在資本市場，很多大佬都是白手起家的，巴菲特和索羅斯也不例外。作為投資界的翹楚，巴菲特和索羅斯僅靠投資便積累了數十億美元的財富。他們兩人，一個沉著謹慎、一個狠辣凌厲，投資風格截然不同。巴菲特擅長于購買那些價格遠低于實際價值的企業(yè)，并一直擁有它們，而索羅斯則以在貨幣市場中神出鬼沒的高杠桿賭博而聞名，從這個角度來看，兩個人之間的差別實在不能更大了。但是，在兩他們看似有著天壤之別的投資方法中，是否又會存在著一些共同之處呢？

巴菲特和索羅斯

《巴菲特和索羅斯的投資習慣》一書，便很好地向大家展示了這兩位世界上最偉大的投資大師的思想碰撞。作者馬克·泰爾在書中開創(chuàng)性地提出：巴菲特和索羅斯不僅有著共同的投資習慣，甚至連思考方法也完全一致。在這本書中，馬克·泰爾分析了失敗的投資者很容易陷入的7個投資誤區(qū)，并總結了指引巴菲特和索羅斯走向輝煌的23個投資習慣，而這23個習慣幾乎涵蓋了投資世界的每一個方面。

自該書的中文版上市以來，已經連續(xù)加印23次，被全球投資者奉為“圣經”。有投資者在讀完此書后表示，無論是做股票、期貨還是其它投資，都應該看看這本書。

作者：馬克·泰爾

本書的作者，馬克·泰爾是澳大利亞的財經作家和商人，畢業(yè)于澳大利亞立大學經濟學專業(yè)。他從1991年開始編輯和發(fā)表投資業(yè)務通訊《世界金融分析》，其所寫的有關投資和其它問題的文章曾多次出現在《時代》和《南華早報》等刊物上。在馬克·泰爾看來，決定投資成敗的關鍵不在于投資標的，而在于投資習慣。幾年前，馬克·泰爾開始采納巴菲特和索羅斯的致勝投資習慣，賣掉了手中所有的商業(yè)權益，從此專注于投資，并取得了不錯的投資回報。

與傳統(tǒng)華爾街智慧截然對立的思考方法

巴菲特和索羅斯作為世界上最成功的兩位投資者，與絕大多數投資者不同，他們不會帶著教條的思想進入市場，甚至可以說他們的投資習慣和思考方法與傳統(tǒng)的華爾街智慧是截然不同的。

比如，他們不會做分散化投資。當他們買入的時候，他們總是“能買多少就買多少”；

比如，他們都會告訴你，他們的成功與預測市場或經濟的未來走勢毫無關系；

比如，他們重視的不是預期利潤。事實上，他們根本不是為了錢而投資的；

比如，他們不相信只有冒大險才能賺大錢，他們更重視的是不賠錢而不是賺錢；

比如，他們對市場本質的看法驚人地相似，而且都對“有效市場假說”和“隨機游走”這樣的學術理論嗤之以鼻；

再比如，他們從來不讀華爾街搜腸刮肚寫出來的那些研究報告，對其他人怎么想毫不關心。

七種致命的投資信念

對投資者而言，進入資本市場，首先要樹立正確的投資信念，這也是投資者得以在資本市場立足的關鍵。但遺憾的是，大多數投資者都持有著錯誤的信念，這也使得他們一次又一次地成為被割的韭菜。馬克·泰爾就在書中概況了七種典型的錯誤觀念。要了解這七種錯誤的投資信念，首先得知道它們錯在哪兒。

1、要想賺大錢，必須先預測市場的下一步動向。

現實：在對市場的預測上，成功的投資者并不比你我強。

2、即使我不會預測市場，總有其他人會，我應該聽權威人士的意見。

現實：如果你真的能預見到未來，你是站在房頂上大聲談論它，還是閉緊嘴巴，開一個傭金賬戶然后大發(fā)橫財？

3、靠內部消息才能賺大錢。

現實：沃倫·巴菲特是世界上最富有的投資者之一。他最喜歡的投資“消息”來源通常是可以免費獲得的公司年報。

4、投資分散化才能減少風險。

現實：沃倫·巴菲特的驚人成就是靠集中投資創(chuàng)造的。他只會重點購買他選定的六家大企業(yè)的股票。

5、要賺大錢就要冒大風險。

現實：成功投資者是很不喜歡風險的，他們會盡可能地回避風險，讓潛在損失最小化。

6、有人已經開發(fā)出一種能確保投資利潤的系統(tǒng)，如技術分析、原理分析、電腦化交易、并恩三角、占星術等。

現實：這種信念是“權威”信念的必然產物，只要一名投資者使用某位權威的系統(tǒng)，他賺的錢就會像這位權威（自稱能賺到的）一樣多。這種普遍的致命投資信念正是推銷商品交易系統(tǒng)的人能夠賺大錢的原因。

7、我知道未來將會怎樣，市場必然會證明我是對的。

現實：這種信念是投資狂熱的一個常見特征。

二十三個制勝習慣

在指出投資者的七大錯誤投資信念的同時，馬克·泰爾還總結了巴菲特和索羅斯兩位投資大師的二十三種思考習慣和方法。值得一提的是，作者雖然只在書中總結了巴、索二人，但事實上，包括彼得·林奇、伯納德·巴魯克以及本杰明·格雷厄姆等人在內的諸多傳奇投資家也都奉行著相同或相似的習慣和方法。

1、保住資本永遠是第一位的。巴菲特和索羅斯都是極其重視避免損失的人，也是他們所有行為的基礎。唯一的投資目標是賺大錢的投資者，通常連本金都保不住。

2、努力回避風險。投資大師不相信風險和回報是對等的，他們只在平均利潤期望為正的前提下投資。

3、發(fā)展你自己的投資哲學。不管買還是賣，或是持有不動，投資者所做的每一項決策都來源于他對市場運行機制的看法。

4、開發(fā)你自己的個性化選擇,購買和拋售投資系統(tǒng)。投資大師會依據自己的投資標準決定投資對象。

5、分散化是荒唐可笑的。當你對一筆交易有十足信心時，必須全力出擊。

6、注重稅后收益。真正好的管理者不會在早上醒來后說，“今天我要削減成本”。

7、只投資于你懂的領域。市場會幫助那些幫助自己的人，從不原諒那些不知道自己在做什么的人。

8、不做不符合你標準的投資。對大多數投資者而言，重要是不是知道多少，而是在多大程度上認識自己不知道多少。

9、自己去調查。積極進行獨立調查研究。

10、有無限的耐心。如果堅持自己的投資標準，一定會有找不到任何投資對象的時候，此時則需要無限等待的耐心。

11、即刻行動。做投資決策就像如同在黑與白之間做出選擇，不存在灰色陰影。

12、持有贏錢的投資，直到實現確定的退出條件成立。不管你在一筆投資中投入多少時間、心血、精力和金錢，如果沒有事先確定退出策略，一切都可能化為烏有。

13、堅定地遵守你的系統(tǒng)。每一位投資大師的投資方法都是自己設計的，他們不會在誘惑下懷疑自己的系統(tǒng)。

14、承認你的錯誤，立即糾正它們。成功人士重視的是避免錯誤并在發(fā)現錯誤的時候立即糾正它們。有時候，僅專注于避免錯誤就能帶來成功。

15、把錯誤化為經驗。投資大師不會放過任何一個錯誤。

16、交學費。交學費可能是個漫長而又艱辛的過程。巴菲特和索羅斯都用了幾乎20年才完成這個過程。

17、永不談論你在做的事。如果一個像巴菲特這樣的股市投資者將他的意圖公之于眾，最糟糕的后果是其他投資者會蜂擁而至，推高價格；如果透露行動計劃的是一個像索羅斯這樣的經常持有巨額空頭頭寸的交易者，那么更可怕的市場劇跌可能發(fā)生。

18、知道如何用人。投資大師永遠對他的行為后果負全部責任。當然，相比一般的投資者，他有更多的事情可以委派給其他人。

19、生活節(jié)儉。投資大師的成功基礎“保住資本”正是以節(jié)儉思想為根基的。

20、工作無關于錢。對投資大師來說，賺錢并不是重點，只是通向終點的道路。

21、愛你所做的事，不要愛你所擁有的東西。任何一個領域中的所有大師級人物都有一個共同特征：他們的動力是行動的過程，激勵他們的是行為而不是成果。

22、24小時不離投資。投資大師如此成功的原因之一是：投資是他的一切，不僅僅是職業(yè)。所以他每時每刻都在考慮投資。

23、投入你的財產。你所碰到的所有成功商人可能都已將他們的大多數財產投入了自己的企業(yè)。因為只有在自己的企業(yè)里，他們才知道如何更輕松地賺錢。

六個退出策略

培養(yǎng)起上述23個致勝習慣，能讓你在資本市場中多一份勝算，而掌握好退出策略，則可以幫助你鎖住更多利潤。對于投資大師來說，退出策略是不帶任何感情色彩的。與絕大多數投資者不同，他們不會關心這筆投資賺了多少或者賠了多少，他們只會遵循自己的系統(tǒng)，而退出策略則是自身交易系統(tǒng)的一部分。在退出時機的選擇上，巴菲特、索羅斯以及其他的成功投資者往往會采用以下6種策略中的某一種或幾種：

1、當投資對象不再符合標準時。比如巴菲特出售迪士尼的股票。

2、當他們的系統(tǒng)所預料的某個事件發(fā)生時。有些投資是以特定事件將會發(fā)生為前提假設的。特定事件是否發(fā)生都將決定投資者的成敗得失。

3、當他們的系統(tǒng)所設定的目標達到時。有些投資系統(tǒng)會設定某項投資的目標價格，也就是退出價格。這是本杰明·格雷厄姆法的特征。格雷厄姆的方法是購買價格遠低于內在價值的股票，然后在它們的價格回歸價值的時候（或兩三年后依然沒有回歸價值的時候）賣掉它們。

4、系統(tǒng)信號。這種方法主要由技術交易者采用。他們的出售信號可能來自特定的技術圖表、成交量、波動性指標或者其他技術指標。

5、機械性法則。比如設定比買價低10%的止損點或使用跟蹤止損點（在價格上漲時相應調高，在價格下跌時卻保持不變）來鎖定利潤。

6、在認識到自己犯了一個錯誤時。認識并糾正錯誤是投資成功的關鍵。

豆瓣網友評論

瓶上按紅膠：對比下來更喜歡自幼有著逃亡經歷的索羅斯風格，利用市場的反身性投機看起來有點偶然，實則必然。大師們和常人無異，只是他們對于市場先生的脾氣更為了解。天才不可復制，然投資成功可復制，良好的習慣是前提，學到了易經里的一個詞：利貞。

笑書神俠：兩大投資巨人，雖然投資方法差異很大，但作者總結出兩者的思想習慣與思考方法有很多相似之處，證明方法只是外在形式，關鍵是正確的思考的方法與思考習慣。值得再讀讀。

駭客盜夢：雖然索羅斯被稱為投機者，但他和所謂價值投資的巴菲特的區(qū)別可能并不大。兩個聰明人，對待多變的市場，決斷的很多方式都相通。這本書總結了兩人的共同點。作者是野路子，但書里的閃光點還不少。不談投資，看看兩人如何形成判斷，也很有趣。

kyloe：有助于自己對形成自己特色的一整套投資（投機）系統(tǒng)的深入思考，對風險也開始有一定的思考。

Initial_X：五星。這本書具備好書的很多特征，它是作者個人的觀察和理解的總結（盡管可能有些有問題），短小但有力。我記下了書中的許多字句。另外大量的參考閱讀也是極好的。

胡醫(yī)刀：感覺看了還是很有收獲的，它里面講到七個投資的不良習慣，我很有啟發(fā)?？偟母杏X是，投資確實是一件需要付出心血和努力的事業(yè)，特別需要獨立思考和辯證的思維。

雨天的尾巴：書中總結的23條投資習慣，很有建樹。 投資是一門綜合的哲學，投資者只有恪守自己的投資準則去操作，才有可能獲得收益。股市不是賭場，道聽途說的小道消息和評論家預測只能一時獲得小利。 大師之所以為大師，是他們具有不為人擺布的獨立思考的能力，他們的決定是來自系統(tǒng)的理論和實踐中得到的教訓的結合體。書中最后推薦的一些投資類書目，進行了系統(tǒng)分類，以后會慢慢讀。

vica：就算是菜鳥看起來也覺得很有意思，能夠懂一些簡單的基本理論。確實與自己想象中的投資二字不一樣。投資哲學也是生活哲學，可能會改變一下觀念。

andrewk：這本書不是用來掌握投資秘籍的，而是用來給更多的人釋清投資理念。當我們學完金融回過頭來看此書，這些理念，何嘗不是我們經濟學，金融學模型的種種假設？從這一點來看，絕大多數人確實是非理性人。這樣，此書更有存在的價值。

剎那：我踏入資本市場的啟蒙教材，介紹全世界最牛逼的兩個投資大師的投資，為我架構了整個投資觀乃至價值觀。我對這本書很有感情，我把7塊錢的招商銀行拿到35塊，500%的收益，很大程度是因為這本書。