斐波那契數(shù)字是真實的。只有在充分理解和認(rèn)識到它們在生活中的價值后,你才能在金融市場內(nèi)自如地運用。

比率被分為兩類:回檔數(shù)和延伸數(shù)。下面是其詳細(xì)分類

回檔數(shù)

0.382

0.50

0.618

0.786

延伸數(shù)

1.618

1.27

上升趨勢中,市場不斷地創(chuàng)出更高的高點和更高的低點;下降趨勢中,市場不斷地走出更低的低點和更低的高點。這種波浪般的運動,無論上升還是下降,都由A,B,C,D四個節(jié)點構(gòu)成。上升趨勢中的低點,即上升開始的點被認(rèn)定為A點,在上升趨勢結(jié)束后,高點就是B點,市場開始回撤至AB區(qū)間內(nèi)(不低于A點),回撤結(jié)束的那一點是C點,升勢重啟,創(chuàng)出比B點還要高的高點,這個新高點被稱為延伸點D?？偨Y(jié)來說,市場上升時,總有ABCD式的走勢:最初的上升,隨后的回調(diào),接下來是新一波直到延伸點D的上升。

在上升的A-B-CD序列中,在高點B形成后,多頭和空頭為了市場的控制權(quán)爭斗著,市場回撤到AB區(qū)間之內(nèi)。斐波那契回檔位是潛在的支撐位。如果上升趨勢仍將延續(xù),市場會從某個回檔位重新向上反彈。大多數(shù)時候,這種向上反彈發(fā)生在上升趨勢線或前期的支撐位附近,這就是所說的反彈的共同驗證效應(yīng)。

如圖8-11所示,我們將開始點A,即趨勢的起點,記做0點,上升趨勢的結(jié)束點記為B點。A和B點之間的運動記為100%,或者將這段初始上升區(qū)間記為100%。在市場回撤時,在0.382的位置發(fā)生U形反彈。如果我們將上升趨勢記為100點,這就是說市場回撤了38%或38點,如果回撤至0.50,也就是一半的位置,這相當(dāng)于市場回撤了50點,以此類推。

當(dāng)市場在斐波那契回檔位發(fā)生反彈U形反轉(zhuǎn)后,趨勢繼續(xù)直到延伸點D,譬如1.27的位置。這就是說這段上升趨勢比AB間的上升趨勢高了27%,或這段上升是初始上升的127%。如果趨勢繼續(xù)到1618的位置,即表示這段上升趨勢比AB間的上升趨勢高了61.8%,或這段上升是初始上升的161.8%(見圖8-11)。

就像俗語中說的,“告訴我市場現(xiàn)在在哪里,我就能告訴你市場要去哪里?！币坏┦袌鲈?382、0.50或0.618位置反彈,絕大多數(shù)情況下,趨勢要走到斐波那契延伸位1618,也就是點D,一旦市場回撤到0.786的位置,趨勢只能走到延伸位1.27(見圖8-12)。

在下跌趨勢中也是類似的,只需要把方向顛倒過來。在圖8-13和圖8-14中可以看到,下跌趨勢中,回檔位是潛在的阻力位,延伸位是潛在的支撐位。

無論你是否相信,有些交易軟件并不包含所有的斐波那契的回撤和延伸位。當(dāng)你使用你的交易軟件的斐波那契工具時,首先連接A點和B點,找出回撤和延伸比率,你的交易軟件會自動為你畫出回撤和延伸位。在上升趨勢中,用斐波那契工具連接A點和B點,找出回撤的支撐位和延伸的阻力位,就像圖8-11和8-12演示的那樣。在下降趨勢中同樣連接A,B兩點,找出回撤的阻力位和延伸的支撐位(見圖8-13和圖8-14)。

在我們討論趨勢線時,我曾指出市場會以不同的速度運行,由此創(chuàng)出短期和長期趨勢線,就像汽車在住宅區(qū)和高速公路的行駛速度截然不同?，F(xiàn)在我來解釋原因:市場的速度通常取決于市場發(fā)生U形回調(diào)的位置,或者說市場在哪個斐波那契回檔位開始反彈。

這條規(guī)律無論是在上升趨勢還是在下降趨勢中都通用。