3月31日，財(cái)政部修訂發(fā)布了關(guān)于金融工具的三個準(zhǔn)則（準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量、準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、準(zhǔn)則第24號——套期會計(jì)），這是時隔十年之后，對金融工具相關(guān)準(zhǔn)則的一次修訂，體現(xiàn)了與國際會計(jì)準(zhǔn)則的持續(xù)趨同以及監(jiān)管層對金融工具相關(guān)風(fēng)險管理和信息披露的重視。同時境內(nèi)外上市的企業(yè)從2018年1月1日采用新準(zhǔn)則、境內(nèi)上市企業(yè)從2019年1月1日采用新準(zhǔn)則、其他企業(yè)從2021年1月1日采用新準(zhǔn)則，提倡企業(yè)提前采用新準(zhǔn)則。

縱觀此次修訂，比較明顯的變化有金融資產(chǎn)由目前的“四分類”變成“三分類”、金融資產(chǎn)減值會計(jì)由“實(shí)際損失法”變成“預(yù)期損失法”等。本文重點(diǎn)談?wù)勎覍Α八姆诸悺弊兂伞叭诸悺钡囊恍┧伎肌?/p>

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一、簡單粗暴地與原有的四分類對比一下

二、修訂后準(zhǔn)則的分類標(biāo)準(zhǔn)及其判斷

三、對權(quán)益性工具的核算處理

四、權(quán)益性工具核算方法變化對報(bào)表的影響

五、其他綜合收益的信息含量增加

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一、簡單粗暴地與原有的四分類對比一下

原來的準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)劃分為四類，修訂后準(zhǔn)則主要劃分為三類。栗子老師簡單粗暴地將二者之間可能的關(guān)系畫了一下，但這是簡單粗暴的。

（手頭正好攤著小朋友畫的一張fancy spaceship，在此背景襯托下，愈發(fā)顯得我們的金融資產(chǎn)分類頗具魔幻現(xiàn)實(shí)主義的宇宙深邃感。）

二、修訂后準(zhǔn)則的分類標(biāo)準(zhǔn)及其判斷

事實(shí)上，修訂后準(zhǔn)則進(jìn)行這樣的分類，用準(zhǔn)則的話說是應(yīng)當(dāng)去“考慮企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征”，綜合判斷應(yīng)該屬于哪一類金融資產(chǎn)。所以不建議用上圖簡單粗暴的劃分方式，而是應(yīng)當(dāng)判斷業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流特征。

如上圖所示，如果現(xiàn)金流特征與基本借貸的現(xiàn)金流一致（簡單理解的話——如果企業(yè)買了債券），那么結(jié)合業(yè)務(wù)模式進(jìn)一步判斷；如果業(yè)務(wù)模式是持有，那么就按照歷史成本核算（攤余成本法）；如果業(yè)務(wù)模式是持有或者出售兩可，就按照公允價值計(jì)量且變動計(jì)入其他綜合收益核算；如果業(yè)務(wù)模式就是為了出售，那么就按照公允價值計(jì)量且變動計(jì)入損益核算。

但如果企業(yè)投資的是權(quán)益性工具呢（簡單理解的話——如果企業(yè)買了股票呢）？

三、對權(quán)益性工具的核算處理

按照栗子老師的理解（粗看準(zhǔn)則，不一定對，歡迎探討爭鳴哈），大概也可以分為以下三種情況。（下圖中簡單以債券和股票稱之，只是為了便于理解，并不是準(zhǔn)則準(zhǔn)確用語哈。）

從目前的準(zhǔn)則來看，除非持股達(dá)到重大影響程度以上，才能放在長期股權(quán)投資當(dāng)中核算（即用歷史成本核算）；那么持股較少的情況如何核算？從目前的準(zhǔn)則的傾向來看，就是要用公允價值核算（因?yàn)?，?zhǔn)則說了，不屬于第一類（攤余成本）和第二類（計(jì)入其他綜合收益的），全都算第三類（計(jì)入損益的））。

因此，權(quán)益性工具的核算從準(zhǔn)則制定者的角度來看，是傾向于公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的。但是準(zhǔn)則也額外提到，企業(yè)可以將非交易性的權(quán)益性工具劃分為計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，但是?。?！一個顯著的變化是當(dāng)回頭處置這些股票的時候，原來計(jì)入其他綜合收益的未實(shí)現(xiàn)損益不能再轉(zhuǎn)出了（準(zhǔn)則中明確提到了這一點(diǎn)）！

在實(shí)務(wù)中，很多時候我們會去投資非上市公司，其股票的公允價值沒有二級市場這個活躍市場的成交價作為參考。在現(xiàn)有的實(shí)務(wù)中，絕大多數(shù)公司是放在可供出售金融資產(chǎn)并用歷史成本核算的。我看現(xiàn)在這個趨勢，是要對這部分股權(quán)投資也適用公允價值，那么就靠估計(jì)了！

感覺公允價值會計(jì)又攻占了報(bào)表的一塊陣地。

但準(zhǔn)則制定者又害怕估計(jì)的公允價值太離譜，對利潤表產(chǎn)生過大沖擊，所以規(guī)定處置時候的未實(shí)現(xiàn)損益不得轉(zhuǎn)入利潤表。也算用心良苦。

四、權(quán)益性工具核算方法變化對報(bào)表的影響

在原有準(zhǔn)則下，如果企業(yè)參股了一家盈利能力很強(qiáng)的（或者股價與成本價相比上漲的）上市公司，之前放在可供出售金融資產(chǎn)核算的話，其公允價值變動是直接進(jìn)權(quán)益（其他綜合收益）的。但是，當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)不好的時候，公司就通過處置該項(xiàng)投資，使得未實(shí)現(xiàn)損益釋放出來，跑到利潤表的投資收益里面。有很多很典型的案例是這樣的。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)也證明了，上市公司的確更傾向于將權(quán)益性投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，并在恰當(dāng)?shù)臅r機(jī)通過處置它，來影響利潤表（往往是巨大的投資收益）。

而這次準(zhǔn)則的修訂，顯然堵住了這條路，今后想要通過這種方法操縱利潤不太好使了?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)的Candy Jar（糖果罐）效應(yīng)會極大弱化。但如果公司不想讓利潤表受公允價值波動的過大影響的話，我認(rèn)為大部分公司仍然會傾向于將權(quán)益性投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)。

除非你投資投成了大股東，那么就可以成功跳脫金融資產(chǎn)準(zhǔn)則的束縛，變成長期股權(quán)投資了。此時就可以歷史成本核算，并且在處置的時候，釋放巨大的投資收益到利潤表里面。哈哈，鼓勵你們炒股炒成大股東！

如果企業(yè)參股了一家盈利能力很強(qiáng)的非上市公司，之前它按照可供出售金融資產(chǎn)的歷史成本核算該項(xiàng)投資，假設(shè)該項(xiàng)投資盈利能力很強(qiáng)有很豐沛的分紅，因此投資收益也確認(rèn)較多。

準(zhǔn)則變化之后，由于要公允價值計(jì)量這部分投資，可能會使得資產(chǎn)變大，但投資收益仍是那么多，會給總資產(chǎn)收益率等指標(biāo)帶來向下的影響（顯得企業(yè)不好了）。

而如果企業(yè)參股了一家盈利能力很差的非上市公司，該公司也不分紅，原來歷史成本列示，企業(yè)本來應(yīng)該計(jì)提減值損失，這樣利潤和資產(chǎn)會同時減少。

但現(xiàn)在變成公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入其他綜合收益，會使得利潤不變，而資產(chǎn)變小，其他情況不變的話，總資產(chǎn)收益率反而增加（顯得企業(yè)更好了）。

因此，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時，需要去關(guān)注隱藏在其他綜合收益里面的未實(shí)現(xiàn)利得和損失。

五、其他綜合收益的信息含量增加

如前所述，目前的準(zhǔn)則變化以及公允價值的進(jìn)一步引入，使得其他綜合收益中包含的信息更加豐富和有用，很有可能其他綜合收益與股價之間的相關(guān)性會進(jìn)一步提升。

另，鑒于準(zhǔn)則第37號——金融工具列報(bào)，此次并沒有再修訂。因此，假設(shè)一段時間內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表的項(xiàng)目名稱應(yīng)該還是會沿用目前的持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)等說法。我無法想象報(bào)表列報(bào)時候金融資產(chǎn)的名稱變成現(xiàn)在的分類名稱！那我的講課一定會變成繞！口！令！目前有這一個長名字就已經(jīng)讓我跟學(xué)生吐槽很久了！