網(wǎng)貸天眼訊：非保本理財(cái)（新手專享168元獎(jiǎng)勵(lì)）產(chǎn)品是否要繳納增值稅問(wèn)題，消息一出立即引發(fā)市場(chǎng)熱議。140號(hào)文第一條強(qiáng)調(diào)，金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益,不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。受此影響較大的是銀行保本理財(cái)，業(yè)稱人士稱。就非保本理財(cái)產(chǎn)品是否要繳納增值稅問(wèn)題一起來(lái)看看詳情。

近日，管理層再次出臺(tái)增值稅方面的規(guī)定，《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于明確金融、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》，其中針對(duì)金融行業(yè)的部分由于涉及規(guī)模龐大、并且構(gòu)架較為復(fù)雜的資管產(chǎn)品，引起了市場(chǎng)熱議。

這則被業(yè)內(nèi)稱為“140號(hào)文”的新規(guī)，是對(duì)《銷售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）即36號(hào)文，有關(guān)金融、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等行業(yè)，在征稅執(zhí)行過(guò)程中的多個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題的明確補(bǔ)充規(guī)定。

非保本理財(cái)產(chǎn)品是否要繳納增值稅？就市場(chǎng)上爭(zhēng)議較大的幾個(gè)問(wèn)題進(jìn)行了溝通，主要觀點(diǎn)如下：

問(wèn)：資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，誰(shuí)為納稅人？

答：以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。

此前，圍繞資管產(chǎn)品在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的納稅主體認(rèn)定，一直缺乏清晰的指引。相關(guān)的納稅責(zé)任應(yīng)由資管產(chǎn)品的管理人（如基金管理人、信托公司等），還是由投資者來(lái)履行并無(wú)明確規(guī)則，從而造成實(shí)務(wù)中的困擾。140號(hào)文的規(guī)定在一定程度上明確了管理人的納稅責(zé)任，這將會(huì)給管理人的增值稅合規(guī)義務(wù)帶來(lái)顯著影響。實(shí)踐中，同一管理人可能管理著多個(gè)資管產(chǎn)品，未來(lái)管理人除了繼續(xù)應(yīng)監(jiān)管要求對(duì)不同的資管產(chǎn)品單獨(dú)記賬（懶人記賬神器）、單獨(dú)核算并編制財(cái)務(wù)報(bào)告以外，還需要管理每只產(chǎn)品的增值稅事項(xiàng)（例如判定各產(chǎn)品收益是否屬于增值稅應(yīng)稅收入等），這對(duì)管理人而言頗具挑戰(zhàn)。

問(wèn)：所有的資管產(chǎn)品投資收益均需征收增值稅嗎？

答：140號(hào)文中規(guī)定了“保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金”，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益，不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。并且規(guī)定了納稅人購(gòu)入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于36號(hào)文所稱的金融商品轉(zhuǎn)讓。

翻譯過(guò)來(lái)就是，非保本理財(cái)產(chǎn)品收益不收增值稅，也就是說(shuō)基金產(chǎn)品分紅收益、資管產(chǎn)品分紅、信托計(jì)劃分紅等, 不繳增值稅，持有至到期收回本金和非保本浮動(dòng)收益，也不繳增值稅。

問(wèn)：由于新規(guī)執(zhí)行將采用追溯形式自今年5月1日?qǐng)?zhí)行，對(duì)于一些短期銀行理財(cái)等資管產(chǎn)品而言，資管機(jī)構(gòu)是否需用自有資金補(bǔ)繳期間產(chǎn)生的增值稅？

答：根據(jù)上述問(wèn)答，非保本理財(cái)產(chǎn)品收益不收增值稅，而保本類的收益是否繳納或補(bǔ)繳，行業(yè)內(nèi)仍存爭(zhēng)議，還需等政策后續(xù)明朗細(xì)化后再做判斷。

從政策目標(biāo)來(lái)看，除規(guī)范資管行業(yè)稅收標(biāo)準(zhǔn)外，有助于打破資管剛兌模式，推動(dòng)資管市場(chǎng)健康發(fā)展，同時(shí)明確納稅人避免潛在稅收流失。

非保本理財(cái)產(chǎn)品是否要繳納增值稅？非保本理財(cái)產(chǎn)品收益不收增值稅，也就是說(shuō)基金產(chǎn)品分紅收益、資管產(chǎn)品分紅、信托計(jì)劃分紅等, 不繳增值稅，持有至到期收回本金和非保本浮動(dòng)收益，也不繳增值稅。