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從理財業(yè)務(wù)綜合能力看，國有銀行和股份制銀行排在前列。在市場份額上，前三類金融機構(gòu)不相上下，其中（以2017全行業(yè)理財報告數(shù)據(jù)）國有銀行存續(xù)余額占比76.06%，股份制銀行占比75.91%，城商行占比75.72%，其他的農(nóng)村金融機構(gòu)67.06%，外資銀行僅27.2%。而全國城商行只有130多家，農(nóng)村金融機構(gòu)卻超過2000家，所以以單個金融機構(gòu)計算，一個獨立的城商行存續(xù)余額遠遠超過獨立的農(nóng)商行或農(nóng)村信用社。但這種理財綜合能力，主要是提現(xiàn)在發(fā)行理財產(chǎn)品只數(shù)和募集資金總額，這看起來與投資者沒有太大關(guān)系。 我們知道，在保本型理財逐漸退出市場后，投資者將全面進入非保本浮動收益時代，這就需要同時重視理財產(chǎn)品的安全性和收益率。但是，通過歷史業(yè)績觀察，各家銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險其實差別并不大，主要是因為:一是對于普通客戶來說，能接觸能購買的絕大部分都是中低風(fēng)險產(chǎn)品。按照風(fēng)險等級劃分，~R 1占比25.6%，R 2占比57.58%，R 3占比16.59%，其他中高風(fēng)險占比只有0.28%。也就是說理財市場中中低風(fēng)險產(chǎn)品占比99%以上；二是到期不能實現(xiàn)預(yù)期收益率的比例很小。以2019年非保本浮動收益型理財產(chǎn)品為例，在1月份到期產(chǎn)品中收益未達標(biāo)率僅0.05%，一萬只可能會有5只，概率相當(dāng)??；第三，中高風(fēng)險以上產(chǎn)品，主要集中于機構(gòu)客戶，私行客戶和其他高凈值客戶。因此，對于普通投資者來說各家銀行產(chǎn)品風(fēng)險差異并不大。 理財哪個銀行好？我們的答案是預(yù)期收益率高的銀行更好，但僅針對普通投資者。雖然理財產(chǎn)品收益排行榜在各個時期都處于動態(tài)變化中，但可以肯定的說，前20名幾乎沒有國有六大國有銀行身影，即使股份制銀行也很少，主要是城商行占比高，其次是農(nóng)商行，就這么一個格局。 城商行和農(nóng)商行為什么理財產(chǎn)品收益會更高呢？在這一點上，與存款頗有相似之處。城商行和農(nóng)商行由于受地域限制，資產(chǎn)實力不強，品牌影響力弱，客戶基礎(chǔ)薄弱等，要想從理財市場分得一杯羹，提高產(chǎn)品預(yù)期收益率是最好的武器。而國有銀行和股份制銀行好像并不吃力，完全可以憑借先天優(yōu)勢吸收更多低成本資金。 當(dāng)然，即使同一類銀行中，理財風(fēng)格也各有差異。比如國有銀行中，農(nóng)業(yè)，中國和建設(shè)銀行風(fēng)格比較相似，即產(chǎn)品眾多，比較雜亂，起點門檻低，中低風(fēng)險產(chǎn)品占比高等，理財風(fēng)格較為保守穩(wěn)健，適合普通大眾投資者；而工商和交通銀行則品種相對不是或許繁雜，但起購金額一般較高，中高風(fēng)險產(chǎn)品無論只數(shù)和存續(xù)余額均高于其他國有銀行，適用于追求較高風(fēng)險和收益的高凈值客戶。目前，郵儲銀行在國有銀行理財市場中只能算配角，無論發(fā)行只數(shù)和存續(xù)余額均不是一個層級，而且收益率不高，大部分處于全市場平均收益率之下，需要努力哦。由于理財產(chǎn)品收益率也是市場定價機制，因此在不同時期，不同銀行，其收益和風(fēng)險都不是固定不變的，投資者購買時一定要結(jié)合實際情況，相互對比后再選擇適合自己投資偏好的產(chǎn)品。 |
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