前些天有些朋友問(wèn)我說(shuō)，有些關(guān)于K線(xiàn)的知識(shí)不了解，對(duì)于一些剛玩股票的新手更是如此，這幾天理清一下思路，給大家寫(xiě)一篇關(guān)于K線(xiàn)知識(shí)完整的文章，帶大家深度解析K線(xiàn)。我會(huì)從簡(jiǎn)單到深入分析，文字篇幅可能會(huì)過(guò)多，見(jiàn)諒！

那么下面開(kāi)始給大家介紹：

首先K線(xiàn)是什么?

K線(xiàn)是一條柱狀的線(xiàn)條，由影線(xiàn)和實(shí)體組成。影線(xiàn)在實(shí)體上方的部分叫上影線(xiàn)，下方的部分叫下影線(xiàn)。實(shí)體分陽(yáng)線(xiàn)和陰線(xiàn)。其中影線(xiàn)表明當(dāng)天交易的最高和最低價(jià)，而實(shí)體表明當(dāng)天的開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)。K線(xiàn)圖有直觀(guān)、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大的特點(diǎn)，蘊(yùn)涵著豐富的東方哲學(xué)思想，能充分顯示股價(jià)趨勢(shì)的強(qiáng)弱、買(mǎi)賣(mài)雙方力量平衡的變化，預(yù)測(cè)后市走向較準(zhǔn)確，是各類(lèi)傳播媒介、電腦實(shí)時(shí)分析系統(tǒng)應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段。

其記錄方法如下圖所示：

開(kāi)盤(pán)價(jià)：又稱(chēng)開(kāi)市價(jià)，是指某種證券在證券交易所每個(gè)交易周期開(kāi)盤(pán)后的第一筆交易的成交價(jià)格，是買(mǎi)賣(mài)雙方相互交戰(zhàn)的楚河漢界。目前國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)采用集合競(jìng)價(jià)的方式來(lái)確定每天的開(kāi)盤(pán)價(jià)。

最高價(jià)：指某種證券在每個(gè)交易周期從開(kāi)盤(pán)到收盤(pán)的交易過(guò)程中所產(chǎn)生的最高價(jià)格。

最低價(jià)：指某種證券在每個(gè)交易周期從開(kāi)盤(pán)到收盤(pán)的交易過(guò)程中所產(chǎn)生的最低價(jià)格。

收盤(pán)價(jià)：指某種證券在每個(gè)交易周期每個(gè)交易周期最后一筆交易的成交價(jià)格。收盤(pán)價(jià)是當(dāng)前行情的標(biāo)準(zhǔn)，又是下一個(gè)交易周期開(kāi)盤(pán)價(jià)的依據(jù)，代表了買(mǎi)賣(mài)雙方的力量對(duì)比結(jié)果可據(jù)以預(yù)測(cè)未來(lái)的市場(chǎng)行情。不過(guò)，目前深市的收盤(pán)價(jià)和開(kāi)盤(pán)價(jià)一樣是通過(guò)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的，也就是說(shuō)，從14:57分開(kāi)始集合競(jìng)價(jià)，至15:00產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)。

K線(xiàn)的分類(lèi)：

根據(jù)K線(xiàn)的計(jì)算周期可將其分為日K線(xiàn),周K線(xiàn),月K線(xiàn),年K線(xiàn)；

日K線(xiàn)是根據(jù)股價(jià)(指數(shù))一天的走勢(shì)中形成的四個(gè)價(jià)位即:開(kāi)盤(pán)價(jià),收盤(pán)價(jià),最高價(jià),最低價(jià)繪制而成的；

周K線(xiàn)是指以周一的開(kāi)盤(pán)價(jià)到周五的收盤(pán)價(jià),全周最高價(jià)和全周最低價(jià)來(lái)畫(huà)的K線(xiàn)圖；

月K線(xiàn)則以一個(gè)月的第一個(gè)交易日的開(kāi)盤(pán)價(jià),最后一個(gè)交易日的收盤(pán)和全月最高價(jià)與全月最低價(jià)來(lái)畫(huà)的K線(xiàn)圖；

同理可以推得年K線(xiàn)定義。周K，月K線(xiàn)常用于研判中期行情。

根據(jù)收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)之間的波動(dòng)范圍（收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)之差的絕對(duì)值與開(kāi)盤(pán)價(jià)的比值），可以將日K線(xiàn)進(jìn)行分類(lèi)。一般情況下，陽(yáng)線(xiàn)分為三種：大陽(yáng)線(xiàn)、中陽(yáng)線(xiàn)和小陽(yáng)線(xiàn)；相應(yīng)地，陰線(xiàn)分為大陰線(xiàn)、中陰線(xiàn)和小陰線(xiàn)。

公式：

實(shí)體長(zhǎng)度不同的陽(yáng)線(xiàn)和陰線(xiàn)的分類(lèi)：

注釋?zhuān)河捎诖蟊P(pán)和ST股票漲跌幅都較小，所以，在區(qū)分其K線(xiàn)的大小時(shí)一般會(huì)在將波動(dòng)范圍縮小為原來(lái)的二分之一。比如，某ST股票某日的開(kāi)盤(pán)價(jià)為2.00元，收盤(pán)價(jià)為2.08元，其波動(dòng)幅度為4%，大于3%，則該日所形成的K線(xiàn)應(yīng)該被看作是大陽(yáng)線(xiàn)。

常見(jiàn)的K線(xiàn)解析：

全禿陽(yáng)線(xiàn)

全禿陽(yáng)線(xiàn)也稱(chēng)光頭光腳陽(yáng)線(xiàn)，它既無(wú)上影線(xiàn)也無(wú)下影線(xiàn)，對(duì)行情有明顯的指示作用，若它在行情啟動(dòng)的初期出現(xiàn)，配合巨量，是莊家建倉(cāng)的信號(hào)，是良好的買(mǎi)點(diǎn)；若出現(xiàn)在股價(jià)反復(fù)拉升的后期，配合巨量，通常是莊家出貨的明顯征兆，投資者可在該線(xiàn)出現(xiàn)的當(dāng)日或次日，根據(jù)走勢(shì)逢高賣(mài)出。

開(kāi)盤(pán)禿陽(yáng)線(xiàn)

開(kāi)盤(pán)禿陽(yáng)線(xiàn)也稱(chēng)為光腳陽(yáng)線(xiàn)，只有上影線(xiàn)沒(méi)有下影線(xiàn)，在行情啟動(dòng)的初期是良好的買(mǎi)入信號(hào)，在行情反復(fù)上漲的后期，則是沖高受阻的表現(xiàn)，投資者要防止股價(jià)回落。

收盤(pán)禿陽(yáng)線(xiàn)

收盤(pán)禿陽(yáng)線(xiàn)也稱(chēng)光頭陽(yáng)線(xiàn)，只有下影線(xiàn)沒(méi)有上影線(xiàn)，走勢(shì)比開(kāi)盤(pán)禿陽(yáng)線(xiàn)強(qiáng)，上攻的力度較大，在行情啟動(dòng)的初期出現(xiàn)通常是行情止跌企穩(wěn)并將大幅上攻的買(mǎi)入信號(hào)；在行情反復(fù)拉升的后期，則有莊家嘗試出貨的跡象，投資者要關(guān)注接下來(lái)幾天大盤(pán)或個(gè)股的走勢(shì)，才能確定進(jìn)出。

除了上面詳解的3種形態(tài)，其他還包括大陽(yáng)線(xiàn)、小陽(yáng)線(xiàn)、星形陽(yáng)線(xiàn)、長(zhǎng)下影K線(xiàn)、長(zhǎng)上影k線(xiàn)、全禿陰線(xiàn)、開(kāi)盤(pán)禿陰線(xiàn)、收盤(pán)禿陰線(xiàn)、大陰線(xiàn)、小陰線(xiàn)、星形陰線(xiàn)、一字線(xiàn)、T字線(xiàn)、倒T字線(xiàn)、十字星。

小陽(yáng)星

全日中價(jià)格波動(dòng)很小，開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)極其接近，收盤(pán)價(jià)略高于開(kāi)盤(pán)價(jià)。小陽(yáng)星的出現(xiàn)，表明行情正處于混亂不明的階段，后市的漲跌無(wú)法預(yù)測(cè)，此時(shí)要根據(jù)其前期Ｋ線(xiàn)組合的形狀以及當(dāng)時(shí)所處的價(jià)位區(qū)域綜合判斷。

小陽(yáng)線(xiàn)

其波動(dòng)范圍較小陽(yáng)星增大，多頭稍占上風(fēng)，但上攻乏力，表明行情發(fā)展撲朔迷離。

上吊陽(yáng)線(xiàn)

如果在低價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽(yáng)線(xiàn)，如圖所示，股價(jià)表現(xiàn)出探底過(guò)程中成交量萎縮，隨著價(jià)格的逐步攀高，成交量呈均勻放大事態(tài)，并最終以陽(yáng)線(xiàn)報(bào)收，預(yù)示后市行情看漲。

如果在高價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽(yáng)線(xiàn)，價(jià)格走出如圖所示的形態(tài)，則有可能是主力在拉高出貨，需要留心。

下影陽(yáng)線(xiàn)

它的出現(xiàn)，表明多空交戰(zhàn)中多方的攻擊沉穩(wěn)有力，價(jià)格先跌后漲，行情有進(jìn)一步上漲的潛力。

上影小陽(yáng)線(xiàn)

顯示多方攻擊時(shí)上方拋壓沉重。這種圖形常見(jiàn)于主力的試盤(pán)動(dòng)作，說(shuō)明此時(shí)浮動(dòng)籌碼較多，漲勢(shì)不強(qiáng)。

穿頭破腳陽(yáng)線(xiàn)

K線(xiàn)價(jià)格走出如圖所示的圖形說(shuō)明多方已占據(jù)優(yōu)勢(shì)，并出現(xiàn)逐波上攻行情，股價(jià)在成交量的配合下穩(wěn)步升高，預(yù)示后市看漲。同樣為穿頭破腳陽(yáng)線(xiàn)，K線(xiàn)價(jià)格走勢(shì)若表現(xiàn)出在全日多數(shù)時(shí)間內(nèi)橫盤(pán)或者盤(pán)跌而尾市突然拉高時(shí)，預(yù)示次日可能跳空高開(kāi)后低走。

還有一種情況，價(jià)格走勢(shì)若表現(xiàn)為全日寬幅振蕩尾市放量拉升收陽(yáng)時(shí)，可能是當(dāng)日主力通過(guò)振蕩洗盤(pán)驅(qū)趕坐轎客，然后輕松拉高，后市可能繼續(xù)看漲。

光頭陽(yáng)線(xiàn)

若出現(xiàn)在低價(jià)位區(qū)域，在分時(shí)走勢(shì)圖上表現(xiàn)為價(jià)格探底后逐浪走高且成交量同時(shí)放大，預(yù)示為一輪上升行情的開(kāi)始。如果出現(xiàn)在上升行情途中，表明后市繼續(xù)看好。

小陰星

小陰星的分時(shí)走勢(shì)圖與小陽(yáng)星相似，只是收盤(pán)價(jià)格略低于開(kāi)盤(pán)價(jià)格。表明行情疲軟，發(fā)展方向不明。

小陰線(xiàn)

表示空方呈打壓態(tài)勢(shì)，但力度不大。

光腳陰線(xiàn)

光腳陰線(xiàn)的出現(xiàn)表示股價(jià)雖有反彈，但上檔拋壓沉重?？辗匠脛?shì)打壓使股價(jià)以陰線(xiàn)報(bào)收。

光頭陰線(xiàn)

如果這種線(xiàn)型出現(xiàn)于低價(jià)位區(qū)，說(shuō)明抄低盤(pán)的介入使價(jià)格有反彈跡象，但力度不大。

下影陰線(xiàn)、下影十字星、T形線(xiàn)

這三種線(xiàn)型中的任何一種出現(xiàn)在低價(jià)位區(qū)時(shí)，都說(shuō)明下檔承接力較強(qiáng)，價(jià)格有反彈的可能。

上影陰線(xiàn)、倒T形線(xiàn)

這兩種線(xiàn)型中的任何一種出現(xiàn)在高價(jià)位區(qū)時(shí)，說(shuō)明上檔拋壓嚴(yán)重，行情疲軟，價(jià)格有反轉(zhuǎn)下跌的可能；如果出現(xiàn)在中價(jià)位區(qū)的上升途中，則表明后市仍有上升空間。

除此之外一些變形的其他K線(xiàn)，也基本上是由上述18種K線(xiàn)形態(tài)衍生出來(lái)的。需要說(shuō)明的是，股票或大盤(pán)的位置是說(shuō)明K線(xiàn)性質(zhì)的關(guān)鍵，一定要靈活運(yùn)用，不能生搬硬套。要想測(cè)市準(zhǔn)確，一般要用K線(xiàn)組合判勢(shì)，K線(xiàn)是投資者一生讀不完的無(wú)字天書(shū)，它與中國(guó)的八卦和易經(jīng)有極相似的地方。如果深入研究并付諸實(shí)戰(zhàn)，利用K線(xiàn)操盤(pán)會(huì)比用任何技術(shù)指標(biāo)操盤(pán)都先進(jìn)。那么此處就不展開(kāi)了，以上已經(jīng)非常詳細(xì)的描述，建議收藏，多看看。

K線(xiàn)技巧圖文講解

至于關(guān)鍵K線(xiàn)，漲跌幅大于3%的都應(yīng)該關(guān)注，尤其大于5%的，因?yàn)楝F(xiàn)在漲跌幅限制為10%，而5%大于等于50%，當(dāng)然是關(guān)鍵K線(xiàn)。另外要關(guān)注放量的K線(xiàn)。在關(guān)鍵位置出現(xiàn)這樣的K線(xiàn)當(dāng)然更應(yīng)該引起重視。這可以稱(chēng)做核心關(guān)鍵K線(xiàn)了。還有重要的一點(diǎn)，分析K線(xiàn)不能光看陰線(xiàn)還是陽(yáng)線(xiàn)，要看一系列或數(shù)日的K線(xiàn)重心走向。平時(shí)我們說(shuō)重心，一般會(huì)以K線(xiàn)的中分位為重心，實(shí)際上嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼f(shuō)來(lái)并不完全正確。∑（某分鐘中心位價(jià)格*本分鐘成交量） / 當(dāng)天總成交量，這應(yīng)該是比較接近正確的重心，把這個(gè)重心的均線(xiàn)做出來(lái)應(yīng)該是有借鑒意義的。當(dāng)然，直接以日中心位為重心也是可以的，誤差有，應(yīng)該不大，具體哪一天偏差過(guò)于大，也可以具體分析。

1、十字：

心理意義：十字的出現(xiàn)表明原有趨勢(shì)已經(jīng)進(jìn)入一種不確定的狀態(tài)，其后趨勢(shì)需要后續(xù)K線(xiàn)來(lái)確認(rèn)。

2、看漲吞沒(méi)形態(tài)：

形態(tài)特征：兩個(gè)顏色相反的K線(xiàn)，后K線(xiàn)包住前K線(xiàn)：確認(rèn)原則：

1、第二天的實(shí)體必須完全包住前一天的K線(xiàn)實(shí)體。

2、上漲或下跌已經(jīng)形成趨勢(shì)，即使趨勢(shì)是短暫的。

3、顏色相反，例外的情況是被吞沒(méi)的實(shí)體是一個(gè)十字信號(hào)或?qū)嶓w非常小。

意義：

1、前一天的K線(xiàn)小于今天的已經(jīng)表明趨勢(shì)在轉(zhuǎn)弱，而隨后的包住它的K線(xiàn)，說(shuō)明新的走勢(shì)力量很強(qiáng)。

2、在發(fā)生吞沒(méi)當(dāng)天，如果量放大明顯，會(huì)增加新趨勢(shì)繼續(xù)的可能性。

3、如果大實(shí)體能夠吞沒(méi)好幾天的實(shí)體，表明反轉(zhuǎn)的力量會(huì)很強(qiáng)。

4、如果實(shí)體能夠?qū)⑶耙惶斓年幱耙舶〉脑?huà)，反轉(zhuǎn)的可能性會(huì)更大。

5、第二天的開(kāi)盤(pán)價(jià)離前一天越遠(yuǎn)，強(qiáng)反轉(zhuǎn)的可能就越大。

3、錘頭和吊頸

形態(tài)特征：實(shí)體較短，下影較長(zhǎng)，在低位是錘頭，在高位是吊頸

確認(rèn)原則：

1、下影線(xiàn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)長(zhǎng)于實(shí)體，兩倍左右

2、上影線(xiàn)無(wú)或極小

3、隨后的K線(xiàn)形態(tài)重心相反移動(dòng)

4、 形態(tài)特征：是組合，處于下跌趨勢(shì)中，前一根K線(xiàn)為下跌，后一根低開(kāi)，但收盤(pán)價(jià)高于前一天K線(xiàn)的中分位，且接近全天的最高價(jià)。

確認(rèn)原則：

1、下跌已經(jīng)持續(xù)了一段時(shí)間，指標(biāo)處于低位

2、開(kāi)盤(pán)價(jià)低于前一天的最低價(jià)，收盤(pán)價(jià)在前一天K線(xiàn)的中分位以上

3、隨后一天的K線(xiàn)應(yīng)為重心上移的K線(xiàn)

解析：

1、兩根K線(xiàn)實(shí)體越長(zhǎng)，反轉(zhuǎn)越顯著。

2、第二天開(kāi)盤(pán)價(jià)越低，反轉(zhuǎn)力量越強(qiáng)

3、陽(yáng)K收盤(pán)價(jià)越高，反轉(zhuǎn)力量越強(qiáng)

4、放量最好。

心理意義：一個(gè)下跌趨勢(shì)持續(xù)了很長(zhǎng)時(shí)間，順勢(shì)低開(kāi)后，多頭開(kāi)始發(fā)力，如果第二天表現(xiàn)為更多的買(mǎi)入，則證實(shí)無(wú)誤。

5、烏云蓋頂：形態(tài)特征：上升已經(jīng)持續(xù)了一段時(shí)間，由兩根K線(xiàn)構(gòu)成，第一根為陽(yáng)K，后一根開(kāi)盤(pán)高于前一根最高價(jià)，基本為本天最高價(jià)，收盤(pán)價(jià)位于前一天K線(xiàn)中分位以下。

解析：

1、陽(yáng)K和陰K實(shí)體越長(zhǎng)，反轉(zhuǎn)力量越大

2、第二天的開(kāi)盤(pán)價(jià)越高，反轉(zhuǎn)力量越大

3、收盤(pán)價(jià)越低，反轉(zhuǎn)力量越大

4、兩根K的成交量越大越有效確認(rèn)：后續(xù)K線(xiàn)重心不斷下移：

K線(xiàn)圖，到底有沒(méi)有用

盡管K線(xiàn)圖在股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)判斷方面發(fā)揮了重要作用，也曾幫助一些投資者獲取了相當(dāng)可觀(guān)的收益，但由于市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行的復(fù)雜性和隨機(jī)性和K線(xiàn)圖本身的局限性，使得很多人對(duì)K線(xiàn)圖的有效性提出了質(zhì)疑。

（一）K線(xiàn)圖的局限性

K線(xiàn)圖的局限性主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。

第一，K線(xiàn)圖的滯后性

無(wú)論是日K線(xiàn)、月K線(xiàn)還是小時(shí)K線(xiàn)、分鐘K線(xiàn)，都是在交易完成后形成的圖形，因而，其反映的是過(guò)去的信息。不過(guò)，我們相信，歷史就是明天的預(yù)演，過(guò)去價(jià)格波動(dòng)過(guò)程中形成的K線(xiàn)形態(tài)，在未來(lái)一定還會(huì)出現(xiàn)，而事實(shí)上，不只出現(xiàn)過(guò)，而且還經(jīng)常性地出現(xiàn)，這也促使我們不停地對(duì)歷史進(jìn)行研究和探討，以求更加準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格的走勢(shì)。當(dāng)然，有時(shí)候，單獨(dú)K線(xiàn)所發(fā)出的信號(hào)準(zhǔn)確性確實(shí)不足，但它畢竟為我們提供了一項(xiàng)參考依據(jù)。其實(shí)，任何一種技術(shù)分析都存在這個(gè)問(wèn)題，關(guān)鍵還要看我們?nèi)绾斡谩?/p>

第二，K線(xiàn)信息的有限性

K線(xiàn)圖給出了開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)等四個(gè)信息，而反映股票交易的還有成交量、平均持倉(cāng)成本等信息，這些信息實(shí)質(zhì)上與價(jià)格信息同等重要。不過(guò)，我們通過(guò)將K線(xiàn)與均線(xiàn)、成交量以及其他技術(shù)指標(biāo)的結(jié)合使用可以在很大程度上解決這一問(wèn)題。

（二）A股市場(chǎng)K線(xiàn)圖的特點(diǎn)

K線(xiàn)圖在A股市場(chǎng)應(yīng)用過(guò)程中，還要特別注意以下幾點(diǎn)：

第一，K線(xiàn)圖的不充分形態(tài)

由于A股市場(chǎng)設(shè)置了漲跌停板，這就使得股價(jià)在某個(gè)交易日上漲或下跌一定幅度后出現(xiàn)停板現(xiàn)象，反映到K線(xiàn)圖上，就形成了光頭光腳K線(xiàn)、T型板、一字板等特殊形態(tài)。這些不充分形態(tài)的出現(xiàn)，往往預(yù)示股價(jià)在后市將延續(xù)前一交易日的走勢(shì)，即前一交易上漲到漲停板位置后，次一交易日繼續(xù)上漲的可能性就會(huì)很大。我們?cè)诤竺娴恼鹿?jié)還會(huì)對(duì)這些K線(xiàn)形態(tài)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的研究。

第二，T 1交易對(duì)K線(xiàn)圖的影響

由于我們股市目前仍執(zhí)行T 1交易制度，這就在一定程度上限制了交易次數(shù)和交易量。很多投資者當(dāng)天買(mǎi)入股票后，發(fā)現(xiàn)行情不對(duì)或者自己買(mǎi)入決策完全是因?yàn)榍f家誘多而造成的，也無(wú)法在當(dāng)日賣(mài)出，這就使得很多K線(xiàn)圖的形態(tài)因?yàn)榍f家的人為原因出現(xiàn)了一些長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線(xiàn)或下影線(xiàn)。同時(shí)，也因?yàn)門(mén) 1交易制度的制約，很多專(zhuān)業(yè)的投資者都喜歡在尾盤(pán)進(jìn)行交易，這也尾盤(pán)股價(jià)變動(dòng)較大以及光頭光腳K線(xiàn)出現(xiàn)的一個(gè)重要原因。