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實(shí)現(xiàn)成功交易的5個(gè)步驟，最后一步淘汰了大部分人 05-13 10:51 情報(bào)院院長 投機(jī)情報(bào)院 · 資深交易員 關(guān)注 有關(guān)產(chǎn)業(yè)、金融的更多精彩內(nèi)容，歡迎點(diǎn)擊此處，或掃描文末二維碼，下載撲克財(cái)經(jīng)App（iOS及安卓版本均可下載）。 投機(jī)情報(bào)院:Bensignor Group創(chuàng)始人里克·本西格納（Rick Bensignor）向觀眾介紹了建立成功交易和投資的五個(gè)關(guān)鍵步驟。他解釋了圖表分析時(shí)間框架的重要性，討論了識(shí)別趨勢的作用，并回顧了如何以最小的痛苦和最大的收益退出交易。 我們通過總結(jié)文章的內(nèi)容，為大家構(gòu)建出建立成功交易和投資的5個(gè)重要步驟。然后我們再通過每個(gè)步驟的展開全方面地讓大家了解這個(gè)投資交易體系。 聊產(chǎn)業(yè)、做金融，上潮汐！ 當(dāng)每個(gè)人做了一些基礎(chǔ)研究后開始交易，不管這是否是你交易的證券的基本背景。如果是股票，那就是股票的基礎(chǔ)。如果是固定收益產(chǎn)品，你需要了解利率市場和當(dāng)時(shí)的情況。當(dāng)然，在外匯商品中也是一樣。 你想要有基本的背景。但是，當(dāng)涉及到實(shí)際投入資本的時(shí)候，你需要弄清楚一堆事情，這樣才能有機(jī)會(huì)讓交易或投資隨著時(shí)間的推移真正為你賺錢。 你需要問問自己——這很重要。大多數(shù)人在做事情的時(shí)候從來沒有想過這個(gè)。這是交易嗎?或者這是一項(xiàng)投資?在你投入資金之前，你需要知道這個(gè)問題的答案。不決定之后。如果這是我想要的，好的，讓我們把它作為一項(xiàng)投資。當(dāng)你改變你開始做的事情的模式時(shí)，問題很容易出現(xiàn)。 1. 確定每次投資交易的周期及時(shí)間 首先，確定每筆交易的周期是幾個(gè)星期還是幾個(gè)月?或者這是一項(xiàng)投資將持有6個(gè)月，12個(gè)月，2年，甚至更久?在投入資金之前，你必須知道答案。 你為什么要知道答案?因?yàn)槟阈枰_保你分析的時(shí)間框架與你預(yù)期的持有時(shí)間相匹配。 我們拿沃爾瑪舉例子。這大約是沃爾瑪在一個(gè)范圍內(nèi)進(jìn)行交易的12年時(shí)間。價(jià)格在40美元到60美元之間。到了2012年，該股開始突破其高點(diǎn)，重要的是要認(rèn)識(shí)到這是一個(gè)突破，然后決定什么時(shí)候進(jìn)入。 我想對你們說的是，如果這是真的，你們正在看一個(gè)月圖表。如果你正在做一個(gè)突破長期模式的決定，你支付63、64或65美元有關(guān)系嗎?可能不會(huì)。你知道你只是想做多這只股票，因?yàn)樗?2年來第一次上漲。當(dāng)然，與此同時(shí)，市場也在走高。 因此，在一個(gè)幾乎在12年里毫無進(jìn)展的過程里，它突然出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)。市場開始上漲。在2011年第四季度，市場出現(xiàn)了大幅拋售?，F(xiàn)在修復(fù)了。這是有利的一面。重要的是，我不會(huì)巧妙地處理我的切入點(diǎn)。 實(shí)際上，我在我自己的個(gè)人賬戶里買入了沃爾瑪，這是我一生中為數(shù)不多的幾次不去嘗試技巧的經(jīng)歷之一，因?yàn)閷ξ襾碚f，這是一個(gè)長期的切入點(diǎn)。我只是在市場上買了一些東西，這也是我不常做的事情。我通常為自己使用限價(jià)交易，因?yàn)槲蚁氤蔀橐粋€(gè)特定價(jià)格的買家。在這種情況下，這是一個(gè)長期交易。我只知道我想要變長。 我在64和65之間做多了自己的賬戶。我不記得確切的價(jià)格了，我只記得在接下來的幾年里，要為股價(jià)的上升而努力。 該股從60年代的低點(diǎn)突破到90年代的高點(diǎn)。我自己是在80年代中后期離開的。我不記得確切的價(jià)格了。但我記得，12年來它一直在20美元的區(qū)間波動(dòng)。我賭了從20美元之后的上漲。我在80年代中期就退出了一半的倉位。然后它升到90美元。然后在2015年遭遇了大規(guī)模拋售。而股票實(shí)際上又回到了原來的位置。 但我并不十分擔(dān)心。A，我已經(jīng)從退出了一半的倉位。B，我以前也見過這種情況，當(dāng)它重新回到一個(gè)足夠的突破點(diǎn)時(shí)，弱勢多頭往往會(huì)退出。當(dāng)它降到200個(gè)月移動(dòng)平均線時(shí)，我讓我妻子買了。所以她進(jìn)來了，實(shí)際上得到了一個(gè)比我更好的切入點(diǎn)。 你可以看到，從那時(shí)起，該股高達(dá)110美元左右。到這里，我還有一半。當(dāng)我在做長期交易或投資時(shí)，我不會(huì)專注于短期圖表來幫我決定何時(shí)入市。 現(xiàn)在我們來看看另一面。如某個(gè)股票的多日圖表，五分鐘的圖表。假設(shè)我是短期交易者。在右手邊，我們有一個(gè)較低的開口。所以股票填補(bǔ)了一個(gè)空白，又回來了。就在同一天，它打破了過去幾天的所有高點(diǎn)。要用這個(gè)突破來做短期交易。我不知道該只股票會(huì)漲成什么樣。但在未來幾周，這一數(shù)字應(yīng)該會(huì)上升。事實(shí)上，它做到了。 我不會(huì)把它保留幾個(gè)月。這是一個(gè)短線突破的交易想法。我擊中目標(biāo)了。選一個(gè)數(shù)字——高了40美元。很好的交易。很好的短期交易。 我是否因?yàn)殄e(cuò)過了接下來的40美元而自責(zé)不已?我不知道，因?yàn)槟遣皇俏业谋疽?。在我進(jìn)行交易的時(shí)候，這是一種交易，而不是投資。如果我碰到我想要出去的地方，我就出去，然后走開。然后我尋找下一筆交易，不管是用這個(gè)名字還是用其他名字。 所以，不要把時(shí)間框架和預(yù)期的持有時(shí)間混在一起。匹配起來。長期計(jì)劃——使用周線圖和月線圖。短期想法——使用日線圖、日內(nèi)線圖。短線走勢。 但不要看短期圖表來進(jìn)入長期投資。你有50%的機(jī)會(huì)完全錯(cuò)過它，因?yàn)槟闾τ谡{(diào)整你的切入點(diǎn)，而沒有錯(cuò)過整個(gè)大的想法，這個(gè)東西會(huì)爆發(fā)。它會(huì)移動(dòng)。這是第一步。 2.確定當(dāng)前趨勢方向和關(guān)鍵支撐位和阻力位 第二步，確定當(dāng)前趨勢方向和關(guān)鍵支撐位和阻力位?，F(xiàn)在，這并不總是像簡單地看圖表看它是在上升還是下降那么容易。一般來說，如果你看一個(gè)圖表，它從左下角開始，你的圖表在右上角結(jié)束，公平地說，你有一個(gè)牛市。這個(gè)東西很好地向上移動(dòng)。如果從左上角開始，到右下角結(jié)束，你就進(jìn)入了熊市。它一直在下降。 但并不是所有的圖表都是這么簡單的。我喜歡做的是建立一個(gè)客觀的模型，它能幫助我確定我是看漲還是看跌，或者我應(yīng)該在哪里做決定。所以不僅僅是我的眼睛在看，還有其他一些我相信的東西，隨著時(shí)間的推移，這些東西幫助我做出決定。 這完全取決于你所看的時(shí)間框架。你必須知道，我是看漲市場還是看跌市場，因?yàn)檫@會(huì)改變你對事物的看法。 通過建立一個(gè)客觀模型——在這個(gè)例子中，它是云圖。在日語中，這個(gè)模型被稱為"Ichimoku Kinko Hyo"。在西方世界，我通常被認(rèn)為是解釋這個(gè)模型的最重要的專家。關(guān)于這個(gè)的書都來自于2000年用英語寫的一篇文章，但是里面有錯(cuò)誤的信息。 我知道當(dāng)時(shí)的信息有誤，因?yàn)殡s志的出版商找我寫這篇文章。實(shí)際上我決定不去了。我不打算分享我所知道的關(guān)于這個(gè)模型的一切。所以英語中可用的內(nèi)容并不完全正確。 我非常喜歡這個(gè)模型。我覺得我已經(jīng)用了很多年了——現(xiàn)在我已經(jīng)用了20多年這個(gè)模型作為我的核心模型之一。它給了我一個(gè)很好的線索，告訴我市場的走向，以及如何決定基礎(chǔ)證券何時(shí)從牛市轉(zhuǎn)為熊市，或從熊市轉(zhuǎn)為牛市。 3.決定哪些技術(shù)指標(biāo)是當(dāng)前市場模式中最合理的 第三步，用我們在第一步和第二步中已經(jīng)得出的結(jié)論來決定哪些技術(shù)指標(biāo)是當(dāng)前市場模式中最合理的?，F(xiàn)在的市場模式是什么?通常有兩種模式——趨勢市場模式和穩(wěn)定范圍市場模式——因?yàn)槟銓⑹褂梅浅２煌闹笜?biāo)。當(dāng)我談到指標(biāo)時(shí)，我指的是技術(shù)指標(biāo)。您將使用不同的指標(biāo)來決定如何根據(jù)圖表的模式來最佳地分析圖表。 讓我們看一下，這是回到2016年的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)。所以你可以看到，在美國大選前一兩周，標(biāo)普500指數(shù)跌破了上升趨勢線。幾年來，它一直在橫向交易，最近幾個(gè)月才開始上漲。但進(jìn)入選舉階段后，市場出現(xiàn)了拋售。如果你還記得當(dāng)時(shí)，如果我還記得的話，道瓊斯指數(shù)下跌了700 800點(diǎn)左右。在大選之夜，標(biāo)普500指數(shù)可能下跌了70 80 90點(diǎn)。然而，不到兩周，市場就開始上漲。 有什么疑問嗎?如果你客觀地看待這個(gè)問題，市場是處于趨勢模式還是橫向模式?嗯，市場是有趨勢的。它重新回到了選舉階段中。然后開始創(chuàng)歷史新高。 如果處于趨勢模式，我想使用趨勢指示器。還有RSI是一個(gè)不錯(cuò)的指標(biāo)，你可以看到他們幾乎互相模仿。它們是非常相似的模型。如果一個(gè)與另一個(gè)相印證，我就會(huì)告訴你，你沒有任何附加值，因?yàn)樗鼈儗?shí)際上是相同的指標(biāo)。 在市場上漲時(shí)使用超買信號(hào)是一種很糟的說法，市場超買了。讓我們出去。這通常是一個(gè)非常糟糕的主意。在市場強(qiáng)勁走高的大多數(shù)時(shí)候，RSI將顯示超買。做空也不是個(gè)好主意。 事實(shí)上，在趨勢市場中使用擺動(dòng)指數(shù)最有用的方法是，當(dāng)它給你一個(gè)信號(hào)，讓你朝著主要趨勢的方向去玩，你可以在2016年大選時(shí)看到。你賣過頭了。你在隨機(jī)學(xué)上有一個(gè)積極的交叉。RSI已經(jīng)超賣。 因此，在長期看漲的市場中，超賣往往是成為買家的最佳時(shí)機(jī)。在牛市中被超買通常不是拋售的好時(shí)機(jī)。市場不斷在變化。2017年的標(biāo)普指數(shù)顯示至少有一半的跡象表明，投機(jī)者告訴你，你已經(jīng)超買了。然而，這個(gè)市場一直在創(chuàng)造歷史新高。 看看2018年第四季度的拋售吧。你得到一個(gè)買入信號(hào)。你在牛市中被超賣了——這是入市的絕佳時(shí)機(jī)。使用擺動(dòng)指數(shù)只在主趨勢的方向上演變。并將其作為橫盤操作的一種方式，這樣一個(gè)橫盤操作的市場就會(huì)出現(xiàn)超買，你通常可以將其平倉。你會(huì)有機(jī)會(huì)買超賣的。 所以當(dāng)在市場來回振蕩時(shí)，使用擺動(dòng)指數(shù)。不要使用趨勢跟蹤模型，比如移動(dòng)平均線交叉或任何試圖把握更大趨勢的模型。因?yàn)槿绻娴臋M盤整理，你將會(huì)有很多錯(cuò)誤的向上突破和向下突破，你的趨勢跟蹤系統(tǒng)會(huì)告訴你在這里。 然而，市場確實(shí)處于橫盤整理的模式。而且它哪兒也去不了。所以知道這些很重要。第三步是了解市場處于哪種模式，并為這種模式使用正確的指標(biāo)。 4.確定每筆交易止盈止損價(jià)格 確定可實(shí)現(xiàn)的價(jià)格目標(biāo)。當(dāng)你達(dá)到這些目標(biāo)時(shí)，實(shí)際上減少或完全退出你的交易或投資。首先，我要說的是人們最難做的一件事就是找到好的目標(biāo)。除了基本的分析師在大街上,特別是在股票方面,想出一個(gè)上行目標(biāo)股票,然后你可以看看街上的集體思維得到共識(shí)的目標(biāo),大多數(shù)人沒有技能或知識(shí)庫或工具以幫助找出如何確定目標(biāo)。 這是我們能夠如何賣股票,上行,得到接近正確的地方出去之前因?yàn)橛袦y量的方法和確定股票應(yīng)該經(jīng)常跑多遠(yuǎn),或者外匯產(chǎn)品或商品或者任何你交易。有很多方法可以計(jì)算出可實(shí)現(xiàn)的價(jià)格目標(biāo)。 現(xiàn)在，為什么我說要退出至少一半，如果不是全部的話?因?yàn)槿绻悴怀鋈?，它?huì)對你的心靈造成傷害。所以，沒有什么比以下的行為更能傷害你的心靈了。你做了筆交易。你決定以每股40美元的價(jià)格買進(jìn)。你的目標(biāo)是每股50美元。你40美元進(jìn)去了。股票上漲了。你是快樂的。它在做你想做的事?，F(xiàn)在是50美元。 但當(dāng)股價(jià)漲到50美元時(shí)，電視上所有人都在說，這支股票漲到了60美元。它看起來很好。這個(gè)會(huì)變高。結(jié)果是到51和52。我很高興我沒有出去。兩周后，該股報(bào)收于45美元。 現(xiàn)在你卻在自討苦吃。你沒有做你說過要做的事。你有貪婪。你沒有得到你原本想要的利潤。所以現(xiàn)在你已經(jīng)傷害了你的自信，也傷害了你對自己說你要做的事情的能力的信心。這些都是負(fù)面因素，隨著時(shí)間的推移會(huì)損害交易員的成功。所以我的步驟和原則是，建立一個(gè)可實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。當(dāng)你到達(dá)目標(biāo)的時(shí)候，退出不少于一半的倉位，或者是幾乎所有倉位。我一直這樣做。所以當(dāng)我到達(dá)目標(biāo)時(shí)，我就會(huì)全部退出了。 就像說如果在50美元的時(shí)候退出。你在40美元的時(shí)候買的股票。變成50美元。你賺了25%。非常好的交易，非常好的投資。但現(xiàn)在該股去到了55美元。你錯(cuò)過了那5美元，你應(yīng)該感到自責(zé)嗎？如果你的目的是在50美元時(shí)離開，絕對不應(yīng)該感到自責(zé)。你賺了你打算賺的錢。你不可能總是做對。但當(dāng)你在交易時(shí)，如果你沒有按照預(yù)期獲利，它們很可能會(huì)消失。 在市場朝著你所希望的方向發(fā)展的時(shí)候，它會(huì)超過你設(shè)定的目標(biāo)價(jià)格，那就這樣吧。所以當(dāng)你達(dá)到盈利點(diǎn)的時(shí)候，你就得減少一些。我指的是一半或更多。 我不需要找到非常奇怪的例子或者談?wù)摲浅Ｆ婀值氖录?。這種事情經(jīng)常發(fā)生。當(dāng)你達(dá)到目標(biāo)時(shí)，就拿回你的利潤。有很大的不同。 首先，你鎖定了利潤。這就是你賬戶里的錢。他們無法從你身上奪走它。這是你的。你做到了。其次，每次你這么做的時(shí)候，你說你會(huì)這么做，你心里說，如果股票A漲到B點(diǎn)，我就退出。每次你這么做的時(shí)候，你都會(huì)對自己建立信心，你是一個(gè)交易者，你有紀(jì)律，你堅(jiān)持你為自己制定的規(guī)則。 隨著時(shí)間的推移，它會(huì)產(chǎn)生巨大的不同。每次你做對了，你就在你的腦子里打個(gè)勾，嘿，我知道怎么做。我可以成為一個(gè)自律的交易者。 5.心理學(xué)——重視第一次感覺交易有錯(cuò)誤的時(shí)刻 最后一步與其他步驟不同。它是純心理學(xué)。第五步，當(dāng)你的直覺第一次告訴你——我喜歡“第一次”這個(gè)詞。當(dāng)它第一次告訴你，你的交易可能出錯(cuò)時(shí)，聽聽你自己高級(jí)預(yù)警系統(tǒng)。我把它叫做我自己的AWACS系統(tǒng)。 當(dāng)事情出錯(cuò)時(shí)，你的身體會(huì)有很好的直覺。不僅僅是在市場上。生活中有很多事情。你的直覺告訴你情況有些不對勁。傾聽它，因?yàn)槟愕纳眢w幾乎總是在身體上和情感上知道，你以為市場會(huì)發(fā)生什么，結(jié)果卻不會(huì)發(fā)生。如果你一旦知道，一旦你有了這種感覺——這是不對的，這不是按計(jì)劃進(jìn)行的——你就能在未來為自己省下一大筆錢。 一個(gè)例子是什么?你在50美元時(shí)買了一只股票，以為它會(huì)漲到65美元。所以如果交易價(jià)格是48美元，也沒什么大不了的。這還在你剛來的時(shí)候愿意接受的范圍之內(nèi)。但假設(shè)股價(jià)一直跌到45，這不是你預(yù)測的情況。所以如果現(xiàn)在下降到45，你的想法通常會(huì)扭曲，知道這是不對的。這不是我的計(jì)劃。 通常情況下，我們會(huì)說，好吧，我知道我的內(nèi)心告訴我這是不對的。但也許他們會(huì)回來?，F(xiàn)在股票跌到了42?，F(xiàn)在你從，我過去認(rèn)為我做的是對的，變成，這可能根本不對，變成，天哪。我只希望我能收支平衡。 有趣的是，當(dāng)人們的職業(yè)對他們不起作用時(shí)，他們是如何找到宗教的。他們?nèi)ソ烫煤酮q太教堂。他們走了，親愛的上帝。如果你能幫我把股票漲到50美元，我就走人。我要退出這個(gè)行業(yè)。我能做到收支平衡。這不是正確的理財(cái)方式。 也許當(dāng)你最終擺脫它的時(shí)候，它的交易價(jià)格38美元。你不能再忍受痛苦了。然后你把它拋售。所以現(xiàn)在，假設(shè)當(dāng)虧損7美元時(shí)你第一感覺這個(gè)交易就不對了。最難做的事情就是清倉，承認(rèn)你錯(cuò)了，接受你的損失。 華爾街上最成功的交易者會(huì)告訴你，他們很容易——我再說一遍——他們很容易承受小的損失。這只是游戲的一部分。對心靈和人類來說都很難。我們大多數(shù)人都不喜歡犯錯(cuò)。如果你以50美元的價(jià)格買了一只股票，然后股價(jià)到45美元，你必須承擔(dān)損失，我們不喜歡這樣做。 但我要告訴你，你的身體知道。當(dāng)交易不正確時(shí)，它會(huì)向你發(fā)出信號(hào)。對我來說，我的想法會(huì)扭曲。另一件我要和你們分享的事情是——我通常會(huì)在膝蓋后面出汗。當(dāng)我的倉位出現(xiàn)問題時(shí)，我的身體會(huì)向我發(fā)出信號(hào)。隨著時(shí)間的推移，我學(xué)會(huì)了傾聽，因?yàn)楝F(xiàn)在我從自己的內(nèi)部警告系統(tǒng)中得到了非常清晰的信號(hào)，那就是這不是正確的交易。 雖然很艱難，但現(xiàn)在大多數(shù)時(shí)候我都有勇氣清掉持倉。我每次都這么做嗎?不。但很有可能，我不這么做的時(shí)候，我損失的錢會(huì)比我剛離開的時(shí)候要多。所以你在處理你自己的內(nèi)部斗爭，你自己的認(rèn)知失調(diào)，行為金融學(xué)的很多部分，你對市場如何運(yùn)行的偏見，以及你在理解市場如何運(yùn)行方面的地位。但這確實(shí)是五個(gè)步驟中最重要的一個(gè)。 讓我們回顧一下這五個(gè)步驟。首先，確保您分析的圖表時(shí)間框架與預(yù)期的持有時(shí)間相匹配。其次，確定關(guān)鍵支撐位和阻力位的主流趨勢方向。第三，確定在當(dāng)前的市場模式下，采用哪些技術(shù)指標(biāo)是最合理的。再說一遍，我們是處于橫向市場嗎?或者我們正處于一個(gè)趨勢市場? 第四，確定可實(shí)現(xiàn)的價(jià)格目標(biāo)。然后在市場到達(dá)你的目標(biāo)時(shí)減少或完全退出你的交易或投資。最后，當(dāng)你的直覺第一次告訴你，你的交易可能是錯(cuò)誤的，聽從你身體令人難以置信的高級(jí)預(yù)警系統(tǒng)。然后出去。這就是我成功交易的五個(gè)步驟。
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