全球競爭格局下的中國口腔市場，未來價值洼地在何處？

親斤彳正禾呈 2019-07-02

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醫(yī)趨勢聯(lián)合國家衛(wèi)生健康委國際交流與合作中心，第一次針對中國口腔產(chǎn)業(yè)的核心領(lǐng)域進行全方位深度市場調(diào)研，重磅發(fā)布《2019年中國口腔產(chǎn)業(yè)趨勢報告》。（點擊閱讀原文可下載濃縮版原件）

口腔行業(yè)是市場化程度非常高的消費醫(yī)療領(lǐng)域，細(xì)分領(lǐng)域廣闊，消費端、新科技推動著整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

▲口腔產(chǎn)業(yè)鏈

其一路高歌猛進的增長已成為行業(yè)共識，從動輒萬元的種植牙就能體現(xiàn)出來。

▲價格目錄參考（非報告內(nèi)容）

那么口腔產(chǎn)業(yè)，在2018年又有哪些變化呢？

在巨額市場與資本的推動下，一線城市已經(jīng)不能滿足競爭需求，大型連鎖紛紛布局二三線城市，搶奪市場和人才；醫(yī)生也在政策的鼓動下，加入到多點執(zhí)業(yè)和創(chuàng)業(yè)大軍中。

正畸、種植和修復(fù)手術(shù)接受度和普及度越來越高；從技術(shù)上來看，口掃、CBCT以及3D打印技術(shù)的成熟，為數(shù)字化口腔的發(fā)展做好了鋪墊。

全球都在應(yīng)對口腔醫(yī)療需求的上升。2018年在醫(yī)療細(xì)分領(lǐng)域中口腔產(chǎn)業(yè)排名第9，與2017年全球市場規(guī)模相比，年度增長率為 6.5% ，在所有細(xì)分領(lǐng)域增速中排名第3。

醫(yī)療需求的增長，醫(yī)療投資的持續(xù)升溫，政策扶持帶來的越來越多牙醫(yī)和牙科診所都引發(fā)了全球口腔設(shè)備和耗材市場的增長。

這一方面歸因于人口結(jié)構(gòu)，消費趨勢變化；另一方面是由于牙科疾病流行率上升，以及對口腔健康重要性的認(rèn)識。

▲2018年口腔市場規(guī)模

從全球視野來看，目前美國口腔市場（含口腔服務(wù)）為1200億美元左右，歐洲市場為700億美元，中國市場為159億美元。相比之下，中國雖然人口基數(shù)龐大，但市場規(guī)模偏小，不足美國市場1/8，歐洲1/4。中國的口腔市場還有很大的上升空間。

同時，人口結(jié)構(gòu)，消費升級，下游口腔診所的快速增長和投資給產(chǎn)業(yè)帶來發(fā)展和挑戰(zhàn)，有著巨大潛力。

面對這樣的全球市場，許多國家開始免費或以補貼費用提供牙科服務(wù)，鼓勵口腔醫(yī)療機構(gòu)增長。

奧地利，墨西哥，波蘭，西班牙和土耳其等由國家承擔(dān)牙科服務(wù)的總費用。
在丹麥通過一般稅收獲得資助，并為18歲以下的兒童提供免費牙科護理服務(wù)。
而美國則向牙科專業(yè)人員和診所提供購買新牙科設(shè)備的稅收減免。美國國稅局（IRS）稅法第179條允許牙科診所等企業(yè)扣除合格設(shè)備和軟件的全部購買價格。

全球牙科Top10

隨著市場鼓動與政策的加持后，在全球牙科市場布局上，醫(yī)療巨頭的競爭愈加激烈。

據(jù)調(diào)查顯示：2018年牙科TOP10企業(yè)中，

登士柏西諾德以39.86億元位居榜首，占據(jù)總市場份額的13%。在2018年登士柏西諾德采取了一系列措施來改善業(yè)績，包括已完成的自上而下架構(gòu)調(diào)整，以及正在執(zhí)行的進一步削減成本計劃，開源節(jié)流；
丹納赫牙科整體業(yè)務(wù)增速緩慢（+1%），為了加速牙科產(chǎn)業(yè)布局，丹納赫集團在2月份對GE生命科學(xué)的收購，加速其牙科業(yè)務(wù)的IPO進程。
愛齊科技：全年營收第一次達(dá)到20億美元。繼續(xù)連續(xù)多年保持牙科第一的增速（+33.5%），并且如果按這個增速，愛齊科技兩年內(nèi)總營收額或?qū)⒊降ぜ{赫牙科（目前兩家企業(yè)營收相差8億美元）……

僅Top10企業(yè)目前就占全球牙科市場52%的份額，這些企業(yè)的增長帶動著全球牙科的蓬勃發(fā)展。

▲牙科TOP10企業(yè)2018年營收

▲全球牙科領(lǐng)先企業(yè)市場占有率

但是對比影像、IVD、心血管、骨科等其他醫(yī)療細(xì)分領(lǐng)域，口腔在醫(yī)療市場集中度一般，產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域不均，帶來了資本過熱的現(xiàn)象。

特別是在中國，投資在下游服務(wù)行業(yè)過熱越來越明顯，而上游產(chǎn)業(yè)與人才顯現(xiàn)的價值洼地也漸漸被重視。

中國是全球第二大醫(yī)療市場也是全球最重要的經(jīng)濟體。在中國口腔產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展中，資本的助力對行業(yè)起到了巨大的推動作用。

作為口腔產(chǎn)業(yè)的下游，口腔服務(wù)機構(gòu)連接了最后的口腔行業(yè)消費者，市場規(guī)模在800億左右。由于其市場容量大、需求穩(wěn)定，在很大程度上不易受經(jīng)濟波動的影響，因而引發(fā)很多外部投資者關(guān)注。

融資領(lǐng)域，從2017年至今，口腔領(lǐng)域合計完成融資29起，融資（總）金額接近40億人民幣。因為不受醫(yī)保限制，口腔領(lǐng)域投資持續(xù)加溫。

▲近三年口腔領(lǐng)域融資情況

據(jù)調(diào)查顯示，僅2017年-2018年這一時間段，中國民營口腔醫(yī)療機構(gòu)從47033家猛增至54779，口腔診所擴張已成井噴！

但隨之帶來的是專業(yè)人才短缺、租金物業(yè)成本高、培訓(xùn)滯后等多種困局，導(dǎo)致資本在推動門店數(shù)量迅猛增長的同時，企業(yè)往往也會陷入重資產(chǎn)模式！

據(jù)調(diào)查顯示：中國口腔醫(yī)療機構(gòu)大約有10萬所，其中診所約占88%，綜合醫(yī)院（口腔科）約占11%，口腔專科醫(yī)院等約占1%。

但從接診比例上來說，口腔?？漆t(yī)院的診療人數(shù)比例為15%，綜合醫(yī)院口腔科的接診比例為50%，口腔診所接診比例35%，超過一半的人第一時間還是選擇去公立醫(yī)院就診。

這就產(chǎn)生了矛盾，由于公立醫(yī)院的改制問題以及個體診所的規(guī)?；瘑栴}，目前民營口腔連鎖成為投資主流。而占88%的投資診所接診人數(shù)僅僅接診比例35%

目前像拜博口腔、佳美口腔、瑞爾齒科等減慢了前幾年大肆擴張的腳步，資本過熱投注后，迎來了一段調(diào)整過渡期。

從2000年口腔連鎖拉開序幕，到2010年后的資本狂潮，再到現(xiàn)在的調(diào)整過渡期。在經(jīng)過跑馬圈地的激烈競爭后，資本市場開始對口腔連鎖全國性擴張的做法持保守態(tài)度，最主要的還是看到了人才瓶頸與上游產(chǎn)業(yè)研發(fā)的不足。

▲口腔產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域分類

口腔人才瓶頸

人才緊缺，這是公認(rèn)的制約行業(yè)發(fā)展的瓶頸，但資本過熱投入的卻是下游服務(wù)領(lǐng)域。

而目前面臨的情況是：培養(yǎng)一個優(yōu)秀的口腔醫(yī)生的速度，完全趕不上市場的需求，這就導(dǎo)致了調(diào)整過渡期的到來。

我們從牙醫(yī)人口的覆蓋率就可以看到：

*作為口腔健康產(chǎn)業(yè)的一個重要體現(xiàn)，牙醫(yī)人口覆蓋率是國際上普遍認(rèn)可的重要指標(biāo)數(shù)據(jù)

▲每百萬人牙醫(yī)數(shù)量

世界衛(wèi)生組織（WHO）對牙醫(yī)：人口比例的建議值為1：5000，這一比例針對發(fā)達(dá)國家上升到1：2000，歐洲國家中荷蘭的比例最低為1：2564。目前中國牙醫(yī)人口比例不到1：8000，遠(yuǎn)低于其他國家水平和WHO建議值。

同時，對比每百萬人口牙醫(yī)數(shù)量，中國還不到100，其牙醫(yī)覆蓋率遠(yuǎn)低于其他國家（歐美等發(fā)達(dá)國家則是500-1000名），存在很大的缺口。所以牙科或者說是口腔人才才是未來需要重點關(guān)注的點。

中國口腔產(chǎn)業(yè)面臨的人才缺口主要集中在以下幾個方面：牙科醫(yī)生、牙科輔助工作人員、企業(yè)管理人才、復(fù)合型人才。

牙科醫(yī)生 —— 按照全球每百萬人擁有牙醫(yī)數(shù)量對比，美國為中國的8倍，日本為7倍，可見目前中國牙科醫(yī)生數(shù)量嚴(yán)重偏低。若要滿足現(xiàn)有市場需求，全國牙科醫(yī)生數(shù)量需求差15萬左右。

牙科輔助工作人員 —— 除牙醫(yī)之外，牙科的輔助服務(wù)人員，如護士、護理、醫(yī)美咨詢師等都面臨著非常大的人才缺口。以口腔執(zhí)業(yè)助理醫(yī)師為例，從全球來看，作為一個獨立和穩(wěn)定的職業(yè)發(fā)展路線，助理醫(yī)師至少應(yīng)該是醫(yī)師的兩倍。但就目前中國現(xiàn)狀，助理醫(yī)師的數(shù)量還不足執(zhí)業(yè)醫(yī)師的1/4，而助理醫(yī)生往往被當(dāng)成是一個過渡階段而非獨立職業(yè)，對臨床產(chǎn)生重要影響。

企業(yè)管理人才 —— 由于口腔行業(yè)特殊性（分散，集中度低，相互之間存在一定的壁壘），企業(yè)管理人員往往只具備單一細(xì)分領(lǐng)域的知識和經(jīng)驗。隨著數(shù)字化引起的技術(shù)創(chuàng)新和跨界融合，對口腔產(chǎn)業(yè)有全面了解的管理人才將變得稀缺。

復(fù)合型人才 —— 目前口腔行業(yè)亟需懂工程的牙科醫(yī)生和懂牙科的工程人員。以研發(fā)CAD/CAM為例，工程人員因為無法了解臨床行為，導(dǎo)致研發(fā)成果在實際場景中使用不夠便利或者無法滿足醫(yī)生需求；而醫(yī)生不具備工程學(xué)知識，無法準(zhǔn)確將有效臨床需求傳達(dá)給工程人員，導(dǎo)致創(chuàng)新機會流失。值得注意的是，迄今為止，我國高校當(dāng)中尚未有任何口腔工程學(xué)相關(guān)專業(yè)設(shè)置。

相比之下，口腔行業(yè)醫(yī)生和人力的附加值更高，需要的時間與投入也會更大，這就解釋了為什么投資者扎堆于終端！

當(dāng)然了，這也側(cè)面反映的中國口腔市場的容量非常大。另外，對美學(xué)消費的趨勢，影響著很大一部分人群選擇牙科醫(yī)療服務(wù)（隱形正畸、美白等）。

這些都意味著，對牙醫(yī)數(shù)量與技術(shù)也有更高要求，服務(wù)更多人群，國內(nèi)口腔領(lǐng)域人才也需要加大投入，帶動產(chǎn)業(yè)的運作。

上游產(chǎn)業(yè)研發(fā)不足

目前，中國口腔產(chǎn)業(yè)發(fā)展集中在生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)，多數(shù)企業(yè)輕研發(fā)，重生產(chǎn)。國產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入比例一般在3%左右，比例及金額都遠(yuǎn)低于其他國家（德國是9%）。

與其他醫(yī)療和產(chǎn)業(yè)行業(yè)相比（如骨科和心內(nèi)這些行業(yè)），口腔行業(yè)處于市場早期階段，總體市場規(guī)模相對較小、行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域多、分布廣、集中度低，導(dǎo)致目前中國牙科企業(yè)總體體量偏小，年銷售額上億級企業(yè)數(shù)不足10家。

同時，大部分上游的耗材和設(shè)備企業(yè)毛利率較低，不到30%，利潤不足以支撐持續(xù)研發(fā)投入，而研發(fā)的缺失導(dǎo)致產(chǎn)品缺乏持久競爭力，主要的收入還是集中于終端機構(gòu)。

單從產(chǎn)學(xué)研用來看，中國口腔的和國外就存在很大差別。

其一，設(shè)置口腔專業(yè)高校偏少，國際地位不高。在全球口腔專業(yè)高校排名前50中，中國僅占三個席位（香港大學(xué)，北京大學(xué)和四川大學(xué)）。對比目前中國產(chǎn)業(yè)巨大的市場空間和需求，無論是設(shè)置相關(guān)學(xué)科的高校數(shù)量還是從事相關(guān)研究的學(xué)者都極其匱乏。
其二，高校和產(chǎn)業(yè)未能有效結(jié)合。就目前中國產(chǎn)學(xué)研用的情況來說，高校研究脫離產(chǎn)業(yè)，不能及時把成果轉(zhuǎn)換成生產(chǎn)力；而企業(yè)大多以制造和流通為主，不重視學(xué)研，以至于產(chǎn)學(xué)分離，彼此沒有形成互補。國內(nèi)的牙科企業(yè)易以供應(yīng)鏈為核心形成產(chǎn)業(yè)聚集；反觀國外，產(chǎn)業(yè)與院校合作更為緊密，往往圍繞高校和研究院形成產(chǎn)業(yè)聚集。

這就導(dǎo)致了惡性循環(huán)：口腔專業(yè)高校的缺失和產(chǎn)學(xué)研用的弱勢，使得口腔專業(yè)人才與研發(fā)的缺失。而人才的缺失導(dǎo)致研發(fā)環(huán)節(jié)被漸漸弱化，這種情況下，企業(yè)爭還是爭相擁堵在下游。

產(chǎn)業(yè)的價值洼地卻沒有被真正發(fā)揮出來，未來中國口腔領(lǐng)域的躍遷，其將成為重點投入的區(qū)域！

技術(shù)的飛速革新正在徹底顛覆傳統(tǒng)口腔醫(yī)療行業(yè)，2019年這種勢頭還在繼續(xù)。

通過口腔產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)可以看到，目前新材料和新設(shè)備技術(shù)大多被德國美國等發(fā)達(dá)國家壟斷，并且從中國口腔醫(yī)療產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)整體來看，規(guī)模小、行業(yè)領(lǐng)域布局分散，多數(shù)企業(yè)為口腔科從業(yè)技術(shù)人員所創(chuàng)立。

*口腔產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)醫(yī)趨勢智庫研究院聯(lián)合國家衛(wèi)生健康委國際交流與合作中心、北京國際口腔展（Sino-Dental）獨家編制，作為《2019年口腔產(chǎn)業(yè)趨勢報告》的重磅內(nèi)容發(fā)布，這些指數(shù)比較了口腔及細(xì)分領(lǐng)域在競爭力、運營、創(chuàng)新和數(shù)字化方面的表現(xiàn)，展示了口腔產(chǎn)業(yè)和不同細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展前景。

▲口腔領(lǐng)域及細(xì)分領(lǐng)域景氣指數(shù)CHIC-D

再加上經(jīng)濟、文化等多方面因素的影響，我國口腔上游產(chǎn)業(yè)長期在低層次的狀態(tài)下緩慢發(fā)展，整個產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展水平偏低，與國外相比差距比較大。

這就導(dǎo)致了上游的大部分高端的口腔醫(yī)療器械與耗材基本依靠進口，近259億美元的口腔醫(yī)療設(shè)備市場，中國只能分一小杯羹，上游產(chǎn)業(yè)的價值洼地亟待開發(fā)！

而數(shù)字化的加持更是讓這塊價值洼地變得愈發(fā)可視化、擴大化。

縱觀口腔產(chǎn)業(yè)發(fā)展，可以清晰的看到未來技術(shù)發(fā)展最大的亮點就是數(shù)字化的崛起，以及由數(shù)字化作為起點持續(xù)賦能與迭代的口腔專業(yè)工作自動化、人工智能、智能設(shè)備與儀器等更加深遠(yuǎn)的技術(shù)發(fā)展。

從早期的椅旁制作簡單的修復(fù)體和種植導(dǎo)板，到近幾年口腔修復(fù)、正畸和種植都在大量的應(yīng)用數(shù)字化技術(shù)。目前來看，未來3-5年發(fā)展數(shù)字化可能是中國口腔領(lǐng)域發(fā)展的最大機會。

▲數(shù)字化技術(shù)

在數(shù)字化手段的幫助下，如口掃、CBCT、3D打印等設(shè)備和技術(shù)的引進，改變了牙醫(yī)給患者看牙的傳統(tǒng)習(xí)慣，簡化了流程，讓患者享受先進的口腔掃描成像，增加了醫(yī)療服務(wù)體驗。

當(dāng)然了，不論是口掃還是CBCT，未來數(shù)字化將會深入口腔產(chǎn)業(yè)全程。在數(shù)字化的應(yīng)用當(dāng)中，以矯正或種植為需求入口，通過CBCT、口掃等進行設(shè)計、制作，到達(dá)數(shù)字化的后端，同時材料和其他診療設(shè)備也貫穿始終，并相互影響，最后落實到口腔材料來結(jié)束治療。

未來，隨著這些新技術(shù)的應(yīng)用，數(shù)字化將會融入口腔產(chǎn)業(yè)。而中國口腔產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化也將會帶來新的機遇，價值洼地可視化的產(chǎn)業(yè)上游，值得期待！