1.案例：綿世股份(000609)

此案例用來說明波浪理論在中線波段操作中的指導(dǎo)作用。

圖1是綿世股份(000609)的一段日K線走勢圖，這是一段中長期上漲趨勢。按照波浪理論第1到第5浪的特性，對這段行情進(jìn)行“數(shù)浪”。第1浪和第2浪處于底部筑底階段，第3浪進(jìn)入主升浪，第5浪為最后的拉升浪。

圖1

為什么沒有將第l浪和第2浪劃分在A點和B點呢？這是因為考慮到B至C這段行情中，市場仍然處于底部構(gòu)筑期，市場還沒有出現(xiàn)明顯的活力。C點之后的上漲過程中，成交量才開始明顯放大，表明市場剛剛被激活。

根據(jù)波浪理論，從C點開始，市場進(jìn)入主升浪。當(dāng)股價從C點開始向上運(yùn)行，并上穿MA10和MA30后，證明市場的上漲趨勢開始。另外MA10再次向上穿過MA30，形成二次金叉，進(jìn)一步說明市場的中期上漲趨勢確立，此時可以大膽買入。

股價上漲35%后，一根大陽線加速拉升，成交量巨幅放大，隨后連續(xù)出現(xiàn)幾根帶有較長上影線的K線，這些跡象說明市場的上漲趨勢將發(fā)生改變。根據(jù)波浪理論，第3浪的上漲可能結(jié)束，也可能形成第3浪的一個延伸浪。不管行情如何演繹，對于中短線波段操作來說，此時都需要賣出手中的股票。對于中長線投資來說，仍可以持股觀望，直到第5浪出現(xiàn)或結(jié)束為止。

市場向上發(fā)展遇阻，當(dāng)股價回落到MA30附近時，受到該均線的支撐，K線出現(xiàn)了啟明星看漲形態(tài)，第二天股價回到MA10上方，此時說明市場回調(diào)已經(jīng)到位，短線波段操作又可以買入了。

市場恢復(fù)上漲趨勢后，股價創(chuàng)出新高13.50元開始回落。值得提醒的是，當(dāng)股價創(chuàng)出新高時，成交量并沒有創(chuàng)新高，相對前一次高點的成交量，出現(xiàn)了量價頂部背離現(xiàn)象。隨后一根大陰線向下穿透MA10和MA30兩條均線，從K線形態(tài)看，市場的上升趨勢已經(jīng)被這根大陰線完全破壞。僅從這根大陰線所發(fā)出的信號，投資者就應(yīng)著手止損或止盈。隨后幾天，市場在缺口下方運(yùn)行，無法回到缺口上方，顯示市場已經(jīng)疲憊不堪，此時放棄做多思維是比較明智的選擇。

波浪理論雖然比較適合中長線投資和大盤走勢分析，但將它運(yùn)用于短線波段操作，有時候也會有很好的效果。

2.案例：棕櫚園林(002431)

圖2是棕櫚園林(002431)2011年6月9日至2011年9月5日的一段120分鐘K線圖。經(jīng)過前期較長時間的下跌后，該股出現(xiàn)了圖中這段中短線上漲行情。在市場下跌過程即將結(jié)束時，股價進(jìn)行了一次快速殺跌，并在底部出現(xiàn)了實體較小的K線，這些小實體K線幾乎處于同一價位，隨后股價開始向上拉升。股價拉升過程中遇到MA60受阻回調(diào)，回調(diào)時又受到MA1O和MA30的支撐，開始調(diào)頭向上。此時K線形態(tài)上形成了一個塔形底部K線組合技術(shù)形態(tài)，說明市場底部已經(jīng)形成。

從波浪運(yùn)行角度看，市場運(yùn)行的第1浪和第2浪基本出現(xiàn)。當(dāng)一根大陽線放量向上突破MA60后，第3浪主升浪開始形成，此時就是短線波段操作買入的好時機(jī)。

此后市場進(jìn)入上升階段。股價快速拉升后，市場以橫盤整理方式完成了第4浪調(diào)整。第5浪的上漲很短暫，成交量大幅放大后，股價就開始慢慢回落，振蕩下行。根據(jù)市場的波浪運(yùn)行規(guī)律，股價無法再創(chuàng)新高時，形成第5浪上漲后，就應(yīng)該賣出股票。

圖2

需要強(qiáng)調(diào)的是，波浪理論在實際應(yīng)用中非常靈活。實戰(zhàn)中，投資者可以通過波浪理論預(yù)測后市可能的發(fā)展趨勢，并結(jié)合具體的浪形進(jìn)行靈活交易。一旦市場走出了波浪運(yùn)行的浪形結(jié)構(gòu)，可以分析預(yù)測后市可能出現(xiàn)的第3浪以及第4、第5浪，再結(jié)合市場的實際走勢和其他分析技術(shù)，指導(dǎo)具體的投資操作行為。