一、存量資產(chǎn)概念

    存量公共資產(chǎn)是指由政府投資或政策性支出所形成的，由各級行政單位和國有、國有控股企業(yè)（含政府融資平臺公司，下同）占有、使用的，依法確認(rèn)為國家所有，能以貨幣計(jì)量的公用性資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他公共資產(chǎn)等各種經(jīng)濟(jì)資源的總稱

二、 PPP項(xiàng)目存量資產(chǎn)持有主體

    PPP項(xiàng)目存量資產(chǎn)的持有主體主要為各行業(yè)主管部門、央企、地方國企及履行政府融資職能的平臺公司。

三、 PPP項(xiàng)目存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓客體

PPP項(xiàng)目存量資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓客體主要包括資產(chǎn)所有權(quán)、股權(quán)、經(jīng)營權(quán)、收費(fèi)權(quán)等。

四、存量資產(chǎn)盤活要實(shí)現(xiàn)的政策目標(biāo)

通過運(yùn)用PPP模式盤活存量資產(chǎn)達(dá)到拓寬基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域建設(shè)資金來源，減輕地方政府債務(wù)負(fù)擔(dān)；切實(shí)化解地方存量政府性債務(wù)，降低財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)；化解民營企業(yè)融資能力不足問題，更好地吸引民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域，豐富民營企業(yè)投資方式；吸引具有較強(qiáng)運(yùn)營能力的社會資本，提高項(xiàng)目運(yùn)營效率，降低運(yùn)營成本；推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革，促進(jìn)各種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展；提高資產(chǎn)效率，形成投資良性循環(huán)，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等。

五、存量資產(chǎn)運(yùn)行模式

對擬采取PPP模式的存量基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)和具體情況，可通過以下方式進(jìn)行：

   1、 轉(zhuǎn)讓-運(yùn)營-移交（TOT）

    是指政府將存量資產(chǎn)所有權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給社會資本或項(xiàng)目公司，并由其負(fù)責(zé)運(yùn)營、維護(hù)和用戶服務(wù)，合同期滿后資產(chǎn)及其所有權(quán)等移交給政府的項(xiàng)目運(yùn)作方式。合同期限一般為20-30年。

2、改建-運(yùn)營-移交（ROT）

政府在TOT模式的基礎(chǔ)上，增加改擴(kuò)建內(nèi)容的項(xiàng)目運(yùn)作方式。合同期限一般為20-30年。

3、委托運(yùn)營

政府將存量公共資產(chǎn)的運(yùn)營維護(hù)職責(zé)委托給社會資本或項(xiàng)目公司，社會資本或項(xiàng)目公司不負(fù)責(zé)用戶服務(wù)的政府和社會資本合作項(xiàng)目運(yùn)作方式。政府保留資產(chǎn)所有權(quán)，只向社會資本或項(xiàng)目公司支付委托運(yùn)營費(fèi)。合同期限一般不超過8年。

4、股權(quán)合作

5、轉(zhuǎn)讓-擁有-運(yùn)營（TOO）

六、PPP資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否應(yīng)遵循國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)規(guī)定。

《國家發(fā)展改革委關(guān)于加快運(yùn)用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)有關(guān)工作的通知》中指出“運(yùn)用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)，要在符合國有資產(chǎn)管理等相關(guān)法律法規(guī)制度的前提下”進(jìn)行。

七、PPP存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所涉國有資產(chǎn)管理相關(guān)規(guī)定。

1、《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》

    第三條 本辦法所稱企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為包括：（一）履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益的行為（以下稱企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓）；（二）國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)增加資本的行為（以下稱企業(yè)增資），政府以增加資本金方式對國家出資企業(yè)的投入除外；（三）國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)的重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為（以下稱企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓）。

第三十一條 以下情形的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式：

（一）涉及主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的重組整合，對受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權(quán)需要在國有及國有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式；

（二）同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

第四十八條 企業(yè)一定金額以上的生產(chǎn)設(shè)備、房產(chǎn)、在建工程以及土地使用權(quán)、債權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)內(nèi)部管理制度履行相應(yīng)決策程序后，在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行。涉及國家出資企業(yè)內(nèi)部或特定行業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，確需在國有及國有控股、國有實(shí)際控制企業(yè)之間非公開轉(zhuǎn)讓的，由轉(zhuǎn)讓方逐級報(bào)國家出資企業(yè)審核批準(zhǔn)。

八、存量資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓是否要經(jīng)過評估

PPP存量項(xiàng)目涉及國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)主體變更的，應(yīng)當(dāng)履行資產(chǎn)評估程序。

1、在法律層面，《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》規(guī)定，涉及國有資產(chǎn)或者公共利益等事項(xiàng)，法律、行政法規(guī)規(guī)定需要評估的，應(yīng)當(dāng)依法委托評估機(jī)構(gòu)評估。《企業(yè)國有資產(chǎn)法》對企業(yè)國有資產(chǎn)交易資產(chǎn)評估作出明確規(guī)定，其適用范圍僅為企業(yè)國有資產(chǎn)。 

   2、 針對廣義國有資產(chǎn)評估的規(guī)定，《國有資產(chǎn)評估管理辦法》（國務(wù)院令第91號）第三條明確，國有資產(chǎn)占有單位涉及國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估。

3、具體到PPP項(xiàng)目，關(guān)于項(xiàng)目資產(chǎn)評估的規(guī)定散見于相關(guān)政策文件中。

《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導(dǎo)意見的通知》（國辦發(fā)2015 42號）明確“存量公共服務(wù)項(xiàng)目轉(zhuǎn)型為政府和社會資本合作項(xiàng)目過程中，應(yīng)依法進(jìn)行資產(chǎn)評估，合理確定價(jià)值，防止公共資產(chǎn)流失和賤賣”。

發(fā)改委《政府和社會資本合作項(xiàng)目通用合同指南》第18條關(guān)于PPP項(xiàng)目前期工作內(nèi)容和要求中，明確包含轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)（或股權(quán)）的合作項(xiàng)目，應(yīng)明確項(xiàng)目盡職調(diào)查、清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評估等前期工作要求。

財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)<</span>政府和社會資本合作項(xiàng)目財(cái)政管理暫行辦法>》的通知（財(cái)金[2016]92號）第三十條規(guī)定，存量PPP項(xiàng)目中涉及存量國有資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)會同行業(yè)主管部門和財(cái)政部門按照國有資產(chǎn)管理相關(guān)辦法，依法進(jìn)行資產(chǎn)評估，防止國有資產(chǎn)流失。

九、存量資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓是否要經(jīng)過評估

    作為固定資產(chǎn)的基礎(chǔ)設(shè)施，在只階段性讓渡經(jīng)營權(quán)或者運(yùn)營收費(fèi)權(quán)的情況下，不屬于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，恐怕并不需要強(qiáng)制評估。從PPP的交易關(guān)系結(jié)構(gòu)來看，政府付費(fèi)或者缺口補(bǔ)助項(xiàng)目，經(jīng)營收益并不能彌補(bǔ)社會資本的投資(包括以承擔(dān)項(xiàng)目債務(wù)形式的支出)及合理回報(bào)，根據(jù)財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號的通知》(財(cái)會[2008]11號)，特許經(jīng)營權(quán)僅僅是一個(gè)交易工具或者金融工具，顯然沒有評估的必要;至于完全使用者付費(fèi)項(xiàng)目，特許經(jīng)營權(quán)被認(rèn)定為無形資產(chǎn)，評估可能是必要的，因?yàn)轫?xiàng)目的PPP邊界條件(如合作期限)及調(diào)價(jià)機(jī)制等有賴于對應(yīng)特定資產(chǎn)收益權(quán)的價(jià)值。

十、存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓評估范圍

《國有資產(chǎn)評估管理辦法》第六條明確，國有資產(chǎn)評估范圍包括：固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，存量PPP項(xiàng)目評估范圍取決于根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施方案等確定的交易范圍。評估對象主要包括所有權(quán)、土地使用權(quán)、經(jīng)營權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)和專有技術(shù)等。

十一、PPP存量項(xiàng)目采用何種方式轉(zhuǎn)讓

PPP存量項(xiàng)目可以采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及公開交易兩種方式，協(xié)議轉(zhuǎn)讓需滿足以下條件：1、涉及主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的重組整合，對受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權(quán)需要在國有及國有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式；2、同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

實(shí)際項(xiàng)目操作過程中，例如池州市排水設(shè)施購買服務(wù)TOT項(xiàng)目，采取所有權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，市政府同意僅在政府采購平臺進(jìn)行PPP項(xiàng)目招標(biāo)，中標(biāo)社會資本受讓存量資產(chǎn)，從而避免了進(jìn)場交易。