金融資產(chǎn)的會計處理一直是會計領(lǐng)域的難點，因其與各項實體資產(chǎn)具有不同的特征，故長期成為理論界討論的熱點。2008年美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，金融資產(chǎn)的會計核算更是被推上了風(fēng)口浪尖。國際同仁對金融資產(chǎn)會計核算具體準(zhǔn)則的關(guān)注熱情與責(zé)難之聲同在,從而促進(jìn)了有關(guān)準(zhǔn)則的討論與修訂。
    在我國金融行業(yè)持牌機(jī)構(gòu)的主營業(yè)務(wù)中，采用實際利率法核算的業(yè)務(wù)不在少數(shù)。實際利率法和攤余成本的計算直接影響著大量金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營業(yè)績的計量，是金融會計領(lǐng)域中一個極具代表意義的重要專題。
    2017年頒布的CAS22號準(zhǔn)則基本與IFRS9趨同。由于金融資產(chǎn)的高風(fēng)險性，理論界的關(guān)注重點一直集中于確認(rèn)與計量、公允價值計量、減值準(zhǔn)備等領(lǐng)域。攤余成本法作為金融資產(chǎn)的一種計量確認(rèn)方法實施已久，被公認(rèn)為是較為成熟的確認(rèn)方法，因此理論界對該方法的討論并沒有引起充分關(guān)注。但是，實際利率法作為攤余成本計量中的一環(huán)，在會計實務(wù)中一直以來都是難點。由于缺乏理論界的關(guān)注與探討，相關(guān)問題的解決方案發(fā)展進(jìn)度緩慢，一些企業(yè)碰到實務(wù)問題時缺乏統(tǒng)一指導(dǎo)，只好“八仙過海，各顯神通”。在為數(shù)不多的相關(guān)討論中，討論內(nèi)容也大多集中于實際利率法的簡便計算方法等應(yīng)用方式，而對該方法在不同場景下對收入的影響、尤其在回款變化情況下對企業(yè)收入的影響，關(guān)注甚少。
    具體準(zhǔn)則的規(guī)定與公式推論
    實際利率法，是指計算金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本以及將利息收入或利息費用分?jǐn)傆嬋敫鲿嬈陂g的方法。實際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在預(yù)計存續(xù)期的估計未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)賬面余額或該金融負(fù)債攤余成本所使用的利率。
    早在1994年，國際準(zhǔn)則ED48(1994)中就規(guī)定了分期付款情況下用實際利率法確定和計量攤余成本。
    我國金融機(jī)構(gòu)從1993年起采用合同利率和權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)金融資產(chǎn)的利息收入，自2006年《企業(yè)會計準(zhǔn)則》起，采用攤余成本確認(rèn)計量金融資產(chǎn)的賬面價值，按照實際利率法確認(rèn)利息收入。該準(zhǔn)則規(guī)定：金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本，應(yīng)當(dāng)以該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果確定：扣除已償還的本金；加上或減去采用實際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計攤銷額；扣除累計計提的損失準(zhǔn)備（僅適用于金融資產(chǎn)）……企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照實際利率法確認(rèn)利息收入。利息收入應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融資產(chǎn)賬面余額乘以實際利率計算確定。該規(guī)定在2017年頒布的會計準(zhǔn)則中沒有變化。
    初始確認(rèn)時，應(yīng)當(dāng)計算確定以攤余成本計量的金融資產(chǎn)的實際利率，并在該金融資產(chǎn)預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變。
    從準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定中可以看出：攤余成本的實質(zhì)可以理解為未來現(xiàn)金流按照實際利率折現(xiàn)的現(xiàn)值，每期可確認(rèn)的利息收入與資產(chǎn)期初的攤余成本以及實際利率相關(guān)。
    在實務(wù)操作中，計算利息收入時采用的攤余成本通常不考慮計提的減值損失，通行的做法是將減值損失看做一個外生變量，否則會打破一個動態(tài)平衡，也較難操作。其次，受電算化水平的約束，實際利率均在初始確認(rèn)時計算確定，并在該金融資產(chǎn)預(yù)期存續(xù)期間保持不變。
    至此，因為不用考慮計提的減值損失，金融資產(chǎn)的初始投放和現(xiàn)金回收計劃構(gòu)成一個封閉體系，用以確認(rèn)該金融資產(chǎn)的實際利率、攤余成本（扣除計提的減值損失前）和利息收入。
    這顯然存在可以進(jìn)一步討論的余地。
    未來現(xiàn)金流調(diào)整
    絕大部分集中反映在調(diào)整當(dāng)期
    由于攤余成本實質(zhì)是未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，且實際利率在資產(chǎn)存續(xù)期間不會改變，因此當(dāng)資產(chǎn)未來合同利率發(fā)生變化時，該資產(chǎn)發(fā)生變化當(dāng)期的攤余成本將與利率變化情況產(chǎn)生同方向劇烈變動，且該變動利率產(chǎn)生的收入影響額將絕大部分集中反映在利率變動當(dāng)期，對當(dāng)期利潤產(chǎn)生影響。
    由于資產(chǎn)攤余成本的變化數(shù)與當(dāng)期損益為同一筆分錄的借貸兩方，數(shù)值相等，攤余成本的增加（減少）數(shù)與計入當(dāng)期損益的收入（損失）數(shù)相等，本文將上述兩個數(shù)據(jù)視同為同一數(shù)據(jù)。
    經(jīng)過實證研究結(jié)果顯示，采用實際利率法核算的金融資產(chǎn)，在回款情況發(fā)生變化時，可能會對變化當(dāng)期的收入產(chǎn)生重大影響。
    而未來現(xiàn)金流的調(diào)整金額絕大部分會集中反映在調(diào)整發(fā)生當(dāng)期，造成收入大幅波動，使得調(diào)整后各期的期間損益數(shù)與應(yīng)收利息數(shù)高度不符。
    據(jù)此，如果發(fā)生未來收益下調(diào)的情況，當(dāng)期收入會大幅降低；如果發(fā)生未來收益上漲的情況，則當(dāng)期收入會大幅增加。根據(jù)審慎性原則，未來收益下調(diào)的情況集中反映在當(dāng)期較為符合審慎性原則；可是當(dāng)利率上調(diào)時，資金提供方未來收益集中反映在調(diào)整當(dāng)期是否妥當(dāng)，需進(jìn)一步探討。
    在實務(wù)中，展期一般發(fā)生在企業(yè)還款出現(xiàn)困難時。無論是由于經(jīng)濟(jì)下行、資本市場供應(yīng)緊張，還是企業(yè)本身原因?qū)е沦Y金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，該企業(yè)的借款難度都有所加劇，資金成本均會相應(yīng)上升，因此展期協(xié)議中展期利率大多會上浮。此時項目的風(fēng)險已經(jīng)提升，再集中反映為收入提升、過多確認(rèn)金融機(jī)構(gòu)的投資收益并不妥當(dāng)。與一般資產(chǎn)不同，金融資產(chǎn)可能因為提前還款等因素導(dǎo)致可實現(xiàn)收入發(fā)生重大變化。由于提前確認(rèn)收入，一旦后續(xù)發(fā)生提前還款或者無法還本付息，將導(dǎo)致后續(xù)利潤斷崖式下跌，加劇經(jīng)濟(jì)波動后果，產(chǎn)生順周期效應(yīng)?！皶嫳旧砭哂泻軓?qiáng)的經(jīng)濟(jì)后果”，如不合理運用，將在非理性繁榮和資產(chǎn)泡沫制造中起到推波助瀾的作用。
    同時，由于簽訂日期的不同，在其他調(diào)整條件相同的情況下，收入的計入期間也會不同，造成現(xiàn)金流相同的情況下?lián)p益表相差甚遠(yuǎn)。
    據(jù)此，由于簽訂期間不同，導(dǎo)致收入計入期間不同，這一結(jié)果既不符合經(jīng)濟(jì)實質(zhì)，也不利于會計信息使用者決策。企業(yè)可以僅依靠提前簽訂合同，就大幅透支以后年份收入，為盈余操縱提供了可乘之機(jī)。
    應(yīng)增加限制性條款
    貸款業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，貸款利息收入在銀行營業(yè)收入中一直占據(jù)主導(dǎo)地位?；诒疚牡膶嵶C研究，由于合同利率調(diào)整引起的收入波動具有極強(qiáng)的隱秘性，難以被當(dāng)事企業(yè)管理當(dāng)局發(fā)現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)引起專業(yè)人士更加充分的關(guān)注。建議遵循穩(wěn)健性原則，發(fā)揮會計人員職業(yè)判斷精神，在有關(guān)具體會計準(zhǔn)則中增加限制性條款，規(guī)定在利率上浮（或下調(diào)）時重新計算實際利率，遏制上調(diào)利潤的空間，使會計數(shù)據(jù)更加貼近真實情況，更好地發(fā)揮會計引導(dǎo)資源有效配置的功能。