最近50ETF期權(quán)投資，廣受投資者朋友的歡迎，但也有一些朋友對(duì)此不是非常了解，今天我們就來給大家介紹一下50ETF期權(quán)！

首先我們先來了解一下什么是50ETF期權(quán)？

50ETF期權(quán)是經(jīng)過上海證券交易所的三個(gè)衍生產(chǎn)品，從上證50指數(shù)到50ETF指數(shù)基金再到50ETF期權(quán)，我們先來了解一下上證50指數(shù)。

他是由上海證券交易所編制的，是從眾多股票中選擇了最具代表性的50只股票，像中國平安、民生銀行、伊利股份、貴州茅臺(tái)等，而他們的行情運(yùn)轉(zhuǎn)也反映了市場的整體狀況。

上證50ETF的投資目標(biāo)是緊密跟蹤上證50指數(shù)，且擁有最小化跟蹤偏離度和跟蹤誤差，代碼為510050，在對(duì)上證50ETF有了基本認(rèn)識(shí)之后，對(duì)于50ETF期權(quán)的理解，也就容易多了。

上證50ETF期權(quán)，就是在你買了一定額度的權(quán)利金后，可以選擇買入或賣出，上證50ETF指數(shù)基金的權(quán)利和合約，等到期后，你可以選擇行使該權(quán)利，獲得差價(jià)收益，當(dāng)然了，也可以選擇不行使該權(quán)利，損失權(quán)利金。

其實(shí)50ETF期權(quán)的交易規(guī)則非常簡單，于平時(shí)我們買賣股票是基本一致的。但是由于它是期權(quán)產(chǎn)品，所以需要融入期權(quán)的概念，最重要的三個(gè)區(qū)別是：

第一、期權(quán)分別分為認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)，簡單來說就是做多和做空；

第二、因?yàn)樗瞧跈?quán)，所以可以實(shí)現(xiàn)T+0的操作，我們可以在交易時(shí)間內(nèi)隨時(shí)的買賣50ETF期權(quán)；

第三、它有一個(gè)行權(quán)日，在每個(gè)月的第四周的星期三，會(huì)進(jìn)行一次交割，也就意味著當(dāng)月的合約結(jié)束了，這點(diǎn)與股指期貨很像。

當(dāng)然了還有很多其他的區(qū)別，包括合約的概念，交易手?jǐn)?shù)的概念，大家如果想要了解的更多的交易細(xì)節(jié)，也可以去上海證券交易所的官網(wǎng)查詢相關(guān)資料。

簡單舉一個(gè)案例一起來看一下，當(dāng)我們看多50ETF期權(quán)的時(shí)候，可以選擇認(rèn)購，找到一份成交量最大的合約，買入即可。

同理，我們要做空的時(shí)候，可以選擇認(rèn)沽，也可以找到一份成交量最大的合約，選擇買入，買賣操作可以說的非常的容易上手。

50ETF期權(quán)對(duì)我們投資者來說有三大優(yōu)勢：

一、它對(duì)資金要求比較低，最低幾十元就能做一手；

二、它有T+0機(jī)制，可以隨時(shí)買賣，做多做空雙向選擇；

三、它的波動(dòng)性較大，比如上證50上漲了2個(gè)點(diǎn)，而50ETF期權(quán)此時(shí)的浮動(dòng)范圍可能是它的10至100倍。

不難看出50ETF期權(quán)的三大優(yōu)勢給我們帶來了更多的操作空間和盈利空間。

一，對(duì)于上證50ETF的交易，首先要了解到的是開戶門檻，目前國內(nèi)在券商開戶的操作都有相對(duì)較高的門檻，50ETF期權(quán)是50萬要求50萬以上的可操作資金，以及通過相應(yīng)的交易考試，面對(duì)較高的門檻很多投資朋友都是選擇另一種開戶方式，就是分倉開戶，通過初與券商合作的第三方機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)開戶以及操作，門檻相對(duì)較低，一般投資者也可以參與，但是要注意的是，得選擇正規(guī)的機(jī)構(gòu)，確保自己的交易能夠進(jìn)入市場，而不是在虛假的平臺(tái)上流轉(zhuǎn)。

二，第二個(gè)就是要看明白不同的合約，因?yàn)橘徺I50ETF期權(quán)就是購買未來一定時(shí)間對(duì)50ETF基金的購買權(quán)利，如果用生活中的例子來解釋期權(quán)合約就好比你和老王有個(gè)約定，在下個(gè)月以5塊錢買他一個(gè)雞蛋是一個(gè)意思。在合約未到期之前都可以進(jìn)行交易，咱們的盈利就是期權(quán)到期前它漲跌的一個(gè)差價(jià)。

三，第三個(gè)要明白的就是合約的分類：

按照操作交易方向，咱們可以分為認(rèn)購合約和認(rèn)沽合約，如上圖，左邊認(rèn)購，右邊認(rèn)沽。同樣的行權(quán)價(jià)格，會(huì)有認(rèn)購，認(rèn)沽兩種合約， 比如“6月認(rèn)購2.9000合約” 意思就是六月到期的認(rèn)購合約，行權(quán)價(jià)格為2.9000，同樣的“6月認(rèn)沽2.9000”就能很容易理解了。認(rèn)購可以理解為看漲，認(rèn)沽可以理解為看跌。

而按照行權(quán)價(jià)格，咱們可以分為實(shí)值合約，虛值合約，平直合約，那如何區(qū)分呢？

對(duì)于認(rèn)購期權(quán)而言，行權(quán)價(jià)低于市場價(jià)稱為實(shí)值、等于市場價(jià)稱為平值、高于市場價(jià)稱為虛值，從實(shí)值期權(quán)到虛值期權(quán)，權(quán)利金報(bào)價(jià)也將應(yīng)將從貴到便宜。

對(duì)于認(rèn)沽期權(quán)而言，行權(quán)價(jià)高于市場價(jià)稱為實(shí)值，等于市場價(jià)稱為平值，低于市場價(jià)稱為虛值，從實(shí)值期權(quán)到虛值期權(quán)，權(quán)利金報(bào)價(jià)也對(duì)應(yīng)從貴到便宜。

我們預(yù)判接下來的行情要上漲，那么可以在50ETF期權(quán)中，選擇認(rèn)購的操作，我們先找到一份成交量最大的合約，比如說選擇2.550的行權(quán)價(jià)，那它的現(xiàn)價(jià)是0.0515，我們購買一手，也就是一萬份，共515元。

然后選擇買入的操作，合約完成之后，要如何看盈利虧損情況呢？如果當(dāng)日的價(jià)格上漲了50%，那就代表了合約價(jià)值也增長了50%，此時(shí)我們盈利了515元的50%，也就是257.5元。

反之，如果我們不小心把方向做反了，那就是虧損了50%，若了虧損繼續(xù)擴(kuò)大，甚至超過了100%，那該怎么辦呢？會(huì)不會(huì)爆倉呢？事實(shí)上是不會(huì)爆倉的。因?yàn)樵诖藭r(shí)我們?nèi)匀挥行袡?quán)的權(quán)利，可以在行權(quán)期內(nèi)，等待反彈的出現(xiàn)，然后抓住機(jī)會(huì)平倉，甚至是盈利出場。

閱讀五分鐘學(xué)習(xí)期權(quán)知識(shí)

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