股民想要在股市賺到盆滿缽滿，首先就要做好選股工作。而在眾多技術指標中，KDJ指標中融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據(jù)。因此KDJ在實戰(zhàn)中應用廣泛，且深受廣大投資者的喜愛。

并且KDJ是一個頗具實戰(zhàn)意義的指標，主要用于推算行情漲跌的強弱勢頭，從而找出買點或賣點。但若想真正的掌握并正確的運用就需要我們對其進行跟深入的了解。今天筆者就來和各位散戶朋友們談談利用該指標應用的技巧。

KDJ的優(yōu)缺點

KDJ指標優(yōu)點是：指標非常敏感，適合短線操作，在常態(tài)情況下，具有較高的準確度。

KDJ指標缺點是：指標過于敏感，常過早的發(fā)出買入和賣出信號，在極強的市場上和極弱的市場上會出現(xiàn)指標鈍化，使投資者無所適從，買入和賣出過早，造成操作失誤。

KDJ的含義

KDJ指標的中文名稱是隨機指數(shù)，最早起源于期貨市場。

隨機指標在圖表上共有三根線，K線、D線和J線，隨機指標在計算中考慮了計算周期內的最高價、最低價，兼顧了股價波動中的隨機振幅，因而人們認為隨機指標更真實地反映股價的波動，其提示作用更加明顯。

隨機指標KD線的意義：KD線稱之為隨機指標，K為快速指標，D為慢速指標，當K線向上突破D線時，表示為上升趨勢，可民買進。當K線向下突破D線時，可以賣出，又當KD值升到90以上時表示偏高，跌到20以下時表示偏低。我會根據(jù)大盤開盤后的變化在盤中即時給出策略。

隨機指標KDJ是以最高價、最低價及收盤價為基本數(shù)據(jù)進行計算，得出的K值、D值和J值分別在指標的坐標上形成的一個點，連接無數(shù)個這樣的點位，就形成一個完整的、能反映價格波動趨勢的KDJ指標。它主要是利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現(xiàn)象，在價格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號的一種技術工具。它在設計過程中主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關系，同時也融合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的一些優(yōu)點，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。由于KDJ線本質上是一個隨機波動的觀念，故其對于掌握中短期行情走勢比較準確。

根據(jù)KDJ的取值，可將其劃分為幾個區(qū)域，即超買區(qū)、超賣區(qū)和徘徊區(qū)。按一般劃分標準，K、D、J這三值在20以下為超賣區(qū)，是買入信號；K、D、J這三值在80以上為超買區(qū)，是賣出信號；K、D、J這三值在20-80之間為徘徊區(qū)，宜觀望。

精準把握KDJ的要點是

1、KDJ的位置蘊涵機會和風險。KDJ低位蘊涵機會，而高位則蘊涵風險。

a、大級別KDJ高位蘊涵大機會，小級別蘊涵小機會：月KDJ低位，蘊涵有大行情；周KDJ低位，蘊涵有中級行情；日KDJ低位，蘊涵有短線行情。月KDJ醞釀月線級別的大行情。周KDJ金叉，出現(xiàn)一輪中級行情。

b、同理，月KDJ高位，隱患大風險；周KDJ高位，蘊涵有一輪中級下跌；日KDJ高位，會面臨短期風險。

c、一般而言，普通投資人用的最多的是日KDJ和60分鐘KDJ，60分鐘KDJ低位金叉，一般上漲8-12小時左右。當30分與60分KDJ高位死叉，會有幾天的回調，要等30分60分金叉時才能買進。

2、KDJ在20以下的極弱區(qū)域運行的時間越長，發(fā)出的金叉信號越可靠。特別是上升角度大、快速脫離20線的金叉，是脫離底部的重要信號。（一般情況下，J值連續(xù)3天小于0時，往往會出現(xiàn)短期底部。）

同理，KDJ在80以上的極強區(qū)域運行的時間越長，發(fā)出的死叉信號越可靠。特別是下降角度大、快速脫離80線的死叉，是脫離頂部的重要信號。（一般情況下，J值連續(xù)3天大于100時，往往出現(xiàn)短期頭部）

3、要正確鑒別KDJ的金叉（死叉）。

a、中低部區(qū)域的金叉，位置越高，技術意義越大。周KDJ值在10以下，月J值在20以下，J值越低，機會越大。凡60分鐘KDJ或日KDJ的J值20以上（弱勢區(qū)）和J值50以上（強勢區(qū)）的KDJ金叉，每次都是介入良機。注意：60分鐘KDJ,20以下的J值金叉，如果沒有出現(xiàn)K、D兩值快速脫離20的極弱區(qū)域，一般沒有多大的技術意義。

b、注意金叉（死叉）的角度。KDJ金叉（死叉）的角度越大，市場意義越大，可靠性越強。

c、要特別注意在高位形成的金叉（20線下低位形成的的死叉），往往是誘多（誘空），如果在高位金叉出現(xiàn)后很快看見KDJ死叉，必須果斷賣出離場。

d、KDJ在強勢區(qū)的KDJ死叉，每次都是必須賣出離場的信號，死叉的位值越高下跌的風險也越大。但KDJ在20以下的極弱勢區(qū)內的死叉，如果K、D兩值沒有繼續(xù)走低，一般沒有多大參考意義。

4、日線級別的KDJ在低位上沖脫離極弱勢區(qū)20以后，通常KDJ會出現(xiàn)報復性的上竄，而這時的股價卻并沒有上漲很多。這時候要注意，當KDJ很快進入50—80的強勢區(qū)域后，KDJ很有可能要回調整理。特別要注意日KDJ在強勢區(qū)的二次金叉，一般而言，二次金叉的技術意義很強，往往會出現(xiàn)非常大的上漲空間。

5、當大周期KDJ與小周期KDJ所指引的運行方向不一致，出現(xiàn)矛盾的時候，短時間內按小周期的指引的方向運行，大趨勢仍然按大周期運行的方向運行。比如：當月ＫＤＪ死叉，而周ＫＤＪ和日KDJ金叉時，雖然長期走弱，但會有一波中級反彈行情，可積極參與反彈。如果月ＫＤＪ是金叉，而周ＫＤＪ和日KDJ死叉，雖然長期趨勢看好，但會經(jīng)歷一波中級下跌行情，所以原則上應該離場,等日KDJ形成金叉以后再進場。

6、要注意防止主力利用日KDJ金叉（死叉）來誘多(誘空)。一般來講，日KDJ在70-80高位金叉，有機構拉高出貨的嫌疑；而日KDJ在20以下低位死叉，有機構誘空吸籌的可能。

7、實際操作中，出現(xiàn)日KDJ高位頓化，若月線和周線級別的KDJ在低位金叉，日KDJ三值在極強勢區(qū)80以上運行時，一般不賣出（非常重要）。除非高位放量的大陰線或其它具有反轉意義的K線組合出現(xiàn)。同時，也可與MACD紅綠柱配合使用，要參看15分鐘MACD是否背離。日KDJ從高位懸崖式下落的死叉殺傷力很大,注意風險；日KDJ平緩式的死叉，重返向上的機會較大，尤其是當周KDJ呈良好態(tài)勢的情況下，這種返身向上的可能性更大。

KDJ指標應用原理

1、當白色的Ｋ值在５０以下的低水平，形成一底比一底高的現(xiàn)象，并且Ｋ值由下向上連續(xù)兩次交叉黃色的Ｄ值時，股價會產(chǎn)生較大的漲幅。

3、白色的K線由下向上交叉黃色的D線失敗轉而向下探底后，K線再次向上交叉D線，兩線所夾的空間叫做向上反轉風洞。如上圖所示，當出現(xiàn)向上反轉風洞時股價將上漲。如下圖所示，反之叫做向下反轉風洞。出現(xiàn)向下反轉風洞時股價將下跌。

KDJ買賣戰(zhàn)法實戰(zhàn)案例

1、KDJ回檔60周均線J線拐頭買入法：

圖中為周K線，K線回檔到60周均線后，股價開始出現(xiàn)止跌回升的現(xiàn)象，J線拐頭向上，若出現(xiàn)陽線，此時就是買入信號，投資者可以大膽買進，后期有大幅度上漲行情出現(xiàn)。

2、KDJ底背離買入法：

當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在低位一底比一底高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價將低位反轉的信號，表明股價中短期內即將上漲，是買入的信號。

底背離使用應注意：KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。

3、利用KDJ底部建倉要點

仍以科技股北方華創(chuàng)002371為例

K線跌至相對低位，之后表現(xiàn)出盤整之勢，KDJ低點也難以創(chuàng)出明顯新低，且和K線一樣有抬升之勢，雙方發(fā)生共振，說明多方力量較為穩(wěn)固，空方力量占據(jù)絕對優(yōu)勢的局面已經(jīng)發(fā)生徹底反轉，投資者可適當建倉，購買一些較為便宜的籌碼，其后也可根據(jù)K線走勢強勢程度稍微加倉。

4、D線跌破20，為買入信號

當KDJ指標中的D線跌破20時，說明市場進入了超賣狀態(tài)，股價繼續(xù)下跌的空間已經(jīng)很小。這是看漲買入的信號，一旦多方力量復蘇，股價有望持續(xù)拉升，投資可這時適當買入一部分股票，當D線重新突破20后繼續(xù)上漲時，可以再次加倉。

實際操作中只有短線投資者才會單獨用到KDJ指標的分析，一般會結合分時圖選擇買點和賣點。多于大多數(shù)的投資者來說，不建議使用。因為KDJ指標經(jīng)常出現(xiàn)主力騙線的情況。