首先我們來(lái)看下上證50ETF期權(quán)的基本合約條款，上證50ETF期權(quán)是以50ETF跟蹤上證50指數(shù)為標(biāo)的推出的買(mǎi)賣(mài)合約，分為認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)，投資者判斷行情上漲買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)，判斷行情下跌買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)，T+0交易模式，買(mǎi)入期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無(wú)限，合約到期時(shí)實(shí)值合約行權(quán)，虛值合約作廢······這些都是期權(quán)的一些基本交易規(guī)則。

因此，在實(shí)際的期權(quán)交易中，期權(quán)已被越來(lái)越多投資者當(dāng)做“以小博大”的“投機(jī)”品種，以行權(quán)的方式獲得標(biāo)的基金買(mǎi)賣(mài)差價(jià)的利潤(rùn)再也滿足不了投資者，通過(guò)對(duì)盤(pán)中的數(shù)據(jù)來(lái)看，權(quán)利金的漲幅利潤(rùn)用來(lái)交易也許更符合大家的胃口。因?yàn)槠跈?quán)合約價(jià)格波動(dòng)確實(shí)比傳統(tǒng)股票交易大的多，那么在你的期權(quán)交易過(guò)程中如何合理使用以下動(dòng)作，做到小虧損、大盈利呢？

分批建倉(cāng)、分批平倉(cāng)

投資者在交易中首次開(kāi)倉(cāng)都會(huì)帶有試探性，尤其是新手在對(duì)行情方向并沒(méi)有太大信心的情況下，采取分批建倉(cāng)的動(dòng)作是比較合適的。同樣的在到達(dá)一個(gè)高位，一方面又擔(dān)心行情會(huì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，一方面又不想錯(cuò)過(guò)行情繼續(xù)帶來(lái)的利潤(rùn)，那就操作分批平倉(cāng)的動(dòng)作。

盤(pán)中行情走勢(shì)符合預(yù)期并且平穩(wěn)上行或下跌的情況，可以適當(dāng)進(jìn)行加倉(cāng)、補(bǔ)倉(cāng)的動(dòng)作。那么行情并不是走的非常順利，在沒(méi)有明顯盈虧的情況可以適當(dāng)減倉(cāng)。

期權(quán)價(jià)格的波動(dòng)比傳統(tǒng)的股票價(jià)格波動(dòng)大的多，作為期權(quán)買(mǎi)方雖然說(shuō)不用擔(dān)心爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，但是在出現(xiàn)較大行情時(shí)，買(mǎi)錯(cuò)方向的一方同樣也會(huì)出現(xiàn)較大虧損，出現(xiàn)虧損時(shí)又期待反彈可以采取分批止損的動(dòng)作。

資金還在股市里，不叫賺錢(qián)也不虧錢(qián)，只有進(jìn)了口袋才能計(jì)算盈虧。所以說(shuō)，在一段趨勢(shì)中，當(dāng)你有了一定的利潤(rùn)，記得落袋為安，不想錯(cuò)過(guò)更大的后續(xù)空間，可以采取分批止盈動(dòng)作。

分批止盈、止損跟直接止盈、止損有字面意思的不同。

順著趨勢(shì)交易才是王道，在趨勢(shì)行情中也難免會(huì)有回調(diào)，只要沒(méi)有確定的拐點(diǎn)出現(xiàn)，不建議輕易開(kāi)反方向，容易來(lái)回打臉（高手除外），為了能購(gòu)獲得更大的利潤(rùn)，又不愿承擔(dān)價(jià)格回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)準(zhǔn)了一個(gè)合約便可以做高拋低吸動(dòng)作，扣除交易手續(xù)費(fèi)成本你覺(jué)得劃算，利潤(rùn)都是你的。

換倉(cāng)、調(diào)倉(cāng)

期權(quán)的日內(nèi)交易可操作性強(qiáng)，又是T+0的，所以投資者可以根據(jù)對(duì)行情的判斷隨意切換頻道，在一些“V”“W”行情中，高手可以隨意操作認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽，高點(diǎn)平，低點(diǎn)進(jìn)，這個(gè)叫換倉(cāng)、調(diào)倉(cāng)。

新手繞過(guò)，看不準(zhǔn)行情時(shí)多看少動(dòng)，寧可錯(cuò)過(guò)、避免做錯(cuò)。

移倉(cāng)動(dòng)作技術(shù)性比較強(qiáng)，分為幾個(gè)操作方面：

1.投資者也許能夠很好的判斷標(biāo)的方向，但是很難判斷精準(zhǔn)的波動(dòng)大小，所以首次開(kāi)倉(cāng)一般建議開(kāi)實(shí)值合約，當(dāng)盤(pán)中出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)，繼續(xù)看好后市的話，可以將實(shí)值合約平倉(cāng)出局，提高自己的資金使用率，開(kāi)倉(cāng)平值、淺虛值合約，這個(gè)叫移倉(cāng)動(dòng)作。

利用平值、虛值的更高杠桿帶來(lái)更大的利潤(rùn)空間（前提是標(biāo)的波動(dòng)大小和波動(dòng)率指標(biāo)上漲）否則不要輕易操作，避免波動(dòng)率下跌風(fēng)險(xiǎn)。深虛值慎選（請(qǐng)把你的交易手續(xù)費(fèi)成本算上）

2.買(mǎi)期權(quán)最大的風(fēng)險(xiǎn)便是時(shí)間價(jià)值流失風(fēng)險(xiǎn)，越是接近合約末期，時(shí)間價(jià)值流失的越快，直到最后歸零。

平值合約、虛值合約雖然權(quán)利金價(jià)格相對(duì)較便宜，因?yàn)闆](méi)有內(nèi)在價(jià)值，所以存在歸零的風(fēng)險(xiǎn)是必然的。所以在臨近期權(quán)到期日之前，保守的投資者可以逐步將當(dāng)月的合約平倉(cāng)掉，開(kāi)下個(gè)月同一行權(quán)價(jià)該合約，雖然遠(yuǎn)月的合約權(quán)利金成本比當(dāng)月的貴，但是因?yàn)闀r(shí)間的關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)降低了很多。

當(dāng)然期權(quán)末日輪行情也是不錯(cuò)的參與機(jī)會(huì)，小倉(cāng)位可以感受一下，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差的投資者就繞過(guò)了。

以上是今天南野見(jiàn)聞錄跟大家總結(jié)的一些盤(pán)中操作手法，當(dāng)然，人是活的，本金是你自己的，盤(pán)中的變化是不定的，做好風(fēng)控，控制倉(cāng)位，做好資金管理、止盈止損是必要的！更多與50ETF相關(guān)知識(shí)，點(diǎn)擊下方關(guān)注。南野見(jiàn)聞錄為您提供最齊全期權(quán)盈利系統(tǒng)知識(shí)，了解每日行情以及實(shí)戰(zhàn)分享。