新都事件始末

深圳新都酒店股份有限公司1994年1月即已在深交所主板上市，主要從事經(jīng)營酒店、商場、餐廳以及酒店附設(shè)的車隊、康樂設(shè)施、自有物業(yè)的出租與管理。但近年來，由于宏觀經(jīng)濟低迷以及新興酒店的不斷涌現(xiàn)，公司主營業(yè)務(wù)持續(xù)虧損。

雖然新都酒店一直處于退市風險警示的邊緣，但在2014年4月前均成功避免了觸發(fā)退市風險警示，直到2014年4月，新都酒店于2011年向關(guān)聯(lián)方違規(guī)提供擔保的違規(guī)行為浮出水面，被審計師立信會計師事務(wù)所出具了無法表示意見的2013年度審計報告，被直接實行退市風險警示，從而引發(fā)了一系列的連鎖反應。

2015年4月，新都酒店公告了發(fā)行股份購買資產(chǎn)收購華圖教育的交易預案，但由于隨后新都酒店再次被立信審計出具了無法表示意見的2014年度審計報告，新都酒店股票被暫停上市，最終導致本次重組失敗。

2015年9月，新都酒店由天健會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）接替立信審計擔任2015年度的年報審計師。

2015年12月，因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且嚴重資不抵債，新都酒店根據(jù)法院裁定，及時完成了破產(chǎn)重整。

2016年4月，天健審計對新都酒店出具了帶強調(diào)事項段的無保留意見的2015年度審計報告，同時廣發(fā)證券通過競爭搶到恢復上市保薦機構(gòu)角色。至此，新都酒店滿足申請恢復上市的條件，并于同年5月提出了恢復上市申請。當時看起來，成功重新上市幾無懸念。

2017年4月，風云突變，天健突然發(fā)函，提請新都酒店調(diào)整2015年度財務(wù)報表?。陮張蟾嬷耙呀?jīng)出了，天健也是自己打自己臉）調(diào)整后，新都酒店2015年度扣非凈利潤為負，不再滿足恢復上市的條件。

同時，保薦機構(gòu)廣發(fā)證券也慫了，宣布撤回自己出具的恢復上市申請。

2017年5月，新都酒店股票恢復上市申請事項未獲深交所上市委員會審核同意，深交所決定新都酒店股票終止上市。

遭券商、會計師“背叛”，新都展開復仇

新都認為恢復上市過程中，廣發(fā)證券和天健會計師事務(wù)所出爾反爾，否認曾經(jīng)的認定，造成自己含恨退市！

2017年4月，天健審計發(fā)函提請新都酒店調(diào)整2015年度非經(jīng)常性損益，調(diào)整后，新都酒店2015年度扣非凈利潤為負，不再滿足恢復上市的條件。該事項涉及的是公司一筆2,950萬元的關(guān)聯(lián)租賃收入，租賃標的為一處高爾夫物業(yè)，其中2014年度、2015年度的租金收入分別為1,650萬元和1,300萬元，公司因于2014年度未收到租金且無法合理預計今后能否收到該筆租金，故在2014年度未確認收入，而是在2015年度收到2014年度和2015年度租金后，一次性將其全部計入2015年度損益。在天健審計原先出具的公司2015年度審計報告中，前述2,950萬元租金收入全部被認定為經(jīng)常性損益，而在天健審計2017年4月發(fā)給公司的溝通函中則要求將2014年度的1,650萬租金收入追溯調(diào)整為非經(jīng)常性損益，從而導致公司2015年度的扣非凈利潤由正轉(zhuǎn)負，不再滿足恢復上市的條件。

廣發(fā)證券也在監(jiān)管壓力下向深圳證券交易所申請撤回了恢復上市申請文件。

隨后，新都酒店以在公司恢復上市過程中“存在嚴重過失”為由，將與擔任公司恢復上市保薦人的廣發(fā)證券、審計機構(gòu)天健會計師事務(wù)所之間的糾紛提交到了仲裁機構(gòu)，并將為公司出具《通知函》的大信會計師事務(wù)所告上了法庭。

再之后，新都還將深交所告上法庭，試圖撤回退市決定，最終還是以失敗告終。

結(jié)論

應該說，整場鬧劇的關(guān)鍵，就是會計師和券商對非經(jīng)常性損益的專業(yè)判斷。

站在新都的立場，天健和廣發(fā)一開始畫了大餅、拍了胸脯，所以自己才信心滿滿申請恢復上市！結(jié)果后來廣發(fā)和天健都慫了，紛紛出爾反爾，搞得新都恢復上市不成，反而被直接退市！從這個角度，新都確實夠郁悶的，所以狀告廣發(fā)等機構(gòu)也就在情理之中了。

站在深交所角度，雖然非經(jīng)常性損益屬于專業(yè)判斷，但是這次廣發(fā)和天健的判斷太離譜！深交所忍無可忍，只好出手干預！并且殺一儆百、以儆效尤！

站在廣發(fā)和天健角度，為何明知這一專業(yè)判斷沒有底氣，還要強行去認定呢？說白了第一是為了利益；第二是抱有僥幸心理、沒想到深交所會這么“較真”！這也說明，廣發(fā)和天健的執(zhí)業(yè)人員，之前必定操作或者耳聞目睹過類似的成功經(jīng)驗，所以才有恃無恐！不想?yún)s恰逢嚴禁管的大環(huán)境，只好徹底認栽、打落門牙往肚里咽！

應該說，嚴監(jiān)管絕對有利于資本市場的長遠健康發(fā)展、有利于保護投資者利益。唯一美中不足的是，目前人治和法治交替的監(jiān)管理念，依然繼續(xù)讓不少害群之馬抱有僥幸心理。比如前一陣富某康閃電上市時，大家驚奇地發(fā)現(xiàn)：為啥這家的非經(jīng)常性損益又可以不按常規(guī)處理了呢？為啥監(jiān)管機構(gòu)對中介離譜的專業(yè)判斷又不聞不問、聽之任之了呢？