家族財富能傳承多少代?

在中國，富不過三代，能傳承到三代便是勝利，能傳到五代堪稱奇跡。

但對歐美、日本等國某些世家大族來說，三代便是失敗，五代才算小成。如今羅斯柴爾德家族已傳承至第八代，其家族財富已累計至上百億歐元，其生意遍布世界各地。羅斯柴爾德家族成員雖不在企業(yè)任職，其依然影響著公司決策的走向。

家族財富長期傳承非不能，實(shí)不為；不是夢，是現(xiàn)實(shí)。

兩個大佬的精算

就中國商業(yè)精英來說，最幸福莫過于李嘉誠，其人生堪稱完美。

不說其早年如何善于經(jīng)營，中年如何精于運(yùn)籌，晚年如何穩(wěn)坐香港首富寶座20年。僅談其退休，就成功得讓人羨慕。

2018年3月15日，年滿90歲的李嘉誠終于宣布退休。這一天，他將長江、和黃董事長的位置以及價值5000億港元的公司股份交給了長子李澤鉅。對老爹如此“偏愛”大哥，李嘉誠的次子李澤楷毫無怨言，因為他從老爹那里得到了幾乎等值的資金和股份。

為了避免兩個兒子在財產(chǎn)上的紛爭，李嘉誠很早就設(shè)立了兩個基金，一個家族信托基金Li Ka-Shing Unity Holdings Limited（以下簡稱：LKS Unity），一個李嘉誠慈善基金會。其中，LKS Unity控制和記黃埔、長江基建、長江實(shí)業(yè)、電能實(shí)業(yè)等22家上市公司，其中2/3的權(quán)益歸大兒子李澤鉅（按2018年3月15日的市值計算，將近5000億港元），1/3的權(quán)益歸李嘉誠。如果大兒子也不成器，依然有1/3的權(quán)益超過2000億元的財富為子孫后代留著“過冬”。

香港另外一位大亨許世勛的人生雖不算完美，其晚年為保護(hù)家庭財富的妙招也讓人叫絕。

2018年12月7日，97歲的許世勛去世，為兒子許晉亨留下了高達(dá)420億元的豐厚資產(chǎn)，很多人都以為前港姐李嘉欣嫁對了人，并為許世勛龐大的遺產(chǎn)感到擔(dān)心，因為許晉亨、李嘉欣都不是“一般人”。

很多人期望，許世勛死后，李嘉欣能夠與許晉亨能一起上演一場“敗家子+心機(jī)女”的財產(chǎn)挪移大戲。然而，許世勛并沒有讓旁觀者及李嘉欣如愿，生前就將家族的巨額財產(chǎn)裝進(jìn)了家族信托基金，為孫輩留下了充足的資金，留給許晉亨與李嘉欣的僅是每個月200萬元左右的生活費(fèi)以及名下價值7億港元的別墅使用權(quán)。

他們死后不得安寧

對于李嘉誠及許世勛的安排，人們都贊嘆其精明。然而同樣在香港，因為對財產(chǎn)傳承安排失當(dāng)，一些富豪死后都不得安寧。

2006年，知名富豪霍英東去世，留下了價值逾45億美元的巨大資產(chǎn)（有媒體稱，這僅是其巨大財富的冰山一角）。12年來，其長房3個兒子以及另兩房10多個子女為了爭奪這些財產(chǎn)，在法庭上鬧得不可開交。有網(wǎng)友調(diào)侃，如霍英東地下有知，可能“連棺材板都按不住了”。

相比霍英東，澳門賭王何鴻燊則更加“無奈”。

2011年，其4房夫人、17個子女為了爭奪財產(chǎn)，展開了一系列“戰(zhàn)爭”。何鴻燊盡管能在商場上“叱詫風(fēng)云”，但面對諸多夫人和子女，幾乎束手無策。2011年1月，何鴻燊的律師高國峻稱，為了擺平爭斗，何鴻燊幾乎將手中的資產(chǎn)處置一空，僅剩下100普通股；然而，這仍不能讓二、三房滿意，何鴻燊被迫要求在48小時內(nèi)轉(zhuǎn)讓股份，否則將面臨上訴。雖然最終何鴻燊“犧牲自己”擺平了爭斗，但其與各房妻子、子女在爭斗中早已矛盾重重、心力交瘁，爭斗平息后多年，心中裂痕都無法平息。

財富傳承的四種工具

同樣是富豪，為什么李嘉誠、許世勛們在財產(chǎn)繼承上能安然無恙，而何鴻燊、霍英東們的子女爭斗不斷？顯然，這與對財富安排的是否合理、科學(xué)有關(guān)。

對于任何一個企業(yè)家，都必須考慮以下四大風(fēng)險：稅務(wù)、離婚、死亡、債務(wù)，其中任何一種風(fēng)險都可能給財富擁有者帶來巨大損失、親情流失甚至自身傷害。

目前主要的財富傳承工具有遺囑、人壽保單、家族信托、家族基金會四種形式，四種形式工具各具優(yōu)缺點(diǎn)。如果選擇和使用不慎，極可能為自己帶來麻煩。

1.遺囑。能夠按照財富擁有者的意志進(jìn)行財富分配和傳遞，同時有利于財富擁有者逝世后有據(jù)可查。但遺囑的訂立環(huán)節(jié)容易出錯，譬如出現(xiàn)偽造遺囑或財富擁有者受到脅迫或甚至精神不能自主時簽訂不能反映其真實(shí)意愿的遺囑，導(dǎo)致財富流入他人之手。而且，遺囑必須公證、公開，無法保證私密性。

2.人壽保單。具有較強(qiáng)的投資屬性，根據(jù)大多數(shù)國家的法律，涉保的財富可以降低或免征稅收，不受債權(quán)人追索，可避稅、避債。由于無需將被保人的信息公開，能有效地保障財富持有人的隱私。但在被保人身故后，保險公司會一次性將大額賠償金支付給受益人，如受益人能力欠缺或肆意揮霍，財富極易縮水。此外，人壽保單變現(xiàn)慢，流動性較差。

3.家族信托。它是將財富委托給信托機(jī)構(gòu)代為處置和經(jīng)營的財產(chǎn)管理方式。財富所有人一旦點(diǎn)將資產(chǎn)委托，其財富將不再歸其支配，財富收益則按照其委托意愿由受托人分配給受益人。它實(shí)現(xiàn)了財產(chǎn)所有權(quán)與收益權(quán)的分離，財富委托人如離婚、意外死亡或被人追債，這筆財富將不受影響。同時，財富委托人可指定任何人或機(jī)構(gòu)作為受益人，尚未出生的嬰兒及其后人都可以被列為受益人。由于很多家族信托設(shè)立在低稅收的“避稅天堂”，其保密性及避稅功能很強(qiáng)。

4.家族基金會。這是實(shí)力雄厚的企業(yè)家家族才能玩的超級工具，通常需要設(shè)立獨(dú)立的信托公司（多為離岸公司）或辦公室對家族財富進(jìn)行管理?；饡哂歇?dú)立的法人資格，相比家族信托具有更徹底的獨(dú)立性，能更好地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險隔離。但基金會一般偏重于慈善功能，需要專業(yè)的團(tuán)隊運(yùn)營，運(yùn)營成本相當(dāng)高昂。基金會的財產(chǎn)所有權(quán)及收益權(quán)均屬于基金會，對財富所有人家族成員的財務(wù)支持無太大幫助。

因此相比而言，家族信托對大多數(shù)企業(yè)大佬和商業(yè)精英更加適合，如果操作得法，能夠很好地實(shí)現(xiàn)財產(chǎn)保全、風(fēng)險隔離、財富傳承、稅收規(guī)避等功能，如加上對接班人的精心物色與培養(yǎng)，“富過三代”就不是夢。