 買基金的朋友，有什么樣的問(wèn)題，都可以來(lái)問(wèn)老娘舅，比如說(shuō)—— 貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)相比銀行到底有多大？能否把全部存款從銀行取出來(lái)買基金？ 答：貨幣基金類似“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”，所以比銀行存款的風(fēng)險(xiǎn)大不了多少，兩者風(fēng)險(xiǎn)可默認(rèn)為零。如果要細(xì)究，貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是投資方向所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)差異，貨幣基金會(huì)因?yàn)樗顿Y的短期債券與市場(chǎng)利率變化而蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)，存款基本不會(huì)，每次存款利率的變化，央行會(huì)提前公布；二是作為主體的風(fēng)險(xiǎn)，銀行無(wú)論是從性質(zhì)還是管控上，安全性會(huì)高于一般金融機(jī)構(gòu)。但總體而言，在常規(guī)情況下，兩者的風(fēng)險(xiǎn)接近于零。 不過(guò)你這個(gè)想法，屬于監(jiān)管最忌諱的，當(dāng)下對(duì)于貨幣基金的各種限制，都是為了避免這種存款搬家。老娘舅的建議是：在剔除可預(yù)見(jiàn)的開(kāi)銷外，可將一定比例（建議不少于3成）的錢買貨幣基金。 剛接觸基金，有個(gè)疑問(wèn)，余額寶屬于基金，為什么周末還有收益？不是閉市了嗎？ 答：余額寶是貨幣基金，不投資股票類資產(chǎn)，而是投資銀行存款、協(xié)議存款、大額存單和現(xiàn)金等貨幣市場(chǎng)工具，就像你存在銀行的錢，無(wú)論是休息日還是各種假期都會(huì)有利息收入一樣，貨幣基金也是全年無(wú)休。所以，股市休市和貨基沒(méi)有關(guān)系。 現(xiàn)在準(zhǔn)備定投，大概半年左右，有沒(méi)有推薦的？ 答：主動(dòng)型基金：銀河美麗優(yōu)萃、申萬(wàn)量化小盤、興全輕資產(chǎn)、國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)等； 指數(shù)型基金：景順長(zhǎng)城滬深300、建信中證500、華安創(chuàng)業(yè)板50。 推薦這么多，不是建議所有都買，而是適當(dāng)選擇適合的入手。 好的基金有很多，但定投半年過(guò)短，縱使基金再好，也很難看出投資成效，老娘舅建議定投3年左右，在達(dá)到預(yù)期收益后適時(shí)止盈。 請(qǐng)教買嘉實(shí)短債這樣債基，若遇跌在走勢(shì)圖的低位，能像其他基金樣逢低加倉(cāng)拉低均價(jià)嗎？ 答：債券基金低位買入當(dāng)然有拉低均價(jià)的作用，不過(guò)這個(gè)作用不是很明顯，畢竟債券基金走勢(shì)相比權(quán)益基金平穩(wěn)多了，這也是我們平時(shí)為什么和大家說(shuō)定投對(duì)象最好選擇權(quán)益基金的原因。 波動(dòng)大的品種，低位補(bǔ)倉(cāng)效果才突出。 另外，老娘舅去看了下這只嘉實(shí)短債，確切來(lái)說(shuō)這是一只類似于貨基的債基，曲線一直是向上走的，即便有回撤也很小，收益很平穩(wěn)，完全不需要低位補(bǔ)倉(cāng)拉低成本。 請(qǐng)問(wèn)中證500、紅利、基本面120、300價(jià)值、環(huán)保、傳媒、證券、醫(yī)藥指數(shù)，從里面挑選3-5個(gè)相關(guān)性不大的指數(shù)來(lái)定投要選哪幾個(gè)？ 答：這幾個(gè)指數(shù)看了一下，500是寬基指數(shù)，基面本120、300價(jià)值、紅利是策略指數(shù)，環(huán)保、傳媒、證券、醫(yī)藥是行業(yè)指數(shù)。 老娘舅建議你，可以一個(gè)寬基指數(shù)+策略指數(shù)+行業(yè)指數(shù)這么搭配。既然是拿來(lái)定投，品種盡量簡(jiǎn)單一點(diǎn)，不用太費(fèi)時(shí)間和精力，容易吃透的那種。 比如：中證500+紅利+醫(yī)藥 一個(gè)是成分股交叉的不多。另外，環(huán)保、傳媒這兩個(gè)行業(yè)不確定性太大，也比較難研究，不建議選。券商屬于熊市趴窩、牛市才會(huì)起來(lái)的品種，如果有醫(yī)藥這樣的指數(shù)可以選，盡量還是不要選券商。 請(qǐng)問(wèn)下中證信息和全指信息這兩個(gè)指數(shù)有什么區(qū)別，要定投選哪一個(gè)好一點(diǎn)？ 答：中證信息和全指信息都是由中證指數(shù)公司編制，都屬于信息行業(yè)指數(shù)，區(qū)別在于編制方法的不同，在此不做贅述。 另外一大區(qū)別，就是成分股數(shù)量不同，中證信息目前成分股104只，全指信息395只；兩個(gè)指數(shù)成分股部分相同，但由于成分股數(shù)量不同，所以信息行業(yè)龍頭股在中證信息指數(shù)的權(quán)重更大。 從歷史表現(xiàn)來(lái)看，中證信息也要略好于全指信息，兩者波動(dòng)率大致相當(dāng)，定投的話，老娘舅更傾向于中證信息指數(shù)。
債基是不是和貨基一樣，不用分析，隨時(shí)都可以買？ 答：債基也需要分析，例如債基里面會(huì)分可轉(zhuǎn)債基金、信用債基金、企業(yè)債基金等，風(fēng)險(xiǎn)都不一樣，而且今年出現(xiàn)了很多債券違約，哪些債踩雷也會(huì)影響收益。
請(qǐng)問(wèn)影響債券基金盈虧的有哪些因素？ 答：主要有2方面的因素：1、是市場(chǎng)環(huán)境，即市場(chǎng)利率情況（受市場(chǎng)上錢多錢少影響），利率的變化會(huì)顯著影響到債券利息所得、債券價(jià)格差所得，例如利率上升了，前期購(gòu)買的長(zhǎng)期債券價(jià)格會(huì)下降，而新發(fā)的短期利率債會(huì)有不錯(cuò)的到期利息所得。2、是債券個(gè)體的信用風(fēng)險(xiǎn)，例如所購(gòu)買的某一個(gè)企業(yè)債出現(xiàn)違約，會(huì)影響到基金整體的收益。 從哪里可以知道基金投資的是銀行債還是企業(yè)債？ 答：最直接的辦法，去看基金最新一期的運(yùn)作報(bào)告，如果基金真的投了債，一般在運(yùn)營(yíng)報(bào)告里會(huì)有一項(xiàng)債券投資組合，里面可以看到金融債、企業(yè)債甚至其他債的投資比重。
混合基金和股票基金有什么區(qū)別呢？ 答：這兩種基金的主要區(qū)別在于各類資產(chǎn)的投資比例。股票基金：80%以上的資金必須投資股票，投資債券、貨幣的比例較少，在各類基金中屬于風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的品種，牛市中漲的多，熊市中跌的也多?；旌匣穑和顿Y于股票、債券、貨幣的比例更靈活均衡，比如靈活配置混合基金，股票倉(cāng)位是0-95%，可以市場(chǎng)行情調(diào)整，偏債混合基金持倉(cāng)中則是債券、貨幣等固收資產(chǎn)更多。
央視50指數(shù)和哪個(gè)指數(shù)更接近些？ 答：央視50指數(shù)比較特殊，它是從成長(zhǎng)、創(chuàng)新、回報(bào)、公司治理、社會(huì)責(zé)任5個(gè)維度各選了10只股票組成了50只樣本股，整體風(fēng)格偏藍(lán)籌白馬，以金融、信息技術(shù)、消費(fèi)為主，前五大權(quán)重股是貴州茅臺(tái)、海康威視、伊利股份、中國(guó)平安、興業(yè)銀行。若硬要說(shuō)和哪個(gè)指數(shù)接近，和上證50有一定重合，但比上證50彈性更大，成長(zhǎng)性更高。 提問(wèn)，是獲得知識(shí)的開(kāi)始。勇于提問(wèn)，即使是小白也能迅速成長(zhǎng)。 |
|
|
來(lái)自： 風(fēng)清樂(lè)幽 > 《文件夾6》
