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都說(shuō)養(yǎng)老規(guī)劃要趁早，到底怎么規(guī)劃？   近幾年火熱的養(yǎng)老目標(biāo)基金了解一下。 聽(tīng)說(shuō)是通過(guò) FOF 形式運(yùn)作的一類(lèi)基金？ 喲，知道得還不少呢。 那為什么不直接買(mǎi) FOF 呢？ 養(yǎng)老目標(biāo)基金與普通 FOF 基金，可并不一樣。 都說(shuō)“養(yǎng)老早一步，人生大不同”，如今，新的養(yǎng)老理財(cái)方式——養(yǎng)老目標(biāo)基金被廣泛關(guān)注。那么，養(yǎng)老目標(biāo)基金，和一般的基金有什么不同呢？小博大概梳理了下，有以下不同。 1、名稱不同，證監(jiān)會(huì)《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引(試行)》中指出，養(yǎng)老目標(biāo)基金應(yīng)當(dāng)在基金名稱中包含“養(yǎng)老目標(biāo)”的字樣，其他普通基金不得使用“養(yǎng)老目標(biāo)”的字樣。 2、投資標(biāo)的不同，養(yǎng)老目標(biāo)基金應(yīng)采用 FOF 形式或證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式運(yùn)作（這是本期重點(diǎn)?。?/div> 3、投資策略不同，養(yǎng)老目標(biāo)基金主分目前主要有兩大策略，一是對(duì)某一段特定時(shí)間內(nèi)達(dá)到退休年齡的投資者設(shè)定的日期目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略；二是要通過(guò)權(quán)益?zhèn)}位或波動(dòng)率等指標(biāo)定義基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略，而普通基金則一般為主動(dòng)投資和被動(dòng)跟蹤等策略。 4、對(duì)基金經(jīng)理要求不同，養(yǎng)老目標(biāo)基金的基金經(jīng)理是有特殊要求的，基金管理人應(yīng)當(dāng)優(yōu)先選擇具備 5 年以上特定相關(guān)經(jīng)驗(yàn)等條件的投研人員擔(dān)任養(yǎng)老目標(biāo)基金的基金經(jīng)理。 5、其它不同，養(yǎng)老目標(biāo)基金可設(shè)置優(yōu)惠的費(fèi)率、養(yǎng)老目標(biāo)投資的子公司資質(zhì)有特定要求、養(yǎng)老目標(biāo)基金管理人有特定要求等，均和普通基金有所不同。 今天，重點(diǎn)要和大家說(shuō)的，是同樣作為 FOF 基金，養(yǎng)老目標(biāo)基金 VS 普通 FOF 有什么區(qū)別？ 根據(jù)規(guī)定，養(yǎng)老目標(biāo)基金發(fā)展初期主要采用基金中基金（FOF）的方式運(yùn)作。很多投資者疑惑：養(yǎng)老目標(biāo)基金為什么要以 FOF 的形式運(yùn)作？與我們通常所說(shuō)的 FOF 基金，是什么關(guān)系，有什么區(qū)別？ 弄清楚這個(gè)問(wèn)題，得分三步。  基金中基金，英文簡(jiǎn)稱 FOF，是一種專門(mén)投資于其他投資基金的基金。換句話說(shuō)，F(xiàn)OF 并不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限于其他基金，通過(guò)持有基金而間接持有股票、債券、黃金等證券資產(chǎn)。 有點(diǎn)晦澀啊。 繼續(xù)往下看。 股票基金，是專業(yè)的股票買(mǎi)手，買(mǎi)它就相當(dāng)于買(mǎi)入一籃子股票；FOF（基金中基金），是專業(yè)的基金買(mǎi)手，買(mǎi)它就相當(dāng)于買(mǎi)入一籃子基金。這樣類(lèi)比，再配上下面這幅圖，是不是好理解多了！  投資風(fēng)險(xiǎn)是每一個(gè)投資者最關(guān)心的問(wèn)題，如今基金數(shù)量越來(lái)越多，挑選的難度和風(fēng)險(xiǎn)都不小。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和降低波動(dòng)，總是想每類(lèi)基金都配置一點(diǎn)，但又不知道具體該怎么配置。FOF 這種創(chuàng)新的產(chǎn)品形式，就很好地解決了此類(lèi)問(wèn)題。  為什么養(yǎng)老目標(biāo)基金，不做成普通公募基金的形式，而要以 FOF 形式運(yùn)作呢？ 這是由養(yǎng)老投資的兩大關(guān)鍵詞所決定的。 關(guān)鍵詞一：長(zhǎng)期投資。為養(yǎng)老后的生活做財(cái)富積累，一般從還能創(chuàng)造財(cái)富的青年期、中年期就開(kāi)始，需要制定長(zhǎng)達(dá)二十年、三十年的投資規(guī)劃。養(yǎng)老投資對(duì)收益的追求不在朝夕，而是從長(zhǎng)期著眼，追求長(zhǎng)期資產(chǎn)的保值增值； 關(guān)鍵詞二：穩(wěn)健投資。一般投資可以激進(jìn)，也可以穩(wěn)健，但養(yǎng)老投資一定首先是追求“穩(wěn)健”的。養(yǎng)老資產(chǎn)是一生中的重要財(cái)富，如果因?yàn)楦唢L(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)財(cái)富蒸發(fā)，對(duì)未來(lái)養(yǎng)老生活將帶來(lái)巨大的消極影響。因此，養(yǎng)老金當(dāng)以“穩(wěn)”字當(dāng)頭，降低組合波動(dòng)率的前提下，追求更高的回報(bào)率。 長(zhǎng)期穩(wěn)健投資的核心，其實(shí)是專業(yè)的大類(lèi)資產(chǎn)配置。養(yǎng)老目標(biāo)基金以 FOF 形式運(yùn)作，通過(guò)一只基金靈活配置股票、債券、黃金、貨幣等資產(chǎn)，契合大類(lèi)資產(chǎn)配置理念，而且由專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)操盤(pán)，具備多重投資優(yōu)勢(shì)—— 一是專業(yè)的資產(chǎn)配置，享受過(guò)去高凈值用戶才能享受的專業(yè)資產(chǎn)配置服務(wù)； 二是精選優(yōu)質(zhì)的基金，在眾多基金中優(yōu)中選優(yōu)，構(gòu)建投資組合； 三是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更低些，基金是“股票組合”，F(xiàn)OF 則是“基金組合”，二次分散了風(fēng)險(xiǎn)。 四是投資成本相對(duì)低，自己持有不同的基金，相關(guān)費(fèi)用較高；通過(guò) FOF 集中申購(gòu)，因具有規(guī)模效應(yīng)，費(fèi)用大大降低。 普通 FOF 是一類(lèi)資產(chǎn)配置工具，而養(yǎng)老目標(biāo)基金是專為養(yǎng)老做大類(lèi)資產(chǎn)配置，要求要更嚴(yán)格，我們通過(guò)表格作一下對(duì)比。 第一，投資定位不同 第二，對(duì)管理人、基金經(jīng)理、子基金的要求不同 第三，對(duì)封閉期的要求不同 第四，對(duì)權(quán)益?zhèn)}位的要求不同 一句話概括：養(yǎng)老目標(biāo)基金是 FOF，而且是升級(jí)版的 FOF。 沒(méi)錯(cuò)！它不僅具有普通 FOF 的投資優(yōu)勢(shì)，而且定位明確、要求嚴(yán)格，契合養(yǎng)老投資需求。 對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金的魅力又多了解了一分，感覺(jué)好心動(dòng)，介紹一款靠譜的養(yǎng)老目標(biāo)基金唄。 博時(shí)頤澤穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo) 一年持有期混合型基金中基金(FOF) A類(lèi)：007070 ；C類(lèi)：007071 頤澤養(yǎng)老 穩(wěn)健未來(lái) 2 月 28 日正式發(fā)行 先導(dǎo)篇 第一話 養(yǎng)老保障體系三支柱模式是什么？ 第二話 敲黑板 劃重點(diǎn) 理解“養(yǎng)老目標(biāo)”基金的正確姿勢(shì)看這里！ 第三話 海外市場(chǎng)解決養(yǎng)老問(wèn)題的“大招”有哪些？ 第四話 養(yǎng)老金的默認(rèn)投資產(chǎn)品：目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金 第五話 養(yǎng)老金默認(rèn)投資產(chǎn)品：目標(biāo)日期基金 養(yǎng)老新主張 第一話 人人談?wù)摰摹袄淆g化”，你到底了解多少？ 第二話 如此多的養(yǎng)老招式，哪一招正中你懷？ 第三話 什么時(shí)候開(kāi)始準(zhǔn)備養(yǎng)老最合適？ 第四話 重陽(yáng)節(jié)，敬老，也要愛(ài)自己。 第五話 你退休之后能領(lǐng)多少錢(qián) 第六話 這個(gè)數(shù)字關(guān)系著你的退休生活品質(zhì) 第七話 通貨膨脹如何影響你的養(yǎng)老？ 第八話 說(shuō)了這么久的養(yǎng)老投資，到底該怎么做？ |
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