紫杉財(cái)經(jīng)

第一部分 當(dāng)前私募基金賬務(wù)處理概況

第二部分 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則新規(guī)解讀

第三部分 私募股權(quán)基金賬務(wù)處理核心爭(zhēng)論：長(zhǎng)期股權(quán)投資or金融資產(chǎn)

一、長(zhǎng)期股權(quán)投資-賬務(wù)處理要求及注意要點(diǎn)

二、金融資產(chǎn)-賬務(wù)處理要求及注意要點(diǎn)

（一）以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)

（二）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)

（三）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

第四部分 私募股權(quán)基金賬務(wù)處理的注意要點(diǎn)

第一部分 當(dāng)前私募基金賬務(wù)處理概況

關(guān)于私募股權(quán)基金投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理，之前已經(jīng)從實(shí)務(wù)的角度討論過(guò)。通常，基金對(duì)被投資企業(yè)股權(quán)投資涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以及以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)三類。

 一、基金對(duì)被投資企業(yè)股權(quán)投資做長(zhǎng)期股權(quán)投資處理

長(zhǎng)期股權(quán)投資核算涉及控制、重大影響以及共同控制的情形。其中，投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算，通常股權(quán)超過(guò)50%。采用成本法核算的控制，還要細(xì)分為同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并。同一控制下企業(yè)合并是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的企業(yè)合并。

同一控制下的企業(yè)合并采用的是權(quán)益結(jié)合法，而非同一控制下的企業(yè)合并采用的是購(gòu)買法。投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y單位有重大影響、共同控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算，通常股權(quán)在20%至50%。

二、基金對(duì)被投資企業(yè)股權(quán)投資做以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)主要核算以出售金融資產(chǎn)獲取短期差價(jià)為目的，通常股權(quán)為20%以下，采用“交易性金融資產(chǎn)”的科目進(jìn)行核算。

三、基金對(duì)被投資企業(yè)股權(quán)投資做以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益(僅指股權(quán)投資)主要是企業(yè)為了戰(zhàn)略投資且對(duì)被投資企業(yè)無(wú)控制、無(wú)重大影響、無(wú)共同控制下，企業(yè)指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入到其他綜合收益，通常股權(quán)也在20%以下，采用“其他權(quán)益工具投資”的科目進(jìn)行核算。

第二部分  企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則新規(guī)解讀

 資料來(lái)演：財(cái)政部頒布企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

第三部分  私募股權(quán)基金賬務(wù)處理核心爭(zhēng)論：長(zhǎng)期股權(quán)投資or金融資產(chǎn)

一、長(zhǎng)期股權(quán)投資-賬務(wù)處理要求及注意要點(diǎn)

按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)-長(zhǎng)期股權(quán)投資》第二條的規(guī)定：長(zhǎng)期股權(quán)投資，是指投資方對(duì)被投資單位實(shí)施控制、重大影響的權(quán)益性投資，以及對(duì)其合營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資。長(zhǎng)期股權(quán)投資，長(zhǎng)期意味著長(zhǎng)期持有，對(duì)于這樣的投資，應(yīng)該確認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資?；谠摐?zhǔn)則，一下三種投資就屬于長(zhǎng)期股權(quán)投資：

1.對(duì)子公司的投資，即投資方能對(duì)被投資單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資。試想，能夠控制了，可想股權(quán)投資比例不小，應(yīng)該是奔著長(zhǎng)期去的。那控制又是什么概念呢，就是你說(shuō)了算。
2.對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資，即投資方與其他合營(yíng)方一同對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制且對(duì)被投資單位凈資產(chǎn)享有權(quán)利的權(quán)益性投資。試想一下，共同控制，可想股權(quán)投資比例也不小，應(yīng)該是奔著長(zhǎng)期去的。那共同控制又是什么概念呢，就是你和唯一的另一股東兩個(gè)人商量好了，這個(gè)事情就可以定了。
3.對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資，即投資方對(duì)被投資單位具有重大影響的權(quán)益性投資。這個(gè)可以這樣理解：我的意見對(duì)被投資方的經(jīng)營(yíng)決策有重大的影響，如果你去股票市場(chǎng)買股票，你能夠?qū)δ阗I股票的這個(gè)公司經(jīng)營(yíng)有什么影響嗎？所以有重大影響，也是長(zhǎng)期持有了，投資不小了。

所以對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資：對(duì)被投資單位有控制（子公司），共同控制（合營(yíng)企業(yè)），重大影響（聯(lián)營(yíng)企業(yè)），就需要把這筆股權(quán)投資確認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資。

二、金融資產(chǎn)-賬務(wù)處理要求及注意要點(diǎn)

企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，是指企業(yè)如何管理其金融資產(chǎn)以產(chǎn)生現(xiàn)金流量。業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定企業(yè)所管理金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的來(lái)源是收取合同現(xiàn)金流量、出售金融資產(chǎn)還是兩者兼有。企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，應(yīng)當(dāng)以企業(yè)關(guān)鍵管理人員決定的對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行管理的特定業(yè)務(wù)目標(biāo)為基礎(chǔ)確定。企業(yè)確定管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，應(yīng)當(dāng)以客觀事實(shí)為依據(jù)，不得以按照合理預(yù)期不會(huì)發(fā)生的情形為基礎(chǔ)確定。

（一）以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)

股權(quán)投資確認(rèn)為以攤余成本成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，需滿足以下2方面條件：

（1）企業(yè)管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式是以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)。

（2）該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付。

在實(shí)務(wù)操作中，明股實(shí)債就應(yīng)該確認(rèn)為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)。

（二）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)

股權(quán)投資確認(rèn)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，需滿足的條件是：

（1）企業(yè)管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式既以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)又以出售該金融資產(chǎn)為目標(biāo)。

（2）該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付。

在實(shí)際股權(quán)投資中，優(yōu)先股就明顯具有上述特征。

（三）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

除了分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)和分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)之外的金融資產(chǎn)，都應(yīng)當(dāng)將其分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

由此可見，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)界定最為寬廣。

第四部分 私募股權(quán)基金賬務(wù)處理的注意要點(diǎn)

1.基于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)-長(zhǎng)期股權(quán)投資》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的相關(guān)規(guī)定，可以看出，私募股權(quán)基金參與的股權(quán)投資業(yè)務(wù)，在初始確認(rèn)時(shí)，都應(yīng)該確認(rèn)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。通常，在業(yè)務(wù)模式未發(fā)生改變的情況下，后續(xù)計(jì)量通常也是按照以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。在實(shí)務(wù)操作中，針對(duì)私募股權(quán)基金的年度審計(jì)，四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所全部是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)。

2.針對(duì)私募股權(quán)基金的投資人而言（以合伙型基金的LP為例），合伙私募股權(quán)基金LP（有限合伙人）對(duì)于私募股權(quán)的投資有兩種不同的理解，導(dǎo)致有兩種不同的會(huì)計(jì)處理方式。

第一種方式，LP出資人認(rèn)為私募股權(quán)基金投資是投資一項(xiàng)金融產(chǎn)品，其出資在“可供出售金融資產(chǎn)——產(chǎn)業(yè)基金”科目下核算，2018年之后可供出售金額資產(chǎn)科目取消，為以以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。每年基金（有限合伙企業(yè)）管理人根據(jù)審計(jì)機(jī)構(gòu)為出資人出具的LP賬戶報(bào)告進(jìn)行公允價(jià)值調(diào)整。同時(shí)根據(jù)合伙協(xié)議，收回的紅利、股息作為持有期間收益，計(jì)入投資收益。而投資收回及其他收益先沖減基金的投資成本，等本金全部收回后，再確認(rèn)投資收益。

第二種方式，LP出資人將私募股權(quán)基金投資視作一項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資，在“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目下核算。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，通常只有在LP對(duì)于私募股權(quán)基金具有重大影響之時(shí)（即作為基金的基石LP之時(shí)），才采取長(zhǎng)期股權(quán)投資核算。