近期市場(chǎng)給我的感覺就是平常不怎么讓我們待見的白馬股紛紛走出獨(dú)立行情，既有之前的滯脹股，也有不少是屢創(chuàng)新高的強(qiáng)勢(shì)白馬。是否說(shuō)明白馬股行情到來(lái)？

說(shuō)到白馬股行情，就不得不說(shuō)我們昨天重點(diǎn)提到的釀酒板塊，近期大盤震蕩調(diào)整之下，喝酒吃藥甚是明顯。

昨天釀酒龍頭中就有貴州茅臺(tái)（600519）高開，今天就輪到了五糧液（000858），這種非同時(shí)上漲的情況在過去也是比較少見的。不過按照我們的操盤邏輯，拿住不動(dòng)就是，先漲后漲沒什么區(qū)別。

既然是喝酒吃藥，醫(yī)藥板塊同樣不可小覷，昨天有白云山這種嚴(yán)重滯脹的股票大漲，今天就有復(fù)星醫(yī)藥（600196）、云南白藥（000538）這些滯脹難兄難弟跟上了上漲步伐，跟釀酒板塊的情況比較類似。

不過醫(yī)藥板塊與釀酒板塊相比容易挑花眼，同時(shí)選擇余地也會(huì)更多，我們可以關(guān)注之前推薦過的仿制藥概念股信立泰（002294）。

說(shuō)完喝酒吃藥，我們回過頭看看盤面變化，盤面上看，個(gè)股下跌居多，上海本地股、海南板塊有所活躍，房地產(chǎn)板塊走強(qiáng)，但盤面上缺乏核心領(lǐng)漲品種，尾盤指數(shù)有所回暖，白酒股拉升，創(chuàng)業(yè)板指和深成指翻紅但走勢(shì)不算很強(qiáng)，近期的科技股表現(xiàn)不佳可能是受到白馬股行情的壓制。

從近期市場(chǎng)風(fēng)格判斷，很明顯市場(chǎng)重心在向大盤股、尤其是周期股靠攏。疊加近期個(gè)別周期板塊由于監(jiān)管要求關(guān)閉工廠，供給端收縮引起產(chǎn)品漲價(jià)，市場(chǎng)看漲預(yù)期普遍升溫，成就了近一段時(shí)間的周期強(qiáng)勢(shì)行情。比如近期化工板塊行情就有一定偶然性，短線要注意獲利盤的涌出。

目前行情積極向好，處于震蕩上行區(qū)間，周期白馬補(bǔ)漲的行情預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。短期維度下建議：行情可能會(huì)迎來(lái)短暫調(diào)整清洗浮籌，再此期間內(nèi)，投資者可以增加一定倉(cāng)位，但要對(duì)影響市場(chǎng)運(yùn)行邏輯的重大數(shù)據(jù)和消息面、資金流向和市場(chǎng)情緒的邊際改變保持警醒，及時(shí)調(diào)整應(yīng)對(duì)策略和倉(cāng)位配置。

對(duì)于短期行業(yè)配置，建議投資者一方面對(duì)前期推薦、漲幅豐厚的流動(dòng)性敏感、中小盤科技股逢高降倉(cāng)，鎖定利潤(rùn)；另一方面，逐步加入估值低位、業(yè)績(jī)改善、有龍頭優(yōu)勢(shì)和后續(xù)補(bǔ)漲動(dòng)力的化工龍頭、地產(chǎn)龍頭、機(jī)械及部分消費(fèi)藍(lán)籌等。

比如我們近期多次提到水泥，其實(shí)拓展思考一下，近期的周期行情就非常明顯了，水泥——地產(chǎn)(萬(wàn)科A)——基建(新疆交運(yùn))——環(huán)境保護(hù)

只要有一個(gè)板塊啟動(dòng)，他后面的一些嚴(yán)重滯脹的板塊多多少少能帶出來(lái)連帶炒作，我們把這叫做拔出蘿卜帶出泥，目前市場(chǎng)有種消滅滯脹股滯脹板塊的風(fēng)氣。

不過我們還是建議撿便宜可以但不要去撿屎，滯脹股里也有不少金子，主題投資方面可以重點(diǎn)布局區(qū)域發(fā)展(京津冀、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、粵港澳大灣區(qū)、自貿(mào)區(qū))、大消費(fèi)股。建議繼續(xù)關(guān)注區(qū)域地產(chǎn)股。

還有今天兩大消費(fèi)股龍頭股暴漲有望引爆消費(fèi)板塊炒作，

一是格力電器（000651）股東轉(zhuǎn)讓、

二是伊利股份（600887）股份回購(gòu)引發(fā)機(jī)構(gòu)搶購(gòu)，可以關(guān)注雙匯發(fā)展（000895）等股。

最后在提示一下，證券行業(yè)一季報(bào)可能會(huì)相當(dāng)亮麗，近期做好炒作準(zhǔn)備，提示的證券股繼續(xù)關(guān)注。