從內(nèi)容的變化上看，《指引》重點(diǎn)對托管業(yè)務(wù)和托管職責(zé)做了詳細(xì)說明。聯(lián)系到之前中銀協(xié)和中基協(xié)的托管職責(zé)之爭，此次重新修訂顯得很有必要。

（一）托管業(yè)務(wù)分類

《指引》首次將私募投資基金納入托管產(chǎn)品范圍。

按照產(chǎn)品類別劃分，包括但不限于以下內(nèi)容：

1、公募證券投資基金；

2、證券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期 貨公司及其子公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品；

3、信托財(cái)產(chǎn)；

4、銀行理財(cái)產(chǎn)品；

5、保險(xiǎn)資產(chǎn)；

6、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金；

7、全國社會保障基金；

8、年金基金；

9、私募投資基金；

10、各類跨境產(chǎn)品；

11、客戶資金；

12、其他托管產(chǎn)品。

按照經(jīng)濟(jì)關(guān)系劃分，包括：

服務(wù)于所有權(quán)轉(zhuǎn)移的交易類資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)；

服務(wù)于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的余額類資 產(chǎn)托管業(yè)務(wù)；

以及其他業(yè)務(wù)。

（二）托管服務(wù)內(nèi)容

《指引》增加了對以下托管服務(wù)內(nèi)容的詳細(xì)解釋，明確了服務(wù)內(nèi)容：

資產(chǎn)保管服務(wù)、賬戶服務(wù)、會計(jì)核算（估值）服務(wù)、資金清算服務(wù)、交易結(jié)算服務(wù)、投資監(jiān)督服務(wù)、信息披露服務(wù)、公司行動(dòng)服務(wù)、依法可以在托管合同約定的其他服務(wù)。

《指引》明確了托管人的托管職責(zé)，說明了什么可以做，什么可以不做，什么不能做。

（一）托管職責(zé)

明確了托管職責(zé)需要同時(shí)滿足法律法規(guī)規(guī)定、托管合同和《指引》的要求。

托管銀行根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和托管合同約定，承擔(dān)下述全部或部分職責(zé)：

1、開立并管理托管賬戶；

2、安全保管資產(chǎn)；

3、執(zhí)行資金劃撥指令，辦理托管資產(chǎn)的資金清算及證券交收事宜；

4、對托管資產(chǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債等會計(jì)要素進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量，復(fù)核受托人或管理人計(jì)算的托管資產(chǎn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；

5、履行投資監(jiān)督和信息披露職責(zé)；

6、保管托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表等相關(guān)資料；

7、法律法規(guī)明確規(guī)定的其他托管職責(zé)。

（二）終止托管服務(wù)的情形

該項(xiàng)內(nèi)容有助于當(dāng)托管人發(fā)現(xiàn)委托人（管理人）有不合規(guī)情形時(shí)，能及時(shí)終止服務(wù)，減少合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

托管銀行發(fā)現(xiàn)委托人、管理人有下列情形的，有權(quán)終止托管服務(wù)：

1、違反資產(chǎn)管理目的，不當(dāng)處分產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的；

2、未能遵守或履行合同約定的有關(guān)承諾、義務(wù)、陳述或保證；

3、被依法取消從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的相關(guān)資質(zhì)或經(jīng)營異常；

4、被依法解散、被依法撤銷、被依法宣告破產(chǎn)或失聯(lián)。

5、法律法規(guī)明確規(guī)定和合同約定的其他情形。

（三）不屬于托管職責(zé)的情形

該項(xiàng)內(nèi)容有助于劃分托管人和委托人（管理人）的職責(zé)，尤其是對于私募基金募集過程中容易出現(xiàn)的不合規(guī)行為，把委托人（管理人）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與托管人隔離，免除了托管人承擔(dān)“連帶”責(zé)任。

1、投資者的適當(dāng)性管理；

2、審核項(xiàng)目及交易信息真實(shí)性；

3、審查托管產(chǎn)品以及托管產(chǎn)品資金來源的合法合規(guī)性；

4、對托管產(chǎn)品本金及收益提供保證或承諾；

5、對已劃出托管賬戶以及處于托管銀行實(shí)際控制之外的資產(chǎn)的保管責(zé)任；

6、對未兌付托管產(chǎn)品后續(xù)資金的追償；

7、主會計(jì)方未接受托管銀行的復(fù)核意見進(jìn)行信息披露產(chǎn)生的相應(yīng)責(zé)任；

8、因不可抗力，以及由于第三方（包括但不限于證 券交易所、期貨交易所、中國證券登記結(jié)算公司、中國期貨市場監(jiān)控中心等）發(fā)送或提供的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤及合理信賴上述信 息操作給托管資產(chǎn)造成的損失；

9、提供保證或其他形式的擔(dān)保；

10、自身應(yīng)盡職責(zé)之外的連帶責(zé)任。

（四）托管人的禁止行為

此項(xiàng)內(nèi)容有助于加強(qiáng)對托管人的自律管理，避免托管人與委托人（管理人）職責(zé)混同，避免出現(xiàn)“越權(quán)”管理的行為。進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)遵守托管合同的重要性。

1、混同管理托管資產(chǎn)與托管銀行自有財(cái)產(chǎn)；

2、混同管理不同的托管資產(chǎn)；

3、侵占、挪用托管資產(chǎn)；

4、進(jìn)行不正當(dāng)競爭；

5、非法利用內(nèi)部信息謀取不正當(dāng)利益；

6、參與托管資產(chǎn)的投資決策；（新增）

7、從事法律法規(guī)禁止的其他行為；

8、從事托管合同未約定的其他行為。（新增）

對違反自律管理規(guī)范的托管銀行及其從業(yè)人員，采取以下自律管理措施：

1、警示并責(zé)令限期整改；

2、進(jìn)行內(nèi)部通報(bào)批評；

3、采取失信懲戒措施；（新增）

4、暫停、取消其托管業(yè)務(wù)專業(yè)委員會成員單位資格；

5、報(bào)請有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行監(jiān)管處罰。