頭肩頂形態(tài)是股價(jià)最重要的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài),也是實(shí)際走勢(shì)中出現(xiàn)最多的形態(tài)。這種形態(tài)一般由幾個(gè)高點(diǎn)(或低點(diǎn))構(gòu)成,中間的最高,如同人頭一般,兩側(cè)的次高點(diǎn)好比兩肩膀,所以稱(chēng)為頭肩頂。它表示股價(jià)即將反轉(zhuǎn)下跌。

1.頭肩頂K線圖的形成的步驟

(1)股票價(jià)格有很強(qiáng)的上升趨勢(shì),上升一段距離后,出現(xiàn)了較大的成交量,價(jià)格上升。過(guò)去在任何時(shí)間買(mǎi)進(jìn)的人都有利可圖,于是開(kāi)始獲利沽出,令股價(jià)出現(xiàn)短期的回落,成交較上升到其頂點(diǎn)時(shí)有顯著的減少,于是就構(gòu)成“左肩”。

(2)隨后,股價(jià)從左肩的低點(diǎn)開(kāi)始反彈,在另一個(gè)高成交量的推動(dòng)下使股價(jià)達(dá)到比左肩頂點(diǎn)還要高的價(jià)格水平,創(chuàng)另一新高點(diǎn)。然后價(jià)格又回落到接近前一個(gè)下跌的底部附近。有時(shí)高些,有時(shí)低些,但無(wú)論如何,總是低于左肩頂點(diǎn)。這就形成了“頭部”。

(3)股票的價(jià)格又從頭部的低點(diǎn)反彈,形成第三次上升,可是,市場(chǎng)投資的情緒顯著減弱,成交較左肩和頭部明顯減少,股價(jià)無(wú)法抵達(dá)頭部的高點(diǎn)便告回落,這就形成了“右肩”。

(4)最后,價(jià)格從右肩的高點(diǎn)一直下跌,下跌時(shí),穿破了由左肩、頭部、右肩低點(diǎn)所連接的頸線。而且收盤(pán)價(jià)在頸線下的距離約為市價(jià)的3%,這便形成了“頭肩頂”的K線形態(tài)。

股市殺手锏：根據(jù)形態(tài)賣(mài)出黑馬之頭肩頂右肩頂點(diǎn)呈現(xiàn)

隨著“頭肩頂”形態(tài)的完成,反轉(zhuǎn)下跌的行情便正式開(kāi)始。不過(guò)通常在完成頸線的突破后,都還有一次反彈向上,但未能超過(guò)頸線的壓力,此時(shí)為空頭逃命的機(jī)會(huì),一般稱(chēng)為逃命線,這是重要的關(guān)鍵時(shí)刻,必須注意,投資者在此時(shí)應(yīng)將自己的股票全部賣(mài)出。

2.實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用頭肩頂形態(tài)的技巧

(1)一般來(lái)說(shuō),左肩和右肩的高點(diǎn)大致相等,部分頭肩頂?shù)挠壹巛^左肩為低。但如果右肩的高點(diǎn)較頭部還要高,形態(tài)便不能成立。

(2)如果其頸線向下傾斜,顯示市場(chǎng)非常疲乏無(wú)力。

(3)成交量方面,左肩最大,頭部次之,而右肩最少。不過(guò),根據(jù)有些統(tǒng)計(jì)所得,大約有三分之一的頭肩頂左肩成交量較頭部為多,三分之一的成交量大致相等,其余的三分之一是頭部的成交大于左肩的。

(4)當(dāng)頸線跌破時(shí),不必成交增加也該信賴,倘若成交在跌破時(shí)激增,顯示市場(chǎng)的拋售力量十分龐大,股價(jià)會(huì)在成交量增加的情形下加速下跌。

(5)在跌破頸線后可能會(huì)出現(xiàn)暫時(shí)性的回升(后抽),這情形通常會(huì)在低成交量的跌破時(shí)出現(xiàn)。不過(guò),暫時(shí)回升應(yīng)該不超越頸線水平。

(6)頭肩頂是一個(gè)殺傷力十分強(qiáng)大的形態(tài),通常其跌幅大于量度出來(lái)的最少跌幅。

(7)假如股價(jià)最后在頸線水平回升,而且高于頭部,又或是股價(jià)于跌破頸線后回升高于頸線,這可能是一個(gè)失敗的頭肩頂,不宜信賴。

黑馬獵金

一般認(rèn)為,股價(jià)擊破頸線3天后不能收于頸線上方,“頭肩頂”才算真正成立?！邦^肩頂”形態(tài)突破頸線后有兩種走勢(shì):(1)突破頸線后有一個(gè)回抽,這時(shí)就會(huì)出現(xiàn)明顯的兩個(gè)賣(mài)出點(diǎn);(2)突破頸線后一路直瀉,這時(shí)只有一個(gè)明顯的賣(mài)點(diǎn)出現(xiàn)。不過(guò)看到“頭肩頂”真正成立時(shí),那時(shí)可能股價(jià)已跌了很多,此時(shí)才止損離場(chǎng),損失就大得多了。