(fēng)險(xiǎn)提示:上文所示之作者或者嘉賓的觀點(diǎn),都有其特定立場(chǎng),投資決策需建立在獨(dú)立思考之上。富途將竭力但卻不能保證以上內(nèi)容之準(zhǔn)確和可靠,亦不會(huì)承擔(dān)因任何不準(zhǔn)確或遺漏而引起的任何損失或損害。