本文轉(zhuǎn)自交易者日記，作者：鹿先森

期貨市場的真正魅力是什么？相信每一個置身于期貨交易的大小玩家都有一個共同的答案——那就是，通過期貨市場，利用優(yōu)質(zhì)的交易機制，短時間內(nèi)獲得任何其他市場所無法比擬的盈利所帶來的物質(zhì)和精神方面的享受。期貨人秉持“以交易為生”的理念，謀奢侈之生活，謀人生之變革，謀價值之提升。

一個活躍的期貨市場遵循某種神秘的力量，在充滿無數(shù)未知和已知變量的條件下，玩家們根據(jù)自己的喜好和交易習慣選擇交易品種和交易模式（超短線、短線、中短線、中長線），期貨市場可以創(chuàng)造出可以實現(xiàn)巨大盈利價值的機會。這種情況下，所有人都永遠無法避開的主題之一就是突破行情，突破行情的正確打開方式，本文接下來將會一一解答。

1、什么是突破行情？

突破行情一般出現(xiàn)在關(guān)鍵交易品種相對應(yīng)的價格點位上。此關(guān)鍵點位預(yù)示著價格在上漲或者跌破這個點位之后，會出現(xiàn)一輪行情來扭轉(zhuǎn)此前震蕩局面，走出一波真正讓期貨人大開眼界的大行情。在實用性上，個人推崇以下三種突破行情提供大家作為參考。

頸線突破

頸線突破行情最常見的應(yīng)用是頂?shù)仔星椋瑑r格一旦突破頸線并得到確認，就會啟動階段性的破位爆發(fā)行情。常見的K線形態(tài)包括頭肩頂/底，雙重頂/底，圓弧頂?shù)取?/p>

舉個例子，新加坡富時A50期貨主力合約，今年在4月11日到4月25日所形成的頭肩頂形態(tài)，價格指示在13950高位，這個相對高位距離今年迄今的年內(nèi)最高點14250的300點距離很近。

盤面上我們可以清晰地看到，新加坡富時A50期貨主力合約在4月25日完成頭肩頂形態(tài)之后，五月份隨即開啟的瀑布式暴跌行情持續(xù)了近一周，最低一度觸及12300，從頸線到低點，完成1650點的壯觀行情。對于期貨人來講，這么短時間能有這么壯觀的行情，機會是極為難得的。

趨勢線突破

趨勢線，即期貨人根據(jù)交易系統(tǒng)或K線盤感在K線圖形中所畫的，指示品種沿一定趨勢運行的價格指標線。一旦價格超出趨勢線指示價格，就確認了之后所啟動的破位爆發(fā)行情。

趨勢線突破有別于上述的頸線突破行情。第一，趨勢線所參照的價格是經(jīng)常變化的，尤其是期貨人所參考的周期越短，價格變化越明顯。第二，趨勢線由兩個價格相連，畫線形成之后，當行情最初演繹到趨勢線位置后，極有可能出現(xiàn)遇阻的前期順勢行情。

這里舉例NYMEX的原油主力合約說明。以4月23日的66.6和5月20日的63.96畫趨勢線，系統(tǒng)第一次觸及趨勢線是在今年7月1日，價格是60美元，當天最高價60.28，收盤價59.19。我們可以發(fā)現(xiàn)基于趨勢線價格60做空，以當天收盤價計算就可以獲得短線上的接近1美金的盈利；如果以7月2日的收盤價56.32計算，則有接近4美金的盈利空間。短短兩個交易日，我這波原油操作就比期貨人日常平均收益高數(shù)倍。

波段市向牛市或熊市的突破

判斷所交易的品種現(xiàn)階段處于怎樣的行市是期貨人最基本的素質(zhì)要求。錨定品種的階段性高低點，上漲超過120%的宣告進入技術(shù)性牛市，以看多做多為主；下跌超過80%的宣告進入技術(shù)性熊市，以看空做空為主；未滿足以上兩個條件的則為波段市，以壓力位高拋支撐位低吸為主。

舉一個例子，COMEX旗下期貨黃金，以去年8月16日的階段性低點1167作為起漲點，其牛市的分界線為1167*120%=1400，今年的6月21日黃金直接上破1400整數(shù)關(guān)口，并在之后的兩個交易日時間內(nèi)快速上沖至最高1440上方，短線的操作空間超過40美金。

2、假突破行情

認清了突破行情帶來的交易機會之后，是不是我們就能像是擁有了金鑰匙一樣去放心大膽的交易了？并不是！因為有時大行情和大利潤機會很可能是徹頭徹尾的陷阱，也就是假突破行情。

如果不具備成熟的交易系統(tǒng)和強大的交易心態(tài)，處理不好兩次以上的突破行情之后，賬面上可能出現(xiàn)的巨額虧損將會帶給期貨人巨大的挫敗感，同時對現(xiàn)有交易系統(tǒng)進行自我否定。長此以往，懼怕和恐慌心理逐漸滋生蔓延，后果不堪設(shè)想。

以A50的四小時價格形態(tài)舉例說明。將7月1日的13995制高點連線7月6日的相對制高點13810畫趨勢線。7月11日，價格觸及系統(tǒng)的浮動壓力位13630后，當天A50就大跌至13400下方，短線足見存在超過200點的盈利空間。可是讓人大跌眼鏡的是，7月12日和7月15日兩天，短時間內(nèi)價格兩次觸及系統(tǒng)浮動壓力位13580和13540。如果7月12日的壓力位還能繼續(xù)做空獲利的話，那么7月15日的壓力位做空就顯得有些捉襟見肘了，因為行情當時劇烈波動，無論做多做空嘗試，都是一筆極不劃算的交易。

3、如何應(yīng)對突破行情？

第一，完善自身交易系統(tǒng)。辯證可證偽，有完善的應(yīng)對突破行情的進出場以及止盈止損方案。

第二，復(fù)盤。每個品種都存在一定的客觀規(guī)律，復(fù)盤中可以總結(jié)經(jīng)驗，不斷摸索品種的價格運行拐點，從而為期貨人提供實質(zhì)性的歷史參考。

第三，避免摻雜個人情感，尤其是帶有任何賭徒心理的個人情感。期貨市場變幻多端，多空變化的風向標也極為敏感，絕不能一味的看多或者看空單個交易品種，避免給原本盈利的交易賬戶帶來巨額虧損，同時避免未及時止損造成更大的虧損。