交易者的身份形形色色，來(lái)到這個(gè)市場(chǎng)的原因和目的也各不相同。交易者大體可以分成三類(lèi)：搏傻者、專(zhuān)業(yè)投機(jī)者和價(jià)值投資者。所謂“搏傻者”，就是拿自己的無(wú)知和市場(chǎng)搏斗的人，所有的輸家和新手都可以被歸為這一類(lèi)。當(dāng)然，“搏傻期”過(guò)后會(huì)開(kāi)始分化，少部分人轉(zhuǎn)化為專(zhuān)業(yè)投機(jī)者或價(jià)值投資者，多數(shù)人則會(huì)終生停留在搏傻階段，直到被“洗白“退出市場(chǎng)為止。專(zhuān)業(yè)投機(jī)者和價(jià)值投資者是指那些至少能和市場(chǎng)打平，或能夠持續(xù)穩(wěn)定盈利的人。達(dá)至這一目標(biāo)的過(guò)程一般至少需要10年以上，并且時(shí)間上因各人資質(zhì)的不同而可長(zhǎng)可短，這還是僅就勤奮鉆研市場(chǎng)規(guī)律的參與者而言的。大多數(shù)參與者，要么由于缺乏追求，要么由于努力不夠.要么由于不愿自律，而終生徘徊在市場(chǎng)的大門(mén)之外。

專(zhuān)業(yè)投機(jī)者是指那些一心探索市場(chǎng)規(guī)律，并且按規(guī)律辦事的實(shí)事求是的參與者。這類(lèi)人善干提煉客觀(guān)事物的內(nèi)部規(guī)律，看問(wèn)題直奔核心，不易被行情假象或虛假無(wú)用的漂亮理論所蒙蔽。他們以市場(chǎng)本身為研究對(duì)象，只相信自己的判斷力，不輕易被他人的意見(jiàn)所左右，不聽(tīng)信任何所謂的內(nèi)幕消息。這類(lèi)人的獲利能力在三類(lèi)參與者中是最強(qiáng)的。他們主要使用技術(shù)分析工具，同時(shí)參考價(jià)值投資者的研究成果，尋找最佳的作戰(zhàn)時(shí)機(jī)。他們以波段操作為主，兼顧短線(xiàn)和長(zhǎng)線(xiàn)。價(jià)值投資者一般對(duì)投機(jī)市場(chǎng)缺乏真正的了解，他們以宗教信仰般的虛誠(chéng)來(lái)彌補(bǔ)自信心的不足，同時(shí)對(duì)標(biāo)的品種傾注了太多情感。這類(lèi)人以基本分析為工具，喜歡長(zhǎng)線(xiàn)持有。一個(gè)浸淫市場(chǎng)多年的交易者如果仍然停留在搏傻者的位置上，一定存在一些致命的毛病。最常見(jiàn)的，就是做事不能專(zhuān)注、不肯深入、不愿持久或拒絕自律。這類(lèi)人不愿意動(dòng)腦筋，也不愿意吃苦，沒(méi)有學(xué)習(xí)興趣，缺乏研究動(dòng)力。通觀(guān)他們的一生，很容易就會(huì)發(fā)現(xiàn)他們一輩子都是在不斷“嘗試“一蜻挺點(diǎn)水、淺嘗輒止地“嘗試”一和不停地“改行”中度過(guò)的。他們?cè)囼?yàn)了多種行業(yè)，因?yàn)闇?zhǔn)備不足或不能堅(jiān)持，失敗了；然后又換另一個(gè)行業(yè)。他們的一生就是一連串的失敗，從來(lái)沒(méi)有專(zhuān)心做過(guò)一件事，也沒(méi)堅(jiān)持過(guò)任何一件事。一直到死，也不知道自己想要的究竟是什么。這類(lèi)人征戰(zhàn)市場(chǎng)的唯一“利器”就是對(duì)自己“難以置信的好運(yùn)”的期待。他們屬于“浪漫主義者”，不愿付出、逃避現(xiàn)實(shí)是其典型特征。

少量的資本也可以做成大事業(yè)。但是，社會(huì)中有很大一部分人的收入很一般，但他們的閑散資金超過(guò)1萬(wàn)美元的比比皆是，結(jié)果他們卻什么事情也沒(méi)有做成，他們沒(méi)有用心去找適合于抄底的投資項(xiàng)目，時(shí)間在感嘆與猶豫中逐漸消失殆盡。

薛先生就是此類(lèi)人中的一個(gè)。薛先生人很聰明，學(xué)的是計(jì)算機(jī)專(zhuān)業(yè)。1998年，他考上了一北方所重點(diǎn)大學(xué)，2002年大學(xué)畢業(yè)后，薛先生找了個(gè)計(jì)算機(jī)編程的工作，當(dāng)時(shí)每個(gè)月薪水兩千元左右，隨著工齡的增長(zhǎng)，他的工資也在不斷增長(zhǎng)。

幾年下來(lái)，薛先生的存款有了十二萬(wàn)元左右。他十分高興，認(rèn)為這已經(jīng)不少了，準(zhǔn)備留著自己結(jié)婚用，所以沒(méi)有去關(guān)注別的投資項(xiàng)目。

漸漸地，薛先生發(fā)現(xiàn)周?chē)擞械拈_(kāi)始買(mǎi)保險(xiǎn)，有的去炒股，還有的拿錢(qián)投資到房地產(chǎn)等等，結(jié)果都從中獲利豐厚，薛先生不免也有些心動(dòng)。

然而，動(dòng)心歸動(dòng)心，薛先生還是認(rèn)為做那些投資風(fēng)險(xiǎn)太大，害怕自己辛苦掙來(lái)的錢(qián)打了水漂，于是一直觀(guān)望。然而一年后，房?jī)r(jià)飛漲，股市也一路飆升，薛先生被“物極必反”的簡(jiǎn)單思維所左右，更不敢把錢(qián)拿出來(lái)冒險(xiǎn)，結(jié)果眼睜睜著看別人大把賺錢(qián)，自己手中的那點(diǎn)存款卻連一套房子都買(mǎi)不起。

如今，男人沒(méi)有房子連女朋友都不好找。薛先生現(xiàn)在三十多歲了，還是沒(méi)有結(jié)婚。薛先生感嘆女孩現(xiàn)實(shí)的同時(shí)，也不得不反思自己行為

莊家操盤(pán)弱點(diǎn)

在股票投資市場(chǎng)，主力和莊家發(fā)揮的作用的是舉足輕重的。主力和莊家可以影響股價(jià)的漲跌，但是最終都會(huì)落實(shí)到價(jià)量的關(guān)系上。資深的分析是可以說(shuō)是有機(jī)可乘。另外，中小投資者可以研究主力操作技術(shù)中的技術(shù)弱點(diǎn)，也可以提高自己的投資水平。

因?yàn)橹行⊥顿Y者受資金的限制，多數(shù)中小投資者的選股標(biāo)準(zhǔn)是不超過(guò)5000萬(wàn)，主要控股的股東比較少。超級(jí)主力的操作目的是控制指數(shù)，其次才是盈利，所以在選股的時(shí)候以影響市場(chǎng)的大小作為標(biāo)準(zhǔn)，特征是持續(xù)的出現(xiàn)放量。

主力在進(jìn)貨的時(shí)候盡可能的以最低價(jià)成交，在進(jìn)貨初期主要是靠非實(shí)質(zhì)性利空或者是利用大盤(pán)的弱勢(shì)來(lái)壓股價(jià)，所以股價(jià)下跌速度就會(huì)很快，并且在不出現(xiàn)本能性反彈的時(shí)候，以影響持股者的信心進(jìn)而達(dá)到低位拋出的目的。在主力進(jìn)貨后期，因?yàn)榈臀换I碼已被吸納了很多，所以這個(gè)時(shí)候主力會(huì)一面提升股價(jià)，一面控制價(jià)格，因?yàn)檫@樣讓股價(jià)小幅度的上漲就會(huì)誘惑獲利者和信心不足的投資者將股票拋出，達(dá)到自己建倉(cāng)的目的。

主力經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的搜集，手中已有很多籌碼，但是機(jī)構(gòu)擔(dān)心會(huì)有短線(xiàn)集中性的低成本籌碼拋不出，所以，為了更順利的拉升初期，在低位吃最后籌碼，打擊持股信心，主力就制造出了上下震蕩的走勢(shì)，但是在低位停留了很短的一段時(shí)間，只要買(mǎi)了一少部分的就可以盈利很多。

莊家在拉升初期出現(xiàn)了比較迅猛的連漲，但是在這之后就是按照某一個(gè)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行的漲升，所以通過(guò)分析就會(huì)發(fā)現(xiàn)技術(shù)指標(biāo)可能是均線(xiàn)系統(tǒng)、靜態(tài)指標(biāo)等。在通過(guò)重要阻力區(qū)的時(shí)候，就會(huì)有窄幅的震蕩來(lái)消耗阻力，然后就會(huì)加速的上揚(yáng)。拉升的特征主要是漲升有量、下跌無(wú)量。

主力出貨一般有三種方法：一是在高位上反復(fù)的橫盤(pán)整理，k線(xiàn)圖上會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)上下影線(xiàn);二是有利好出現(xiàn)、加速了上揚(yáng)，上下是寬幅正當(dāng);三是放大量下壓股價(jià)，故意制造換莊的假象，一整天都是低價(jià)位的交易，但在尾市的時(shí)候就拉升股價(jià)。

乖離率(BIAS)，又稱(chēng)偏離率，簡(jiǎn)稱(chēng)Y值

是通過(guò)計(jì)算市場(chǎng)指數(shù)或收盤(pán)價(jià)與某條移動(dòng)平均線(xiàn)之間的差距百分比，以反映一定時(shí)期內(nèi)價(jià)格與其MA偏離程度的指標(biāo)，從而得出價(jià)格在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離移動(dòng)平均趨勢(shì)而造成回檔或反彈的可能性，以及價(jià)格在正常波動(dòng)范圍內(nèi)移動(dòng)而形成繼續(xù)原有勢(shì)的可信度。

乖離率，是用百分比來(lái)表示價(jià)格與MA間的偏離程度(差距率)。

乖離率曲線(xiàn)(BIAS)，是將各BIAS值連成線(xiàn)，得到的一條以0值為橫向中軸之波動(dòng)伸延的曲線(xiàn)。

參數(shù)設(shè)置

BIAS指標(biāo)

乖離率(BIAS)指標(biāo)系統(tǒng)默認(rèn)為三條線(xiàn)分別是BIAS1、BIAS2、BIAS3

BIAS1、BIAS2、BIAS3系統(tǒng)默認(rèn)參數(shù)為6、12、24，由于三條線(xiàn)看著麻煩，我們可以三線(xiàn)合一線(xiàn)。

把三條線(xiàn)的參數(shù)設(shè)置為斐波那契數(shù)列55，三線(xiàn)就合成一線(xiàn)了。

實(shí)戰(zhàn)解析

上證指數(shù)5分鐘K線(xiàn)

上證指數(shù)5分鐘級(jí)別K線(xiàn)，如圖的支撐對(duì)于指數(shù)的支撐完全重合，是不是有點(diǎn)參照性？

乖離率判斷原則

乖離率指標(biāo)是根據(jù)葛藍(lán)碧移動(dòng)平均線(xiàn)八原則推演而來(lái)，其原則提到，當(dāng)股價(jià)突然暴跌或是暴漲，距離移動(dòng)平均線(xiàn)很遠(yuǎn)，乘離過(guò)大時(shí)，就是買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的時(shí)機(jī)。

BIAS也是移動(dòng)平均線(xiàn)的使用功能的具體量化表現(xiàn)，同時(shí)也是對(duì)移動(dòng)平均線(xiàn)的不足之處起到彌補(bǔ)的作用。

股市從大致的方面而言是始終在兩個(gè)領(lǐng)域中循環(huán)反復(fù)往來(lái)的，這兩個(gè)區(qū)域，一個(gè)是大多數(shù)人賺錢(qián)的時(shí)期，另一個(gè)是大多數(shù)人賠錢(qián)的時(shí)期。所以，股市投資中最簡(jiǎn)明的策略就是：在大多數(shù)人賠錢(qián)的時(shí)候買(mǎi)入，在大多數(shù)人賺錢(qián)的時(shí)候賣(mài)出。而B(niǎo)IAS的設(shè)計(jì)正是建立在這種戰(zhàn)略思想基礎(chǔ)上的，它假設(shè)某一周期的移動(dòng)平均線(xiàn)是該段時(shí)間內(nèi)多空雙方的盈利平衡點(diǎn)，再以現(xiàn)價(jià)距離平衡點(diǎn)的遠(yuǎn)近判定目前處于哪個(gè)區(qū)域。然后根據(jù)偏離程度，做出買(mǎi)賣(mài)決定。

BIAS的成因

乖離率最早來(lái)源于葛蘭維的平均線(xiàn)定律，見(jiàn)下圖介紹，它的理論基礎(chǔ)主要從心理角度來(lái)分析。

因 為均線(xiàn)可以代表平均持倉(cāng)成本，所以?xún)r(jià)格一旦暴跌，跌到平均移動(dòng)線(xiàn)以下時(shí)，其乖離率值為負(fù)數(shù)。價(jià)格離均線(xiàn)越遠(yuǎn)，乖離率的負(fù)值就越大，表示大多數(shù)小散損失越 大。

同理，當(dāng)價(jià)格大漲，漲至均線(xiàn)上方，價(jià)格離均線(xiàn)越遠(yuǎn)，乖離率數(shù)值就越大。表示大多數(shù)買(mǎi)入的小散，獲利越豐厚，小散落袋為安的想法自然越強(qiáng)烈，會(huì)給價(jià)格帶來(lái)巨大的壓力，很容易造成價(jià)格暴跌。這就是乖離率提供的買(mǎi)賣(mài)依據(jù)成因。

虧損是交易的成本，失敗并不可怕，可怕的是沒(méi)有從失敗中得到足夠的教訓(xùn)

不管交易者多么有經(jīng)驗(yàn)，他犯錯(cuò)做出虧損交易的可能性總是存在。因?yàn)橥稒C(jī)不可能百分之百安全。所謂經(jīng)驗(yàn)就是教訓(xùn)比較多，比較深刻，讓人心痛，讓人尷尬;不痛，記不住，不痛，不會(huì)反思。事情就是這樣。一個(gè)人犯錯(cuò)很正常，但是如果他不能從錯(cuò)誤中吸取教訓(xùn)，那就真冤了。

世界上沒(méi)有什么東西，比虧光一切更能教會(huì)你不該做什么。等你知道不該做什么才能不虧錢(qián)時(shí)，你開(kāi)始學(xué)習(xí)該做什么才能贏錢(qián)。要是有人告訴我，說(shuō)我的方法行不通，我反正也會(huì)徹底試一試，好讓自己確定這一點(diǎn)。因?yàn)槲义e(cuò)誤的時(shí)候，只有一件事情——就是虧錢(qián)——能夠讓我相信我錯(cuò)了。我知道總有一天我會(huì)找到錯(cuò)誤的地方，會(huì)不再犯錯(cuò)。只有賺錢(qián)的時(shí)候，我才算是正確，這就是投機(jī)。

一個(gè)人要花很長(zhǎng)的時(shí)間，才能從他所有錯(cuò)誤中學(xué)到所有的教訓(xùn)。有人說(shuō)凡事都有兩面，但是股市只有一面，不是多頭的一面或空頭的一面，而是正確的一面。讓這條通則深深印在我的腦海里，所花費(fèi)的時(shí)間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)股票投機(jī)游戲中大多數(shù)比較技術(shù)層次的東西。

最后記住，如果一個(gè)投資者沒(méi)有自律，沒(méi)有一種明確的策略，沒(méi)有一個(gè)簡(jiǎn)單易行的計(jì)劃，他就會(huì)陷入情緒的陷阱。因?yàn)闆](méi)有一個(gè)計(jì)劃的投機(jī)者就像是一個(gè)沒(méi)有戰(zhàn)略，因?yàn)橐簿蜎](méi)有可行的作戰(zhàn)方案的將軍。沒(méi)有一個(gè)明確計(jì)劃的投機(jī)者只能是投機(jī)，投機(jī)，再投機(jī)，終歸有一天不幸“中箭落馬”，在股市上遭到徹底的失敗。實(shí)際上，在所有生意人的一天中，都沒(méi)有處理最重要的事情的計(jì)劃。這就像戰(zhàn)場(chǎng)上的一個(gè)將軍，他的士兵的性命取決于他那周密的計(jì)劃，取決于對(duì)這個(gè)計(jì)劃的執(zhí)行，在股市上，沒(méi)有錯(cuò)誤和漫不經(jīng)心的余地。