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一，機(jī)游股行情 什么是機(jī)游股，機(jī)構(gòu)股是我在內(nèi)部交流中發(fā)明的一個(gè)詞，就是一個(gè)熱點(diǎn)板塊，同時(shí)符合機(jī)構(gòu)審美和游資審美，形成合力。這個(gè)概念最早我在2017年提出。當(dāng)時(shí)分析創(chuàng)新藥，我說(shuō)這個(gè)概念我非?？春茫?yàn)樗瑫r(shí)符合機(jī)構(gòu)和游資的審美。
機(jī)游股的產(chǎn)生，和社交媒體發(fā)展有很大關(guān)聯(lián)，現(xiàn)在有大量的股票交流群，機(jī)構(gòu)投資者和游資大佬每天都在一起交流。
2017年價(jià)值投資行情，游資們開(kāi)始向機(jī)構(gòu)投資者學(xué)習(xí)；2018年游資行情，又讓機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)始向游資學(xué)習(xí)。
大牙去年在牙財(cái)經(jīng)上大談莊游股的時(shí)候，我覺(jué)得很有意思，就把游資和機(jī)構(gòu)審美趨于一致這個(gè)概念，取了一個(gè)新名詞，叫做機(jī)游股。在內(nèi)部交流中，我認(rèn)為2019年會(huì)是這個(gè)趨勢(shì)快速進(jìn)化的一年，會(huì)有很多的機(jī)游股投資機(jī)會(huì)。
這個(gè)趨勢(shì)在加快，最近三個(gè)月來(lái)說(shuō)，5G，燃料電池，光伏，風(fēng)能，柔性屏，這5個(gè)熱點(diǎn)中都有大量的機(jī)游股。
現(xiàn)在大部分資金是非常低調(diào)的，所以這種合力在龍虎榜上體現(xiàn)的并不明顯，比較典型的案例是最近兩天的龍虎榜，柔性屏龍頭老大的身上，大家可以看到機(jī)構(gòu)和游資形成了強(qiáng)大的合力。
2016年我提出了四元投資思維框架，主觀博弈分析，基本面分析，題材分析，技術(shù)量化分析。如果要參與這樣的機(jī)會(huì)，過(guò)去那樣一招鮮就不行了，至少要具備二元投資分析能力，比如題材分析+基本面分析。 二，對(duì)游資的誤解 很多股友對(duì)游資多少會(huì)有些歧視，比如會(huì)認(rèn)為游資是不看基本面的，買(mǎi)股票就是瞎買(mǎi)，小資金的游資是可以不看，但上億資金的大游資其實(shí)都是會(huì)看的，很多游資大佬和機(jī)構(gòu)大佬，王牌研究員都是朋友，所以他們的信息采集能力，基本面分析能力，實(shí)戰(zhàn)中的應(yīng)用能力，綜合起來(lái)，比絕大多數(shù)的基金經(jīng)理更出色。
宇飛上次演講說(shuō)投資就是一門(mén)生意，這個(gè)觀點(diǎn)我是非常認(rèn)同的。投資就是一個(gè)有商業(yè)模式的行業(yè)，能從散戶成為游資的都是市場(chǎng)中學(xué)習(xí)能力非常強(qiáng)的，上億資產(chǎn)的大游資本質(zhì)上就是投資這個(gè)行業(yè)里學(xué)習(xí)能力和進(jìn)化能力最強(qiáng)的一批人。
2016年，2017年，為了便于大家理解，我在內(nèi)部交流中開(kāi)始用機(jī)構(gòu)模式和游資模式這樣的區(qū)分，當(dāng)時(shí)這兩種模式的投資者思維上是對(duì)立的，但能在市場(chǎng)里長(zhǎng)期盈利，表現(xiàn)出色的投資人有一致的共性，就是進(jìn)化能力，機(jī)游股是我對(duì)這種進(jìn)化能力的預(yù)期。 三，繼續(xù)招聘 周二早會(huì)宇飛推薦了聯(lián)得裝備，很遺憾錯(cuò)過(guò)了，不然就是本輪柔性屏行情的最大贏家了，當(dāng)然推薦的時(shí)候柔性屏還不是市場(chǎng)熱點(diǎn)。
周二整整一天的時(shí)間我和宇飛，和另外一個(gè)伙伴都在研究柔性屏，所以在對(duì)柔性屏的認(rèn)知上，我們處在領(lǐng)先于市場(chǎng)的陣營(yíng)。
比較遺憾的是我沒(méi)有精力第一時(shí)間把柔性屏的機(jī)會(huì)分享給大家，寫(xiě)一篇文章說(shuō)清楚這個(gè)概念大概需要三四個(gè)小時(shí)，我周二研究工作加上晚上開(kāi)會(huì)，全天工作時(shí)間超過(guò)16個(gè)小時(shí)。
到第二天我是有時(shí)間的，但就不方便再馬后炮了，這時(shí)候也有不少自媒體做了科普。
所以我還是很希望盡快招聘到一個(gè)合作者，和我一起做股票研究，做自媒體內(nèi)容。 四，投資思維課 投資思維課已經(jīng)更新了8節(jié)，后面4節(jié)課我主題框架早已經(jīng)做好了，和前8節(jié)課可以形成一個(gè)整體。
投資在很多人眼里是游戲，但在我的認(rèn)知里投資是一種商業(yè)模式。過(guò)去幾年培養(yǎng)項(xiàng)目主管的時(shí)候，我會(huì)教他怎么從投資思維思考問(wèn)題。在培養(yǎng)操盤(pán)手和基金經(jīng)理的時(shí)候，我又會(huì)和他講從商業(yè)模式的角度怎么構(gòu)建交易系統(tǒng)。
現(xiàn)在很多人都知道商業(yè)經(jīng)營(yíng)和價(jià)值投資是相通的，比如段永平是一流的企業(yè)家，轉(zhuǎn)型做投資的時(shí)候又變成了一流的投資人；巴菲特是一流的投資大師，但其實(shí)他曾經(jīng)兩次直接以經(jīng)營(yíng)者的身份逆轉(zhuǎn)局面，起死回生。
其實(shí)商業(yè)模式和交易系統(tǒng)也是相通的，宇飛說(shuō)投資就是一門(mén)生意，再進(jìn)一步，交易系統(tǒng)就是一種商業(yè)模式，過(guò)去在對(duì)這個(gè)概念的表達(dá)上，我是非常碎片化的，怎么系統(tǒng)性把這個(gè)概念表達(dá)出來(lái)，同時(shí)要讓投資思維課的學(xué)員們易于理解是一個(gè)比較大的挑戰(zhàn)。
為了寫(xiě)好最后四節(jié)課，最近我在看一些海外投資管理大師的書(shū)，一些觀點(diǎn)對(duì)我也深有啟發(fā)。
14年我做了一次培訓(xùn)，當(dāng)時(shí)提出了一些比較新的概念，這次我希望能給大家更多新認(rèn)知。
新一代的投資人我認(rèn)為應(yīng)該是多元思維框架為主，希望我的分享能幫助越來(lái)越多思多金的關(guān)注者成長(zhǎng)為新一代的投資人。 |
