中國平安半年度營收5348.14億，同比增長15.32%，凈利潤580.95億，同比增長33.78%【如果按保險子公司執(zhí)行修訂前的金融工具會計準則的法定財務(wù)報表利潤數(shù)據(jù)計算， 凈利潤 624.05億元，同比增長43.7%，這樣大的體量，還能有這樣的高增長，太猛了，平安太牛了】

中國平安個人客戶數(shù)達1.79億，同比增長25.2% ；客均營運利潤 281元，同比增長2.5% ；同時持有多家 子公司合同的個人客戶數(shù)5533萬，較 年初增長17.2%，在整體客戶數(shù)中占比 30.8%。

壽險及健康險業(yè)務(wù)上半年實現(xiàn)營運利潤355.95億元，同比增長24.7%  ；代理人規(guī)模1399 萬，同比增長5.5%。

平安產(chǎn)險上半年實現(xiàn)原保險保費收入 1188.78億元，同比增長14.9%，綜合成本率95.8%，同比下降0.3個百分點， 持續(xù)優(yōu)于行業(yè) ；【成本在下降】

平安銀行經(jīng)營穩(wěn)健，零售戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型不斷深入，上半年零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入占比 51.2%，同比提升10.9個百分點，零售業(yè)務(wù)凈利潤占比67.9%，同比提升3.4個 百分點 ；資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步提升，逾期90天以上貸款余額和占比較年初實現(xiàn)雙降， 風險抵補能力進一步增強。【平安銀行經(jīng)過這兩年的轉(zhuǎn)型，現(xiàn)在轉(zhuǎn)型基本已經(jīng)成功，零售業(yè)務(wù)已經(jīng)是公司主營】

平安資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，凈利潤93.76億，同比增長30.3%【信托業(yè)務(wù)凈利潤16.94億，同比增長25.1%。證券業(yè)務(wù)凈利潤9.56億，同比增長19.5%。其它資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)67.26億，同比增長79.4%】

陸金所注冊用戶3684萬人，同比增長18%，管理貸款余額3137.47，同比增長8.8%【這兩年爆雷的P2P和理財公司比螞蟻還多，每天都能看到倒閉的p2p和理財公司新聞，去年還是小公司，今年倒閉跑路的P2P和理財公司已經(jīng)是行業(yè)巨頭了。在這樣的行業(yè)背景下，陸金所還能取得這樣的成績，真真了不起。經(jīng)過這次行業(yè)血崩，未來理財用戶在選擇平臺時，應該更會優(yōu)先選擇陸金所】

金融科技與醫(yī)療科技業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，上 半年實現(xiàn)營運利潤46.07億元，在集團 營運利潤中占比7.0%，同比提升6.4個百 分點。

平安好醫(yī)生于2018年5月4日在香港聯(lián)交所主板上市（股票代碼01833.HK）；

汽車之家上半年市值突破百 億美元，較年初增長40.0%。

平安醫(yī)?？萍加谀瓿跬瓿?1.5億美元融 資，投后估值達88億美元 。

金融壹賬通 上半年完成7.5億美元融資，投后估值達 75億美元。

平安在多個領(lǐng)域布局，就是為了增加客戶數(shù)，并且提高客均運營利潤，現(xiàn)在個人客戶數(shù)是1.79億，客均利潤是281元【半年】，如果2020年平安個人客戶數(shù)是2.5億?？途麧櫴?00元，那帶來的利潤就是2000億了。給市盈率10倍，市值就是2萬億，對應的股價109元?！具@個還只是算得個人客戶數(shù)，加上企業(yè)客戶等，平安實際利潤不止2000億元，就按2000億算，用別的利潤來彌補到時候個人客戶數(shù)沒有達到2個億，或者客均達不到800元。如果兩個指標都到了，加上其他業(yè)務(wù)收入，凈利潤就超過2000億了。預測時，還是保守點?！?/p>

如果不按客戶數(shù)和客均利潤就算，按直白的年凈利潤算。中國平安2017年凈利潤890.88億，未來三年平均凈利潤增長31%，到了2020年凈利潤就是2002億元?！疚磥砣昶骄懿荒鼙３诌@個增長數(shù)不知道，起碼2018年是可以達到的】

公司從2009年開始，一年兩次分紅。今年中期分紅每股0.62元，增長24%，加上年末的分紅，我預計今年每股一共分紅1.87元。2019年派息合計2.3元，2020年派息合計2.8元。未來三年一共每股分紅6.97元。

現(xiàn)在62.47元，比如說按62.47元的成本建倉，中間一直不動，一直持有，經(jīng)過三年的分紅。每股成本也就降下來了。62.47元的成本—2018年股息1.87元—2.3元—2.8元=每股成本55.5元了。

當然，如果中途有送股，股價降下來了，股數(shù)增加了，收益不變。

持股三年，賺業(yè)績增長 派息分紅。每股成本因為股息降到55.5元，而未來股價，因為業(yè)績的增長，每股值109元時，收益率96%

我上面給10倍市盈率，是忽略了市場好時，市盈率不止10倍這個因素，同樣，也忽略了市場極度低迷，市盈率低于10倍這個情況。給未來10倍市盈率，我覺得是合理或者偏低的。

如果我給評級，我覺得中國平安值得買入持有。

截止半年度公司股東53.51萬人，比一季度增長了2.52萬人，比2017年末增長了7.41萬人。公司股價也算是年末到頂?shù)?，然后今年一季度、二季度股價都在下調(diào)，一季度股價跌了6.67%，二季度跌了10.3%

聲明，2020年凈利潤2000億，后面的每股派息金額，都是本人預測。

資本市場風云變幻，什么都有可能發(fā)生。

投資有風險，買賣股票需謹慎。