邊緣計(jì)算，可謂是近期A股最牛的主題之一了。作為龍頭的網(wǎng)宿科技，即使是在指數(shù)大跌的周五，仍然最終封到了漲停。那么，邊緣計(jì)算究竟是什么，未來又能夠帶來多大的想象力呢？

1． 概念：邊緣計(jì)算=反向云計(jì)算？

邊緣計(jì)算，說到底和云計(jì)算的模式一模一樣。用戶的數(shù)據(jù)不是在本地，而是上傳到數(shù)據(jù)中心，然后經(jīng)過數(shù)據(jù)中心處理之后再發(fā)給用戶。唯一的區(qū)別在于，云計(jì)算的數(shù)據(jù)中心是集中式建造的（朋友們應(yīng)當(dāng)聽說過阿里騰訊等大規(guī)模建設(shè)數(shù)據(jù)中心的消息），距離用戶很遠(yuǎn)；邊緣計(jì)算則是把數(shù)據(jù)中心放在靠近用戶的邊緣側(cè)（比如說，基站旁邊）。

單單這一點(diǎn)區(qū)別，有何好處？

二．邊緣計(jì)算最大優(yōu)勢(shì)：低時(shí)延

邊緣計(jì)算在5G時(shí)代對(duì)于下游應(yīng)用是剛需，尤其體現(xiàn)在下面幾個(gè)方面：

（1） 低延時(shí)應(yīng)用的強(qiáng)需求：車聯(lián)網(wǎng)對(duì)于時(shí)延的要求（5ms-20ms）、AR/VR時(shí)延要求（20ms以下）以及工控的時(shí)延要求，憑借集中式數(shù)據(jù)中心的計(jì)算無法達(dá)到。我們知道，時(shí)延的來源80%都是傳輸過程，云計(jì)算的集中式數(shù)據(jù)中心離用戶太遠(yuǎn)，按照目前的技術(shù)無論如何都沒辦法把延時(shí)做的這么低。而距離用戶更近的邊緣計(jì)算，此刻就派上了用場(chǎng)。

（2） 4K/8K類視頻傳輸，傳輸速率/流量要求可能原來的是25倍以上，如果全部傳到核心網(wǎng)，那么核心網(wǎng)的帶寬根本無法承受。因此，必須要邊緣計(jì)算。

三．市場(chǎng)空間：再造一個(gè)云計(jì)算

根據(jù)華為的表述，未來50%的數(shù)據(jù)處理將來自于邊緣計(jì)算（當(dāng)前基本來自于集中式IDC的云計(jì)算），簡(jiǎn)單估算就意味著遠(yuǎn)期市場(chǎng)空間和云計(jì)算一樣大。

中信保守估計(jì)邊緣計(jì)算市場(chǎng)2020年達(dá)到云計(jì)算市場(chǎng)的10%；由于下游需求預(yù)計(jì)5年內(nèi)會(huì)集中爆發(fā)，假設(shè)2025年到達(dá)云計(jì)算50%的比例，疊加云計(jì)算市場(chǎng)本身15%的增速，相當(dāng)于2025年云計(jì)算市場(chǎng)8000億美金，邊緣計(jì)算市場(chǎng)4000億美金（等同于現(xiàn)在的云計(jì)算市場(chǎng)，相當(dāng)于2020年邊緣計(jì)算市場(chǎng)的10倍）。

四．當(dāng)前投資機(jī)會(huì)定性

當(dāng)前看，下游客戶需求具體爆發(fā)的時(shí)點(diǎn)、商業(yè)/收費(fèi)模式不完全確定，整個(gè)市場(chǎng)處于早期階段，不會(huì)兌現(xiàn)利潤(rùn)，屬于主題投資。但是整個(gè)行業(yè)空間極大，可以說'再造一個(gè)云計(jì)算'。因此，如果投資者有看好的標(biāo)的，在合適的時(shí)機(jī)（也許一兩年后？）可以考慮上車，等待主題的最終兌現(xiàn)。

五．主要標(biāo)的

標(biāo)的有哪些，其實(shí)最近市場(chǎng)已經(jīng)反應(yīng)的比較清楚了。

（1） 網(wǎng)宿科技：概念上說，網(wǎng)宿所有的CDN節(jié)點(diǎn)在存儲(chǔ)設(shè)備基礎(chǔ)之上，加入服務(wù)器等計(jì)算設(shè)備就可以變成邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)。疊加之前網(wǎng)宿和聯(lián)通合資成立的邊緣計(jì)算公司，未來前景自然被市場(chǎng)追捧。

（2） 浪潮信息：服務(wù)器標(biāo)的，假設(shè)邊緣計(jì)算規(guī)模達(dá)到和云計(jì)算規(guī)模一樣，意味著服務(wù)器規(guī)模大量增加。

（3） 邊緣計(jì)算，說到底根本上看是流量邏輯。因此受益于流量的光通信（模塊的中際旭創(chuàng)，設(shè)備的中興烽火），小基站標(biāo)的（中興、京信等）也會(huì)受益于邊緣計(jì)算概念。

（4） 最后，對(duì)于IDC類廠商（如光環(huán)新網(wǎng)），受益反而不那么明顯。短中期，從CDN升級(jí)到邊緣計(jì)算的角度看，現(xiàn)在做CDN無論是網(wǎng)宿還是阿里騰訊，都是直接從運(yùn)營(yíng)商那里租機(jī)柜（而且由于CDN節(jié)點(diǎn)小，只需要租幾個(gè)到幾十個(gè)機(jī)柜）；直接做升級(jí)的話，只需要增加設(shè)備，而機(jī)房都是運(yùn)營(yíng)商的，因此對(duì)于IDC廠商如光環(huán)沒有影響。當(dāng)前長(zhǎng)期的話，流量增加自然帶動(dòng)新機(jī)房的建設(shè)，自然也就需要這些IDC廠商參與了。

（評(píng)論員：李睿陽(yáng)）