短線投機(jī)的朋友請忽略本帖，因為短期股價無法預(yù)計!

近半年來受大盤崩盤及增發(fā)解禁預(yù)期影響，瀘州老窖暴跌不止，現(xiàn)價已處于極低估狀態(tài)。

炸藥哥在這掰扯掰扯瀘州老窖的投資機(jī)會。

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瀘州老窖最近兩年在公司改革和銷售力度可謂非常之大。

公司戰(zhàn)略上：聚焦三大品系，五大單品，戰(zhàn)略布局養(yǎng)生酒、果酒；

路線上：在西南、華中大本營穩(wěn)增長的同時，主動出擊提出東進(jìn)南下策略。

華東華南市場歷來是高端白酒必爭之地，競爭必然激烈，但是一旦打開局面公司提出的十三五“重返行業(yè)前三”的雄偉目標(biāo)（2020年營收300億）不是不可完成的任務(wù)。

300億完成說實在話難度較大，但200億確定性非常大。

2015：營收69.3億，凈利潤14.65億

2016：營收86.27億，凈利潤19.57億

2017：營收103.95億，凈利潤25.28億

保守估計后續(xù)兩年預(yù)計營收同比增加25%，凈利增加35%預(yù)測：

2018：營收130億，凈利潤34.13億 ，eps2.33

2019：營收162.5億，凈利潤46.08億，eps3.15

2020：營收203億，凈利潤62.2億，eps4.25

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結(jié)合歷史估值看，給個偏低的25倍pe的話：

2018年，58.25元

2019年，78.75元

2020年，106.25元

也就是年復(fù)合35%的收益率，確定性和成長性兼?zhèn)涞臉?biāo)的各位看看值不值得下重手!

$瀘州老窖(SZ000568)$

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