乖離率最早來源于葛蘭維的平均線定律，見下圖介紹，它的理論基礎(chǔ)主要從心理角度來分析。

因為均線可以代表平均持倉成本，所以價格一旦暴跌，跌到平均移動線以下時，其乖離率值為負數(shù)。價格離均線越遠，乖離率的負值就越大，表示大多數(shù)小散損失越 大。

同理，當價格大漲，漲至均線上方，價格離均線越遠，乖離率數(shù)值就越大。表示大多數(shù)買入的小散，獲利越豐厚，小散落袋為安的想法自然越強烈，會給價格帶來巨大的壓力，很容易造成價格暴跌。這就是乖離率提供的買賣依據(jù)成因。

計算公式：

N日BIAS=(當日收盤價-N日移動平均價)/N日移動平均價×100

N的取值采用5日、10日、30日和60日等，或6日、12日、18日、24日和72日等。

以（中興通訊）為例，2017年12月7日收盤價33.86元，5日均線34.19元，那么5日BIAS計算結(jié)果為-0.97。實際操作中，利用6日、12日、24日等三條BIAS曲線進行研判，如下圖所示：

超買超賣：

與其他指標不同，乖離率（BIAS）是有正負之分的，正的乖離率越大，表示短期獲利越大，則獲利回吐的可能性越高；負的乖離率越大，則空頭回補的可能性越高。

1、在弱勢市場上，股價的N日乖離率達到-5以上，表示股價超賣現(xiàn)象出現(xiàn)，可以考慮開始買入股票；而當股價的N日乖離率達到5以上，表示股價超買現(xiàn)象出現(xiàn)，可以考慮賣出股票。

2、在強勢市場上，股價的N日乖離率達到-10以上，表示股價超賣現(xiàn)象出現(xiàn)，為短線買入機會；當股價的N日乖離率達到10以上，表示股價超買現(xiàn)象出現(xiàn)，為短線賣出股票的機會。

應(yīng)用法則

（１）在弱勢市場上,股價與６日移動平均線的乖離率達到＋６%以上時,為超買現(xiàn)象,是賣出時機；當其達到-６%以下時為超賣現(xiàn)象,是買入時機。而在強勢市場上,股價與６日移動平均線乖離率達+８%以上時為超買現(xiàn)象,是賣出時機；當其達到-３%以下時為超賣現(xiàn)象,是買入時機。

（２）在弱勢市場上,股價與１２日移動平均線的乖離率達到＋５%以上時為超買現(xiàn)象,是賣出時機,當其達到-５%以下時為超賣現(xiàn)象,是買入時機。而在強勢市場上,股價與１２日移動平均線的乖離率達到+６%以上時為超買現(xiàn)象,是賣出時機,當其達到-４%以下時為超賣現(xiàn)象,是買入時機。

（３）對于個別股票,由于受多空雙方激戰(zhàn)的影響,股價和各種平均踐的乖離率容易偏高,因此運用中要隨之而變。

（４）當股價與平均線之間的乖離率達到最大百分比時,就會向零值逼近,有時也會低于零或高干零,這都屬于正常現(xiàn)象。

（５）多頭市場的暴漲和空頭市場的暴跌,都會使乖離率達到意想不到的百分比值,但出現(xiàn)的次數(shù)極少,而且持續(xù)時間也很短,因此可以將其看作一種例外情形。

（６）在大勢上漲的行情中,如果出現(xiàn)負乖離率,就可以在股價下跌時買進,此時損失的風(fēng)險較小。BIAS負乖離率愈大，則空頭回補的可能性愈高，如所示，短中長期各負乖離率均在-8%一下，這是買入的信號。

（7）在大勢下跌的行情下,如果出現(xiàn)正乖離率,可以在股價上升時脫手賣出。

BIAS趨勢線用法(圖解)

把BIAS調(diào)成一根線，參數(shù)(12，12，12)，也可以根據(jù)個股調(diào)其他數(shù)。然后找兩個相鄰的頂，畫一根下降趨勢線，這時BIAS線如果還在下降趨勢線之下運行，說明該股下降趨勢仍然在繼續(xù)，我們決不能買，只要密切關(guān)注。

當BIAS線從下向上穿下降趨勢線后，你果斷出手，九生一死，基本能做到一劍封喉！BIAS下穿上升趨勢線賣出絕技，方法一樣，自己總結(jié)！

如何利用乖離率來買入股票？

實例1：

2014年2月初和月底，貴州茅臺的BIAS12連續(xù)兩次下跌到0軸位置獲得支撐反彈。這顯示0軸位置形成了對BIAS12的有效支撐位，這時投資者可以買入股票，股價將會有上行行情。

實例2、

股價經(jīng)過一段時間的下跌，空方力量不斷釋放，而乖離率也在零線以下，絕對值超過5，說明乖離較為厲害，有回調(diào)需求，之后股價震蕩下行，而乖離率指標走勢低點抬升，與股價形成了明顯的底背離，圖中子線表現(xiàn)出較為明顯的上升走勢，說明空方力量消耗的非常厲害，股價再下跌的空間已經(jīng)不大了。

股價開始止跌回升，低點創(chuàng)出新高，而乖離率指標低點繼續(xù)創(chuàng)新高，而均線的20日均線與30日均線下跌走勢改變，開始上行，且形成金叉，三者發(fā)生共振，走勢同步，說明多方力量開始穩(wěn)固起來，新的趨勢將要開啟，投資者可以選擇建倉了。之后股價繼續(xù)上行，均線上升走勢穩(wěn)固，K線回踩均線時可以適當加倉。

實例3

岳陽林紙，我們以30日均線為標準，股價經(jīng)過一輪下跌，均線開始走平，畫圈處1股價開始上穿均線，這里為買點1；其后經(jīng)過幾周的上漲，股價乖離慢慢加大，開始向均線回撤，畫圈處2為買點2，我們可以看到買點2過后，股價又是一波上揚

BIAS指標的應(yīng)用：

一、抄底

BIAS指標買入形態(tài)1：BIAS12零軸支撐

如果BIAS12下跌到0軸獲得支撐反彈，說明0軸位置就對BIAS12形成了有效支撐。未來如果BIAS12再次回落到0軸附近時，投資者可以買入股票。

操作要點：

1、如果BIAS12在0軸獲得支撐反彈時成交量放大，則說明多方給予股價有力的支撐。這樣該形態(tài)的看漲信號會更強烈。

2、BIAS12作為支撐線的同時也可以作為投資買入股票后的止損線，如果股價跌破這個位置說明多方對股價的支撐失敗。這樣投資者應(yīng)該及時止損。

3、BIAS12在0軸獲得支撐實際上是股價在12日均線位置獲得支撐的間接表現(xiàn)。實戰(zhàn)中投資者可以將這兩個信號對照使用。

4、BIAS12是一個偏重短線的技術(shù)指標，喜歡超短線的投資者者可以將該形態(tài)中的BIAS12替換為BIAS 6；中線投資者則可以使用BIAS 24。

BIAS指標買入形態(tài)2：三線超賣

當BIAS的三條曲線分別達到各自的超賣區(qū)間時，說明市場已經(jīng)處于嚴重的超賣狀態(tài)，此時投資者可以買入股票。

操作要點：

1、BIAS6小于-5就進入了超賣區(qū)間；BIAS12小于-7進入超賣區(qū)間；而BIAS24要小于-11才算是進入超賣區(qū)間。

2、三條BIAS曲線同時進入超賣區(qū)間的看漲信號最強。如果其中兩條進入超賣區(qū)間，另一條沒有，說明市場并沒有進入空方極端強勢的狀態(tài)。這雖然也是買入信號，但投資者買入股票要冒更大風(fēng)險。

3、如果三條曲線在同時離開超賣區(qū)間，該形態(tài)的看漲信號最強，如果是先后離開，看漲信號并不十分強烈，但投資者仍可以分批買入股票。

二、逃頂

BIAS指標賣出形態(tài)1：BIAS12零軸遇阻。如果BIAS12連續(xù)兩次在0軸遇到阻力回調(diào)，就說明0軸位置對BIAS12線形成有效阻力。

操作要點：

1、只要BIAS12不能突破0，市場就處于弱勢行情。這樣的行情中投資者應(yīng)該盡量減少交易次數(shù)，謹慎為上。

2、BIAS12在0軸遇到阻力實際上是股價在12日均線位置遇阻下跌的間接表現(xiàn)。實戰(zhàn)中投資者可以將這兩個信號對照使用。

3、BIAS12是—個偏重短線的技術(shù)指標。喜歡超短的投資者可以將該形態(tài)中的BIAS12替換為BIAS6；中線投資者則可以使用BIAS24。

BIAS指標賣出形態(tài)2：三線超買

一旦BIAS三條曲線分別達到各自的超買區(qū)間，市場就進入了嚴重的超買狀態(tài)，這是股價即將見頂下跌的信號，投資可以賣出股票。

操作要點：

1、BIAS 6超過5就進入了超買區(qū)間；BIAS 12超過7進入超買區(qū)間；BIAS24要超過11才算是進入超買區(qū)間。

2、三條BIAS曲線同時進入超買區(qū)間的看跌信號最強。如不說果其中兩條進入超買區(qū)間，另一條沒有，說明市場并沒有進入多方極端強勢的狀態(tài)。這雖然也是賣出信號，但投資者賣出股票后可能會有踏空的風(fēng)險。

3、如果三條曲線在同時離開超買區(qū)間，該形態(tài)的看跌信號最強。如果是先后離開，看漲信號并不十分強烈，但投資者仍可以分批賣出股票。

總結(jié)：

1，在各種書籍上所談?wù)摰腂IAS指標設(shè)置參數(shù)僅僅是參考的,投資者應(yīng)該在實際操作中尋找分界線的位置.

2，當BIAS指標快速上升至第一峰或者是第一谷的時候,而這時候也是最容易犯錯的時候,投資者需要小心.

3，BIAS指標應(yīng)當和MA一同使用,兩者結(jié)合,效果更佳.當然,當更多的技術(shù)指標想結(jié)合,BIAS指標的錯誤也會大大的下降。

解套真實性技巧：

1、T+0解套法

通常有股民在買入股票后，跌了就認為被套了，馬上進行割肉，這是最愚蠢的。如果你是作為長線股的投資，跌了也許并不會賣出，或許還會補倉。原因很簡單，都是沒有冷靜分析，只是看到了表面的 漲與跌。所以建議在弱市行情下，進行T+0的操作，以此來降低持倉成本。手頭沒有現(xiàn)金的，操作時則不需要增加現(xiàn)金，即使?jié)M倉被套也可以實施交易。當你進倉 的股票，在其后幾天被套了，也不要緊。當持有一定數(shù)量被套股票后，某天該股受突發(fā)利好消息刺激，股價大幅高開或急速上沖，可以先將手中被套的籌碼賣出一半 或1/3倉，待股價結(jié)束快速上漲并出現(xiàn)回落之后，將原來拋出的同一股票全部買進。從而在一個交易日內(nèi)實現(xiàn)多次的高賣低買，來獲取差價利潤，很快就解套了。

實戰(zhàn)案例：如下圖

2、換股解套法

如果散戶發(fā)現(xiàn)手中被套的股票成了明顯的弱勢股，在短期內(nèi)翻身的機會渺茫，就應(yīng)當忍痛從速將該股脫手，盡快換進市場中有發(fā)力啟動苗頭的強勢股，寄希望于從買進強勢股中獲利，以此彌補被套牢時的損失。

3、針尖解套法

用針尖解套法，進行精準交易，可以大大提高效率，由死扛被動解套，變?yōu)榈臀邟伒闹鲃咏馓?，讓無聊無奈的被套，變成有趣的“炒”股，炒股的精妙之處在于一個“炒”，大家都說來炒股，怎么炒著炒著就變成了“捂”股了呢？關(guān)鍵是炒的不得法，針尖戰(zhàn)法就是炒股的好方法。

針尖解套法的核心就是買陰賣陽，怎么做到呢？

就拿眾和股份來說，很多股民是在方框處的高位被套的。原先是輕倉被套，后來補倉，結(jié)果重倉被套，那么針對這樣被套的情況應(yīng)該如何處理呢？2連陰或者3連陰之后的分時急跌就進場低吸。

比如上圖中的2連陰，在第二根陰線的低點中進場，如下圖。

次日最高是26.8，潛在獲利空間是1.85元，立即減虧7%以上，你針尖解套法學(xué)的越好，心態(tài)越好的話，你的進場點就越接近最低，離場點就越接近最高。仔細觀察眾和股份從高點下跌以來的走勢，每次2連陰之后的大陰線低點進場，隨后都有陽線獲利機會離場。你針尖解套法學(xué)的越好，就越能精準把握高低點，經(jīng)過多次的低吸高拋操作之后，不但能解套還能獲利。如果持股不動，或者盲目亂做，結(jié)果是越套越深，炒股按照套路做，就很簡單。

不同階段的主動解套法

1、初級階段：被套個股中做波段 對于初入股市不久，技術(shù)還不是特別好的投資者，或是您比較好看的一只個股害怕賣了以后就漲的情況，可以用被套的個股持續(xù)做波段，反復(fù)的做高拋低吸來降低自己的成本解套。

個股不會一直跌，也不會一直漲，熊市中也會有反彈行情，所以我們要充分抓住每一波的反彈行情做好高拋低吸降低自己的成本，如果您被動的等待解套，只會讓自己來回的坐過山車，行情持續(xù)不好的情況下，更會長時間的深套，浪費資金成本也浪費了時間成本。

2、中級階段：

選擇行業(yè)板塊中活躍個股做波段 同樣的板塊，同樣的概念，有的股票漲的多，有的股票漲的少，這就是個股股性不一樣的問題。對于進入股市有一段時間，有一定基礎(chǔ)的投資者，如果想要更快的解套，那么可以選擇被套個股板塊內(nèi)活躍的個股進行波段操作解套。

3、高級階段：選擇市場龍頭個股做波段。是最難的一種，當然也是解套最快的一種。

首先是這種方式就相當于完全割肉換股了，大部分人可能心理上接受不了。 其次就是市場的龍頭沒有那么好抓，對于一般的投資者來講，不太容易選到這類型的個股。 所以這種方式適用于技術(shù)比較好、執(zhí)行力比較強、紀律性比較高的投資者使用。

解套的關(guān)鍵點：

1、套住的資金要學(xué)會釋放

假如說你是滿倉被套，那么你肯定要先賣出一部分的個股出來，這時就無所謂是被套30%，或者是40%，這時你賣出動作不是割肉，也不是肯定了賬戶的虧損的數(shù)值，而是把我們手中的資金給用活，更好的完成解套，如果這時候都舍不得先出來一點的話，那么也沒辦法做波段，結(jié)果就是賬戶虧損進一步的加大。

2、持幣時間長，持股時間短

由于我們判斷大盤沒有辦法在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)，那么大盤就會長期都處于灰色區(qū)域，這是我們騰出來的資金，就不能在個股下跌時亂補了。