自從多家涉足信用卡代償業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司先后赴香港或美國(guó)上市以來，信用卡代償市場(chǎng)逐漸進(jìn)入公眾視野，伴隨而來的是越來越火的信用卡代償服務(wù)，信用卡代償能夠在較短的時(shí)間實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展，其背后發(fā)展的邏輯是什么呢？

總的來說，代償服務(wù)的快速發(fā)展，一方面受益于我國(guó)商業(yè)銀行信用卡發(fā)卡量的快速增長(zhǎng)，另外一方面依托于持卡者消費(fèi)信貸觀念的日益普及，卡均透支額的增長(zhǎng)。信用卡代償市場(chǎng)之所以“火熱”，是信用卡規(guī)模擴(kuò)大的衍生需求。

一、我國(guó)信用卡滲透率在快速提升

中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至 2018 年，中國(guó)銀行業(yè)借記卡發(fā)卡量 69.1 億張，從增速看，銀行卡發(fā)卡量增速回升，2018 年增速達(dá)到 13.2%。中國(guó)銀行業(yè)信用卡發(fā)卡量 6.86 億張，增長(zhǎng)16.7%，信用卡增速已經(jīng)超過了借記卡增速。

雖然，有信用卡的人也有借記卡；但是，有借記卡的人不一定有信用卡。因?yàn)殂y行在發(fā)信用卡的時(shí)，會(huì)有一套嚴(yán)格的審核機(jī)制，沒有固定工作，存在信用不良的客戶，多數(shù)都申不到信用卡。所以，別小看一張信用卡，其背后的信用價(jià)值是任何人值得擁有的。

2018 年，我國(guó)信用卡數(shù)量是借記卡的 9.9%，也就是說已經(jīng)發(fā)行的借記卡是信用卡數(shù)量的10倍。2018 年，中國(guó)人均信用卡擁有量只有0.47張，而美國(guó)、日本每人分別擁有2張及2.5張正在使用的信用卡。可見，未來，信用卡的滲透率還有增長(zhǎng)空間。

二、人均持卡量的提升，催生了卡的管理需求

隨著人均持卡量的提升，信用卡的發(fā)卡量、交易量不斷增加，信用卡授信額，透支額也不斷提高。信用卡用戶的焦慮癥也隨之出現(xiàn)。信用卡用戶的管理痛點(diǎn)有哪些呢？

1.管理混亂：卡片太多，每張信用卡的賬單日、還款日、還款金額都不一樣，導(dǎo)致管理混亂，經(jīng)常出現(xiàn)信用卡忘記還款的事情。

2.消費(fèi)過剩：經(jīng)常盲目消費(fèi)，隨意消費(fèi)，無效消費(fèi)，過度消費(fèi)造成消費(fèi)過剩，由此導(dǎo)致賬單金額過大或者信用卡被刷爆的情況。

3.資產(chǎn)負(fù)債：沒有良好的用卡意識(shí)，規(guī)范用卡行為，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債。信用卡分期一時(shí)爽，但是負(fù)債規(guī)模影響了房貸審批等。

4.征信逾期：經(jīng)常出現(xiàn)少還，錯(cuò)還，漏還，忘記還和沒錢還等現(xiàn)象導(dǎo)致征信逾期，由此導(dǎo)致了后續(xù)一系列問題。

因此，焦慮的信用卡用戶，催生了巨大的信用卡管理需求。目前，信用卡管理主要以信用卡還款和信用卡申請(qǐng)為主。另外，還包含信用卡信息收集、信用卡賬單管理、信用卡賬單代還，在線消費(fèi)金融及在線投資服務(wù)等。隨著中國(guó)越來越多人使用移動(dòng)應(yīng)用程序獲取信息及管理個(gè)人財(cái)務(wù)，信用卡管理日漸朝向在線方面發(fā)展。

三、貸款規(guī)模的擴(kuò)大催生了信用卡代償需求

信用卡代償是指信用卡持卡人償還發(fā)卡銀行的信用卡賬單時(shí)，通過在第三方機(jī)構(gòu)申請(qǐng)較低利率（低于信用卡賬單分期利率）貸款的方式一次結(jié)清信用卡賬單， 再分期還款給金融機(jī)構(gòu)的過程。簡(jiǎn)單的說就是你的信用卡錢還不了，找到了此類代還機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)先幫你把欠款還了，你再分期把這筆錢還給機(jī)構(gòu)，打出來的招牌一般是分期手續(xù)費(fèi)比銀行低，審批快等等。

信用卡代償實(shí)際上為消費(fèi)者提供了資金的中短期流動(dòng)性，消費(fèi)者通過低利率的代還借款替換了高利率信用卡貸款余額，既可以降低還款付息的壓力，又能提升消費(fèi)能力。

驅(qū)動(dòng)信用卡代還兩大動(dòng)力：一是提供代還的利率低于信用卡現(xiàn)金分期利率；二是獲得代還資金的便利性、速度優(yōu)于銀行。以各家銀行為例，一般銀行信用卡透支的費(fèi)用每天是萬分之五，信用卡分期的實(shí)際利率普遍在18%左右，相對(duì)說來，還是比較高的。

與銀行和其他傳統(tǒng)線下貸款機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)公司為消費(fèi)者提供的代償服務(wù)具有靈活性便利的好處以及更快更流暢的交易體驗(yàn)。

四、代償服務(wù)主要解決什么問題

信用卡滲透率和人均信用卡使用率提升的同時(shí)，信用卡逾期也在不斷上漲。無論是因?yàn)楣べY遲發(fā)還是持卡人過度消費(fèi)，都有可能造成持卡人還款困難。而一旦在最晚還款日前不能償還信用卡欠款，造成逾期，持卡人都會(huì)有以下影響：

1、信用卡逾期滯納金

當(dāng)持卡人未在到期還款日(含)前還款或還款金額不足最低還款額時(shí)，都會(huì)按規(guī)定應(yīng)向發(fā)卡銀行支付費(fèi)用。根據(jù)了解，滯納金的比例由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一規(guī)定，為最低還款額未還部分的5%

2、逾期利息

用戶使用信用卡透支以后，一般有20多天到50多天不等的免息還款期，如果持卡人還款逾期，那么該持卡人上月的所有費(fèi)用都不再享受銀行的免息待遇，而循環(huán)日息高達(dá)萬分之五，即年利率達(dá)到18%。

3、 產(chǎn)生不良信用記錄

信用卡逾期還款記錄會(huì)進(jìn)入央行征信系統(tǒng)生成不良信用記錄，一旦留下不良信用記錄，即可能會(huì)被保留5年。如果逾期情節(jié)嚴(yán)重，辦房貸、車貸都會(huì)受到影響。不少人因留下了逾期記錄，想辦理房貸都是不可能的事情。

產(chǎn)生逾期最大的影響是形成不良記錄，持卡人今后貸款或者其他金融業(yè)務(wù)的辦理都會(huì)受到影響。

逾期產(chǎn)生后，銀行方面還會(huì)單方面考慮降額封卡。如果信用卡超過3個(gè)月不還款，銀行就請(qǐng)律師向用戶發(fā)出律師函，并向法院提起訴訟，不僅訴訟費(fèi)用將由持卡人承擔(dān)，還需要依法承擔(dān)其他相應(yīng)責(zé)任。法院起訴還不還款的話，將會(huì)進(jìn)老賴名單，無法乘坐飛機(jī)、高鐵、住宿等，更嚴(yán)重的是子女將無法上重點(diǎn)學(xué)校，持卡人寸步難行，構(gòu)成信用卡詐騙的還會(huì)坐牢。

所以，信用卡持卡人有還款困難，但也會(huì)想盡一切辦法在最后還款日到來前償還信用卡欠款。為了滿足信用卡代還需求，市場(chǎng)上已經(jīng)形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，有專業(yè)的平臺(tái)為信用卡持有人服務(wù)。總得來說，代還服務(wù)就是解決信用卡持卡人經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)困難以及對(duì)個(gè)人征信進(jìn)行管理。

五、代償市場(chǎng)的未來展望

從起源來看，信用卡代償發(fā)端于20世紀(jì)90年代的美國(guó)，由Capital One首次推出，讓用戶通過自己的平臺(tái)來還信用卡。通過這種方法，Capital One獲取大量用戶，Capital One只花了30年的時(shí)間，就從一家不起眼的地區(qū)銀行信用卡部，發(fā)展成為美國(guó)前三甲的信用卡公司。

在美國(guó)，信用卡代償非常火爆。這主要是因?yàn)槊绹?guó)市場(chǎng)信用卡滲透率高，個(gè)人信用體系完善，居民對(duì)負(fù)債消費(fèi)的理念接受度較高。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，個(gè)人征信體系的不斷完善及信用卡滲透率的不斷提高，未來中國(guó)的信用卡代償市場(chǎng)必定會(huì)與美國(guó)一樣火爆。

就目前來說，“信用卡代償”屬于“金融創(chuàng)新”的范疇，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義：它讓不少缺乏實(shí)際消費(fèi)能力的消費(fèi)者通過這種方式得以順利滿足消費(fèi)意愿，然后通過分期償還的方式實(shí)現(xiàn)債務(wù)的慢慢消化，解決了暫時(shí)性資金不足的困難。同時(shí)，也要看到信用卡代還方式同樣是對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有效金融服務(wù)不足、普惠服務(wù)覆蓋不全面的一種有效補(bǔ)充，其存在的社會(huì)需求合理性應(yīng)被認(rèn)可，這有利于滿足低收入社會(huì)階層的金融服務(wù)需求，也有利于通過這種方式來拉動(dòng)內(nèi)需增長(zhǎng)。

基于此，艾瑞分析認(rèn)為，在監(jiān)管環(huán)境不變的情況下，預(yù)計(jì)未來商業(yè)銀行對(duì)信用卡代償?shù)膽B(tài)度會(huì)更加開放，更加樂于向逾期控制合理的代償平臺(tái)提供更有競(jìng)爭(zhēng)性的資金，對(duì)于更多深入的合作也會(huì)抱有更開放的態(tài)度。根據(jù)艾瑞的測(cè)算，2017 年信用卡代償市場(chǎng)容量 2.71 萬億元，到 2020 年復(fù)合年均增長(zhǎng)率（CAGR ）在 38.6%。粗略估算，2020年信用卡代償市場(chǎng)容量將能達(dá)到7.22萬億元。

2013-2020年中國(guó)信用卡數(shù)量及增長(zhǎng)率

2017-2020年中國(guó)信用卡代償市場(chǎng)容量

2017-2020年中國(guó)信用卡代償市場(chǎng)規(guī)模

綜上所述：雖然眼下信用卡代償?shù)氖袌?chǎng)并不算大，但信用卡的發(fā)卡量和余額一直保持著高速增長(zhǎng)，市場(chǎng)潛力大。對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的信用卡滲透率，中國(guó)市場(chǎng)的潛力確實(shí)不容小覷。尤其，最近一兩年，商業(yè)銀行們鉚足了勁力推信用卡業(yè)務(wù)，加快零售轉(zhuǎn)型，信用卡業(yè)務(wù)仍將成為各家銀行零售發(fā)力的重點(diǎn)。