外匯市場(chǎng)，全天24小時(shí)開放。但這并不意味著，每個(gè)時(shí)間都值得交易。

日內(nèi)交易者們通常不滿足于在“可交易時(shí)段”進(jìn)行交易，他們希望能交易當(dāng)天最好的時(shí)段，也就是，尋到到能創(chuàng)造“最佳收益“的時(shí)段。

Cory Mitchell

特許市場(chǎng)技術(shù)分析師CMT

日內(nèi)交易專家，專注于中短期技術(shù)戰(zhàn)略

曾為財(cái)富500強(qiáng)企業(yè)和多家國(guó)際企業(yè)

提供對(duì)沖策略，風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)

依他多年的交易經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，全球市場(chǎng)的開發(fā)程度，決定了每天、每小時(shí)，每個(gè)貨幣對(duì)都有不同的自身特點(diǎn)。

了解這些特征，意味著你能夠更好地查找和過濾交易，并在正確的時(shí)間應(yīng)用你的策略。趨勢(shì)策略和捕捉波動(dòng)性策略，都應(yīng)在當(dāng)天最不穩(wěn)定的時(shí)段進(jìn)行。

正因?yàn)橛凶銐虻牟▌?dòng)才能產(chǎn)生可能大于差價(jià)成本的利潤(rùn)。為了提高效率，日內(nèi)交易者必須捕捉當(dāng)天最大的波動(dòng)。

美元、歐元、日元、英鎊是全球交易量最活躍的貨幣，也是最受日內(nèi)交易者追捧的貨幣。Mitchell在下文中，為大家講述他是如何捕捉外匯時(shí)效趨勢(shì)。

為了更清晰地鎖定我認(rèn)為的最佳交易時(shí)段，下圖將呈現(xiàn)最近10周內(nèi)這些主要貨幣對(duì)每小時(shí)的波動(dòng)率。

歐元/美元的最佳交易時(shí)段

橫軸為GMT標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間，縱軸波動(dòng)點(diǎn)數(shù)

每小時(shí)波動(dòng)率圖表顯示了歐元/美元在過去10周內(nèi)每天每小時(shí)移動(dòng)的點(diǎn)數(shù)。日內(nèi)交易者可以接受的交易時(shí)段應(yīng)在0600至1800GMT之間交易。

在這些時(shí)間外進(jìn)行交易，盈利點(diǎn)差可能不足以彌補(bǔ)買賣價(jià)差。

我會(huì)建議最理想的交易時(shí)段，在每天1300至1500GMT之間。在此期間，你將看到最大的波幅，市場(chǎng)節(jié)奏緊張的同時(shí)，意味著會(huì)有更大的盈利機(jī)會(huì)。

此外，倫敦和紐約市場(chǎng)在這段時(shí)間都開放，期間會(huì)產(chǎn)生大量的交易額，但市場(chǎng)趨勢(shì)在倫敦時(shí)段的尾段可能出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，因來(lái)自歐洲的交易者可能打算進(jìn)行獲利了結(jié)操作。

美元/日元的最佳交易時(shí)段

橫軸為GMT標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間，縱軸波動(dòng)點(diǎn)數(shù)

美元/日元大多數(shù)時(shí)間相對(duì)穩(wěn)定，但要避免低波動(dòng)時(shí)期，例如在2100至2400GMT時(shí)間，不適合日內(nèi)交易。

隨著東京市場(chǎng)收盤，倫敦開盤前，該貨幣對(duì)在0300至0500GMT之間再次出現(xiàn)波動(dòng)性下跌，這段時(shí)間也建議避免交易。

美元/日元通常在1300至1500GMT時(shí)段的波動(dòng)比較大，也是日內(nèi)交易的最佳時(shí)間，此時(shí)，倫敦和紐約大部分時(shí)間開放，即使東京沒有開市，但這兩個(gè)小時(shí)內(nèi)通常會(huì)呈現(xiàn)當(dāng)日最大價(jià)格波動(dòng)走勢(shì)。

建議交易者定期查看波動(dòng)率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，以了解當(dāng)日的最活躍時(shí)段，不過即使整體波動(dòng)性增加或減少，哪個(gè)小時(shí)最易變，通常也不會(huì)改變。

日本尤其顯著的是其制造業(yè)，主要出口產(chǎn)品，包括汽車，電子產(chǎn)品，機(jī)床，船舶和紡織品。由于日元經(jīng)常隨著這些產(chǎn)品的需求而升值，交易者也需額外關(guān)注日本央行會(huì)議公告，GDP數(shù)據(jù)，工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)，失業(yè)數(shù)據(jù)。

英鎊/美元的最佳交易時(shí)段

橫軸為GMT標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間，縱軸波動(dòng)點(diǎn)數(shù)

英鎊/美元從0600GMT開始波動(dòng)增加，持續(xù)到1600，此后每小時(shí)開始逐漸減少。

理想情況下，日內(nèi)交易者應(yīng)當(dāng)在格林威治標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間0600至1600間交易。但是，如果能在1300至1500GMT之間交易，可能將你的效率最大化。

此外，英鎊的價(jià)值在很大程度上取決于英國(guó)的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，通脹率數(shù)據(jù)，英格蘭銀行（BoE）的貨幣政策，GDP和就業(yè)報(bào)告都可能產(chǎn)生影響。

近年來(lái)，其價(jià)值也受到英國(guó)與歐洲關(guān)系變化的影響。英國(guó)退歐 目前定于2019年3月29日，將決定該國(guó)最終與歐盟的關(guān)系 ，可能會(huì)在未來(lái)幾年對(duì)英鎊產(chǎn)生影響。

以上是Mitchell米切爾根據(jù)個(gè)人經(jīng)驗(yàn)從波動(dòng)率上找到的最佳交易時(shí)段，匯商君也相應(yīng)地更新了最新的波動(dòng)率圖表。

大家可以在Mafaf上查找不同貨幣對(duì)的波動(dòng)率統(tǒng)計(jì)，除此之外，還有風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）,貨幣指數(shù)和貨幣對(duì)關(guān)聯(lián)的工具指標(biāo)。

如果你想要在K線圖上衡量市場(chǎng)的波動(dòng)性，可以調(diào)出平均真實(shí)波幅指標(biāo)（簡(jiǎn)稱ATR），它可以立即告訴你市場(chǎng)波動(dòng)多大。

低ATR表明市場(chǎng)相對(duì)平淡，交易范圍狹窄，而高讀數(shù)則表明市場(chǎng)波動(dòng)很大。

一般而言，市場(chǎng)常用的數(shù)據(jù)周期是14以及21，如果你在日?qǐng)D看ATR，14 = 14天；如果是在周圖看ATR，14 = 14周。

現(xiàn)在很多外匯平臺(tái)會(huì)直接提供ATR指標(biāo)，交易者根據(jù)自己需要選擇數(shù)據(jù)周期即可，以GMO金融集團(tuán)旗下Z.com Trade平臺(tái)為例∶

如果匯價(jià)波動(dòng)性較大，交易者可期待獲取更多的盈利；而當(dāng)波動(dòng)性較小時(shí)，便需要適當(dāng)收緊獲利目標(biāo)了。

一些專注于波動(dòng)率交易策略的外匯交易者，都依賴于使用ATR指標(biāo)。因?yàn)樗鼤?huì)及時(shí)提供關(guān)于市場(chǎng)波動(dòng)以及是否值得交易的線索。

除了尋找高波動(dòng)率時(shí)段，選擇一家擁有足夠深度流動(dòng)性的交易平臺(tái)，也能讓你在交易中獲得最大優(yōu)勢(shì)。

同時(shí)，擁有多國(guó)嚴(yán)苛監(jiān)管的Z.com Trade連接眾多國(guó)際性流動(dòng)供應(yīng)商及金融機(jī)構(gòu)，這能夠確保Z.com Trade流動(dòng)性擁有足夠的深度和廣度，讓每一筆訂單都能以理想的價(jià)格穩(wěn)定高速地執(zhí)行。

在全球零售外匯交易總量中，GMO金融集團(tuán)占據(jù)了約15%的交易份額，因該公司旗下的Z.com Trade等平臺(tái)擁有世界第一的零售外匯交易量，交易量甚至在1萬(wàn)億美元以上。

由此可以看出，一家優(yōu)秀的交易平臺(tái)能夠獲得全球投資者的青睞與廣泛使用，并在該平臺(tái)上隨時(shí)交易諸如貨幣對(duì)、貴金屬以及指數(shù)等熱門產(chǎn)品。