首先要明確的是做空是否結(jié)束大家說(shuō)了不算，期指莊家說(shuō)了算，而我們能做的是通過(guò)莊家的操盤(pán)手法來(lái)做出判斷。

莊家操盤(pán)手法是什么樣的呢？一輪兇猛的做空過(guò)后低位不會(huì)立刻大幅反彈而是讓它弱反彈，弱反彈之后讓它再次回落，一旦又出現(xiàn)加速的情況，往往會(huì)形成一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這個(gè)時(shí)候你就看它是否能快速收回，能快速收回，但收回后不能繼續(xù)加速上拉還是在磨，則表示它還要再折騰；快速收回后能再次加速上拉，則表示莊家不弄了，莊家不再弄了則一輪做空也就徹底結(jié)束了，反彈自然也就開(kāi)始了。

    如果期指一度出現(xiàn)加速做空創(chuàng)新低，新低后快速收回，對(duì)照莊家手法看眼前走勢(shì)，大家也就清楚不能繼續(xù)加速，則做空還沒(méi)完，只要繼續(xù)加速上拉，做空就會(huì)徹底結(jié)束，這就是投資者接下來(lái)的關(guān)注點(diǎn)和對(duì)于莊家舉動(dòng)判斷依據(jù)。

太多的例子告訴我們ipo和大小非變現(xiàn)并不是導(dǎo)致a股全球最差的原因，a股最差的原因是2010年推出了股指期貨。所以想要順利重啟ipo必須要先殺股指期貨。指數(shù)常年累月的被做空，ipo是發(fā)不出來(lái)的。就像今天，媒體剛報(bào)道了ipo的可能重啟時(shí)間，今天就被期指空頭利用，讓指數(shù)創(chuàng)新低。a股想要走好，必須要?dú)⒐芍钙谪洝?/span>

附：股指期貨是不是中國(guó)股市暴跌元兇

中國(guó)內(nèi)陸的股指期貨剛剛迎來(lái)了彌月之喜，4只期指合約在21個(gè)交易日里成交總額達(dá)3.34萬(wàn)億元，中金所收到了3.34億元的滿(mǎn)月紅包（傭金收入）。而就在這一個(gè)月里，中國(guó)股市卻急跌了近20％，滬深兩市的股票市值蒸發(fā)了3.64萬(wàn)億元，7000萬(wàn)個(gè)投資者人均蒸發(fā)5萬(wàn)元以上。顯然是冰火兩重天，有人歡喜有人愁。

從此輪股市開(kāi)始下跌的時(shí)間點(diǎn)來(lái)看，恰恰就在4月16日股指期貨上市這一天，難道是巧合？顯然不是，股票市場(chǎng)從來(lái)就沒(méi)有無(wú)緣無(wú)故的巧合。遺憾的是，最近有一些人將此說(shuō)成是巧合，說(shuō)這一輪股票市場(chǎng)的大跌是由國(guó)務(wù)院調(diào)控房地產(chǎn)引起的，一旦房?jī)r(jià)下跌房地產(chǎn)企業(yè)的利潤(rùn)就下降，銀行業(yè)就會(huì)有麻煩，這兩類(lèi)股票價(jià)格應(yīng)該下降，所以不關(guān)乎股指期貨。還有很多人莫名其妙地為股指期貨喊冤，結(jié)果越描越黑。他們說(shuō)只有2萬(wàn)戶(hù)的股指期貨投資者撼動(dòng)不了20萬(wàn)億市值的股票，豈知這2萬(wàn)戶(hù)平均每個(gè)交易日成交金額達(dá)1600億元，而且在不斷地超越現(xiàn)貨市場(chǎng)，一旦正規(guī)軍進(jìn)入，不知將會(huì)是一個(gè)什么樣的局面。顯然股指期貨市場(chǎng)目前已經(jīng)成為中國(guó)最大的賭場(chǎng)，如果金融創(chuàng)新本末倒置，加劇市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)，則有必要進(jìn)行反思和強(qiáng)化對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的監(jiān)管，同時(shí)有必要對(duì)一定規(guī)模以上的期指賬戶(hù)和活躍賬戶(hù)進(jìn)行跟蹤式監(jiān)督。

中國(guó)的《期貨交易管理?xiàng)l例》在2007年出臺(tái)，當(dāng)時(shí)美國(guó)的次貸危機(jī)還沒(méi)有出現(xiàn)，金融圈還是一片虛假的繁榮景象。中國(guó)國(guó)內(nèi)在當(dāng)時(shí)的氣氛下，熱烈討論股指期貨何時(shí)推出，某種程度上說(shuō)，是中國(guó)金融市場(chǎng)長(zhǎng)期在美國(guó)后面亦步亦趨的必然。

按照某些專(zhuān)家的理論，國(guó)內(nèi)推出股指期貨，似乎就是緊跟世界步伐的進(jìn)步選擇。因?yàn)?，?zhuān)家的理論指出，推出“精心設(shè)計(jì)”的股指期貨，目的就是要規(guī)避股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。說(shuō)的倒是挺好聽(tīng)，但是，事實(shí)上，這個(gè)被“精心設(shè)計(jì)”出來(lái)，用以規(guī)避股票風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生工具，恰恰在國(guó)外曾經(jīng)被指責(zé)為制造股市恐慌的罪魁禍?zhǔn)住２恢谰烤故蔷倪€是粗心，還是有心、無(wú)心，或者說(shuō)股指期貨可以規(guī)避股票風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，壓根就是一個(gè)謊言。于是，某些專(zhuān)家對(duì)此解釋說(shuō)，國(guó)外已經(jīng)對(duì)股指期貨交易進(jìn)行了有效的規(guī)范，類(lèi)似過(guò)去造成股市災(zāi)難的情況，后來(lái)再也沒(méi)有發(fā)生過(guò)。

股指期貨交易從本質(zhì)上說(shuō)，與賭博的性質(zhì)完全一樣。美國(guó)的金融危機(jī)應(yīng)該讓中國(guó)人對(duì)于各種金融衍生工具抱以高度的警惕。更進(jìn)一步說(shuō)，美國(guó)的整個(gè)金融制度，中國(guó)都應(yīng)該認(rèn)真反思一下，不應(yīng)該繼續(xù)盲目學(xué)習(xí)、照搬。換一個(gè)角度說(shuō)，既然股價(jià)指數(shù)可以賭，那么物價(jià)指數(shù)也可以賭，就業(yè)指數(shù)、房?jī)r(jià)指數(shù)、GDP增長(zhǎng)指數(shù)等等，都可以賭。未來(lái)的天氣也可以成為金融交易對(duì)象，換句話(huà)說(shuō)，天氣也可以賭。

    這種從來(lái)不會(huì)創(chuàng)造一分錢(qián)真實(shí)新財(cái)富的金融手段，只會(huì)造成財(cái)富的轉(zhuǎn)移而已。在這個(gè)財(cái)富轉(zhuǎn)移的游戲中，如同賭場(chǎng)一樣，永遠(yuǎn)賺錢(qián)的只有一個(gè)人，就是賭場(chǎng)老板。