今天一個(gè)在某大銀行做理財(cái)經(jīng)理的朋友和我說(shuō)她抑郁了。

我問(wèn)為啥？

她說(shuō)今天賣給客戶一件十幾萬(wàn)的黃金擺件，覺(jué)得很難過(guò)。

我說(shuō)：你這哪里是抑郁，簡(jiǎn)直是嘚瑟！實(shí)物黃金有多難賣我是知道的，十幾萬(wàn)一件的東西絕對(duì)是大單了呀，你還不樂(lè)屁了。

她說(shuō)：你說(shuō)我賣了個(gè)大單，確實(shí)是該高興的。但是咱們畢竟不是周大福金店，咱們是銀行還是要從客戶的理財(cái)資產(chǎn)管理的角度出發(fā)去為客戶著想吧，而且最近我還剛剛?cè)W(xué)了CFP，覺(jué)得吧這個(gè)實(shí)物貴金屬那么貴，黃金要漲多少才能賺錢啊。而且這東西想賣掉變現(xiàn)也很困難，估計(jì)還要折價(jià)不少，覺(jué)得讓客戶買這東西，從理財(cái)?shù)慕嵌群懿缓侠?，所以我心里有點(diǎn)過(guò)意不去。但是不賣也不行啊，一想到，還有那么多任務(wù)要做，我就抑郁了。

確實(shí)，從理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)說(shuō)，實(shí)物黃金和賬戶貴金屬、黃金Td什么的交易類黃金相比確實(shí)是貴不少，所以也有人說(shuō)，作為投資或是資產(chǎn)配置來(lái)說(shuō)，買賬戶黃金就夠了，更極端的甚至把實(shí)物黃金說(shuō)的一無(wú)是處。

然而事實(shí)真的如此嗎？如果真的是這樣，為啥還有那么多人在銀行買實(shí)物貴金屬呢，不但買，還一年比一年買的量大？

存在即是合理的，甚至從長(zhǎng)期投資和資產(chǎn)配置角度來(lái)說(shuō)，買實(shí)物黃金甚至還無(wú)比正確。

首先，在家庭資產(chǎn)配置中，黃金發(fā)揮的作用需要長(zhǎng)期投資才能良好發(fā)揮

有一個(gè)通用的說(shuō)法，黃金是資產(chǎn)的保險(xiǎn)，家庭資產(chǎn)中應(yīng)該配置5-10%黃金。

啥叫資產(chǎn)的保險(xiǎn)？就是說(shuō)當(dāng)發(fā)生極其重大的風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，可能你的所有資產(chǎn)都灰分湮滅了，剩下的黃金將是你資產(chǎn)的全部。

黃金對(duì)資產(chǎn)的保險(xiǎn)作用對(duì)于財(cái)富的傳承是很重要的。俗話說(shuō)，富不過(guò)三代，為什么是富不過(guò)三代呢？真的是到了三代就很敗家嗎？不是的，主要是這個(gè)時(shí)間跨度，系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)很難去規(guī)避。想想三代一百年這樣的時(shí)間跨度，什么事情都有可能發(fā)生，房子、股票不要說(shuō)了，就算是人民幣你確定一百年后還好使嗎？不一定吧，反正一百年前肯定是不好使的。

還有個(gè)說(shuō)法是黃金具有抗通脹的作用，這個(gè)作用有沒(méi)有呢？短期看是不好評(píng)價(jià)的，但從長(zhǎng)期看這個(gè)抗通脹是存在的。黃金1972年布雷頓森林體系崩潰開(kāi)始自由浮動(dòng)開(kāi)始的35美元到現(xiàn)在的1280美元，45年間提供了8.3% 的年化報(bào)酬率，比平均通脹水平還略有盈余。

黃金的短期波動(dòng)比較大，短期持有只能用來(lái)投機(jī)，是無(wú)法發(fā)揮黃金抗通脹和資產(chǎn)保險(xiǎn)的作用的。當(dāng)然，投機(jī)也沒(méi)什么錯(cuò)的，只不過(guò)那是另外一門技術(shù)罷了，不屬于理財(cái)資產(chǎn)配置的范疇。

第二，購(gòu)買實(shí)物金才能發(fā)揮黃金長(zhǎng)期配置作用

這里說(shuō)的不是紙黃金這些有風(fēng)險(xiǎn)什么的，能活100年的銀行還是有不少的。這里說(shuō)的不是這個(gè)，而是長(zhǎng)期投資本身。

想想，一個(gè)成功的長(zhǎng)期投資最大的障礙會(huì)是什么？是判斷會(huì)錯(cuò)嗎？顯然不是的，你讓我判斷一年后黃金是漲是跌我可能說(shuō)不上來(lái)，但是20年后呢？100年后呢？這個(gè)很簡(jiǎn)單，肯定是漲的。

就像那些說(shuō)什么什么東西長(zhǎng)期看漲的專業(yè)一樣，只要足夠長(zhǎng)期，那錯(cuò)的概率是很低的，這樣的判斷根本沒(méi)有技術(shù)含量，基本常識(shí)即可。

既然判斷不是最大的障礙，那什么是最大的障礙呢？就像茅臺(tái)的股票一樣，我相信很多人都買過(guò)，但是為什么只有極少數(shù)人能夠拿到今天笑傲江湖呢？因?yàn)楹芏嗳硕贾型举u了，受不了中途的顛簸。

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所以，長(zhǎng)期投資成功的最大障礙不是判斷市場(chǎng)，也不是沒(méi)動(dòng)手參與，而是長(zhǎng)期這兩個(gè)字本身，說(shuō)白了就是堅(jiān)持。

堅(jiān)持二字很簡(jiǎn)單，但卻知易行難，因?yàn)檫@事是反人性的，尤其是在一個(gè)長(zhǎng)期投資過(guò)程中，我們會(huì)經(jīng)歷貪婪、恐懼各種考驗(yàn)，想拿的長(zhǎng)真心不是件簡(jiǎn)單的事。如果你真的能做到堅(jiān)持，不管你做什么其實(shí)都會(huì)有個(gè)不錯(cuò)的收獲的，哪怕就是看金庸小說(shuō)，也有人看上20年，然后寫個(gè)公眾號(hào)叫***讀金庸的，也可以身家過(guò)億的說(shuō)。

方法只有兩個(gè)，一是自律、一是他律。

自律這事依然很難，對(duì)于大部分人來(lái)說(shuō)是做不到的，短期自律靠反省，長(zhǎng)期自律就要靠信仰了，畢竟有信仰的是少數(shù)人。所以對(duì)于大部分人來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期堅(jiān)持一件事情就只能靠他律。

他律怎么搞？很簡(jiǎn)單，兩個(gè)方法，建立他人監(jiān)督執(zhí)行的規(guī)則或是提高不堅(jiān)持的成本。如果讓你堅(jiān)持十年，每天寫一篇1500字的文章，這個(gè)很難很難，但是如果你的領(lǐng)導(dǎo)讓你每天寫一篇1500字的業(yè)務(wù)通報(bào)報(bào)告呢？你只要不調(diào)離這個(gè)崗位你肯定能堅(jiān)持，因?yàn)檫@是規(guī)則并有領(lǐng)導(dǎo)看著你做。

長(zhǎng)期持有黃金這事沒(méi)人逼你持有，這個(gè)沒(méi)法建立什么規(guī)則去他律，那么就只有提高不持有的成本了。這個(gè)時(shí)候?qū)嵨稂S金變現(xiàn)成本高、變現(xiàn)難度大的特點(diǎn)就恰好成為了促使你長(zhǎng)期持有黃金不可或缺的一個(gè)因素了。

想想，如果是紙黃金或是交易所那些交易的黃金，變現(xiàn)極其容易成本還很低，你能持有多久呢？稍有個(gè)風(fēng)吹草動(dòng)就拍拍屁股走人了吧。

想想為啥買房子的都賺錢，真的是房子沒(méi)跌過(guò)嗎？不是沒(méi)跌過(guò)，是你抗過(guò)去了，長(zhǎng)期持有是個(gè)重要因素。很少有人拿房子炒短線，怎么也得持有個(gè)幾年，房子的交易成本很高。

再想想股票，100塊的股票，如果一個(gè)人的成本是80，一個(gè)是150，哪個(gè)更可能長(zhǎng)期持有？

當(dāng)然這個(gè)例子有點(diǎn)不恰當(dāng)，但是確實(shí)有一些人買股票賺錢就是因?yàn)樘鬃×?，長(zhǎng)期持有給忘記了，最后很多年后翻出來(lái)發(fā)現(xiàn)賺大發(fā)了。

就像大樹(shù)06年在銀行網(wǎng)點(diǎn)當(dāng)理財(cái)經(jīng)理時(shí)，那時(shí)的行長(zhǎng)就這樣，買了五糧液的股票套了5年給忘了，到06年大家都說(shuō)股市漲的時(shí)候才想起來(lái)，結(jié)果賺了5倍多。

第三，實(shí)物黃金的貴不是真的貴。

實(shí)物黃金比紙黃金那些看上去貴不少，其實(shí)這兩者之間并不能這樣去對(duì)比價(jià)格。

因?yàn)榧堻S金和上金所的黃金是原料金，而實(shí)物黃金確是加工過(guò)的黃金。用馬克思的話來(lái)說(shuō)，實(shí)物黃金里凝結(jié)了人類出差別的人類勞動(dòng)，這是有價(jià)值的。實(shí)物金一克比紙黃金這些貴上50塊，這50塊就是這部分價(jià)值。

所以，實(shí)物金包含了兩部分價(jià)值，一是黃金作為貴金屬本身的價(jià)值，一是加工勞動(dòng)的價(jià)值。

因?yàn)辄S金是永不變質(zhì)的，所以你買了個(gè)黃金首飾也好，黃金擺件也好，作為黃金本身這部分價(jià)值是不能算入你的購(gòu)買成本的，而真正支付的成本就是那點(diǎn)差價(jià)。

而這個(gè)差價(jià)成本的收益就是黃金制作成產(chǎn)品后的使用價(jià)值，你可以通過(guò)佩戴、擺設(shè)獲得精神愉悅，而你看著那些帶著牙印的原料金卻沒(méi)那些愉悅的享受。這個(gè)精神收獲值多少錢？這個(gè)很難衡量，不過(guò)肯定是越來(lái)越值錢的，這年頭餓死很難，郁悶死很容易，愉悅的情緒也是奢侈品。

大樹(shù)每個(gè)節(jié)假日從不送老婆鮮花，一律送黃金花，因?yàn)槲倚睦锴宄?，這玩意看上去挺貴，其實(shí)成本很低，因?yàn)辄S金原料部分其實(shí)本質(zhì)上是投資。

最后，購(gòu)買實(shí)物金作為收藏品犯錯(cuò)成本最低

都說(shuō)盛世搞收藏，亂世買黃金，現(xiàn)在是盛世收藏很火。但是收藏是個(gè)很專業(yè)的活，什么瓷器、字畫、書法，看的都投大，尤其是買個(gè)假的那就虧大了。

怎么辦呢？買黃金藝術(shù)品！只要原料是真的，那這東西就有保底的價(jià)值了，其他的都假的你也不會(huì)血本無(wú)歸。原料本身價(jià)值很高，所以你也很少看見(jiàn)那黃金造的贗品，什么青銅瓷器那些原料低成本的倒是很多。