現(xiàn)在多數(shù)P2P理財都是龐氏騙局，這一點無庸置疑。

什么是龐氏騙局，簡單來說就是承諾高收益吸引投資，但是實際投資收益遠不能支付投資者的利息，只能用后來人的錢去當作前面投資者的收益。一旦后來投資者減少，則騙局會立即崩盤。

龐氏騙局的特點：

1、高收益高回報；

2、用后來人的錢去給前面投資者當利息；

3、持續(xù)時間有長有短，只要后來投資者減少，無法支付前面投資者利息時騙局暴露；

2018年資管新規(guī)出臺，其中兩個要點一個是打破剛性兌付，銀行理財產(chǎn)品不再保本保息，另一個就是禁止資金池。

之前的銀行理財產(chǎn)品，同樣會有壞賬，投資者的資金會有損失。但是銀行通過建立資金池，可以用后來的理財產(chǎn)品去彌補虧損，游戲可以一直玩下去。只要收益率控制在相對合理的范圍，銀行不會虧損，投資者有錢拿。

本質(zhì)上，理財產(chǎn)品的模式已經(jīng)類似于龐氏騙局，只不過因為利率低，壞賬比例低，一般不會出問題。

如果仔細看就會發(fā)現(xiàn)，P2P理財天然就帶有龐氏騙局屬性，完全符合龐氏騙局的特點。

P2P理財?shù)氖找嬖谟谫J款人付出高昂的利息，動輒36%以上的年息，最初甚至在400%以上。高昂的利息，必然有很高的壞賬比例，就必須使用其他人的還款去償還投資者的本息。

P2P理財收益普遍8%-20%，目前高收益平臺基本已經(jīng)全部崩盤，就是驗證了龐氏騙局的不可持續(xù)。

一方面信用社會還未建立，借款人收入較低或信用太差導致壞賬高發(fā)；另一方面P2P平臺高收益對應著高貸款利息，各種套路，進一步提升高壞賬率，形成惡性循環(huán)。

P2P理財和龐氏騙局的區(qū)別

一、P2P理財，正常的年華收益率在6%-11%左右，門檻低，基本都是100元起投。現(xiàn)在金融平臺注冊資金不低于3000萬(實繳)，有銀行存管。還有平臺信息備案。借款額度要求，不同的借款對象所對應的借款額度是20萬元/100萬元限額。屬于中間平臺。

二、龐氏騙局，收益很高的，有的一年本金翻倍，之前都是玩虛擬的，現(xiàn)在好多都是掛著事物產(chǎn)品在做。模式都是裂變。只有迅速裂變才能讓用戶量變大。

P2P未來如何發(fā)展大家敬請期待。