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技術(shù)分析的領(lǐng)域很廣，但說(shuō)到基礎(chǔ)、實(shí)用性，量?jī)r(jià)分析無(wú)疑是重中之重，“量在價(jià)先”是所有股民熟知的經(jīng)典規(guī)律。因此，在籌碼分析過(guò)程中，一定要關(guān)注量?jī)r(jià)配合情況，而且當(dāng)個(gè)股的籌碼形態(tài)平平，難以看出買(mǎi)賣(mài)信息時(shí)，把視角轉(zhuǎn)向“量?jī)r(jià)”或許有更好的收獲。本節(jié)中，我們?cè)诨仡櫝山涣康幕A(chǔ)上，來(lái)看看如何利用“量?jī)r(jià)”信息來(lái)輔助籌碼分析。

成交量是上漲的動(dòng)力

在把握市場(chǎng)狀況、預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)的過(guò)程中，了解多空雙方的交鋒力度大小是至關(guān)重要的。放大的量能說(shuō)明多空雙方交鋒較為激烈，縮小的量能則說(shuō)明交投相對(duì)清淡。成交量是多空雙方交鋒力度的直接體現(xiàn)。 除此之外，成交量還能反映市場(chǎng)人氣，成交量還是個(gè)股上漲的動(dòng)力，是價(jià)格走勢(shì)的先兆，是分析主力行蹤的線索，也能夠體現(xiàn)籌碼的供求關(guān)系。下面我們結(jié)合一個(gè)案例來(lái)看看個(gè)股上漲動(dòng)力是如何體現(xiàn)在成交量身上的。

是彩虹股份2016年2月至6月的走勢(shì)圖，個(gè)股在低位區(qū)震蕩之后開(kāi)始向上攀升。如圖標(biāo)注，可以看到，隨著股價(jià)的上漲，量能放大明顯，對(duì)于此股的上漲，我們可以看到量能作為上漲動(dòng)力的明顯效果；而且，當(dāng)這種上漲動(dòng)力效果（即放量效果）沒(méi)有明顯減弱時(shí)，就中短線而言，仍然可以繼續(xù)持有；一旦量能大幅度萎縮，則表明上攻動(dòng)力減弱，短線宜賣(mài)出、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

成交量體現(xiàn)籌碼供求關(guān)系

個(gè)股的流通籌碼是有限的，除了控股股東、戰(zhàn)略性投資者手中的籌碼外，大部分籌碼相對(duì)散亂地掌握在中小散戶(hù)、主力、機(jī)構(gòu)、券商等投資者手中。也正是這些籌碼，具有較高的流通性，這些投資者隨時(shí)會(huì)結(jié)合當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境而改變策略。 股市的冷熱決定了持股者的出售意愿。當(dāng)市場(chǎng)整體向好、股票籌碼具備了很好的保值、增值性時(shí)，持股者就有惜售情緒，而持幣者只能通過(guò)推升股價(jià)、以高價(jià)來(lái)獲得籌碼。這時(shí)的籌碼處于“供小于求”的狀態(tài)，在這種狀態(tài)下，成交量低迷，持股者明顯惜售，場(chǎng)外投資者只有通過(guò)推升股價(jià)讓持股者處于獲利狀態(tài)，才能激發(fā)多空分歧，進(jìn)而吸籌；此時(shí)，利用股價(jià)上漲時(shí)的量能放大程度，我們可以進(jìn)一步了解籌碼供求關(guān)系。 如果股價(jià)快速上漲，而成交量卻放大不明顯，說(shuō)明市場(chǎng)需求籌碼的力度遠(yuǎn)強(qiáng)于市場(chǎng)供應(yīng)籌碼的力度，這是一種看漲的標(biāo)志。當(dāng)由于某些原因股票出現(xiàn)嚴(yán)重的供求失衡時(shí)，體現(xiàn)在股價(jià)上便產(chǎn)生了漲停板或跌停板，由于封板的形態(tài)不同，這時(shí)的成交量特點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)放量或縮量。同理，我們還可以結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來(lái)解讀籌碼的其他供求關(guān)系。

圖是寶碩股份2014年11月26日的籌碼分布圖，個(gè)股處于上升通道中， 2014年11月26日的前幾日，個(gè)股橫向窄幅震蕩，量能明顯萎縮，結(jié)合趨勢(shì)來(lái)看，個(gè)股的籌碼處于“求大于供”狀態(tài)。但是，籌碼“求大于供”的程度如何，此時(shí)難以判斷。 隨后，個(gè)股開(kāi)始強(qiáng)勢(shì)突破，值得注意的是，這三個(gè)交易日的量能巨大，這說(shuō)明個(gè)股籌碼鎖定度較差，雖然籌碼處在“求大于供”狀態(tài)，但股價(jià)一旦出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，個(gè)股所能供應(yīng)的籌碼（即賣(mài)出的籌碼）就急速增多，這樣的上漲是不牢靠的，沒(méi)有主力強(qiáng)力控盤(pán)的個(gè)股也難有持續(xù)上漲的根，只適宜短線交易，并不適宜中線持有，操作中應(yīng)在短線滯漲后，及時(shí)賣(mài)出。

全盤(pán)獲利下的巨量突破

在全盤(pán)獲利的狀態(tài)下個(gè)股的強(qiáng)勢(shì)突破則代表著主力的拉升行為，此時(shí)，成交量的大小反映了主力的控盤(pán)情況；如果放巨量，多表明籌碼鎖定度不高，沒(méi)有火熱的大市配合，個(gè)股難有持續(xù)上漲動(dòng)力；反之，若量能放大溫和，則代表主力控盤(pán)實(shí)力較強(qiáng)，個(gè)股隨后的中期走勢(shì)值得關(guān)注。

方大炭素2015年11月24日的籌碼分布圖，此股在橫向振蕩一段時(shí)間之后，當(dāng)日的籌碼形態(tài)顯示為幾乎“全盤(pán)獲利”，如圖中箭頭標(biāo)注，個(gè)股隨后以大陽(yáng)線的方式向上強(qiáng)勢(shì)突破，當(dāng)日的量能是之前的三倍左右的巨量，說(shuō)明市場(chǎng)籌碼鎖定度不高?；诖朔治?，一旦個(gè)股短線上攻受阻或是出現(xiàn)短線賣(mài)出信號(hào)時(shí)，我們就應(yīng)及時(shí)賣(mài)出，規(guī)避一輪大幅回落的風(fēng)險(xiǎn)。

個(gè)股放量

一種打破平衡的交易體現(xiàn)，放量只有兩種可能存在，一是吸籌，誰(shuí)把賣(mài)出的籌碼全部接走，二是出貨，誰(shuí)把籌碼賣(mài)掉，如何區(qū)分這兩種行為就是分析重點(diǎn)；吸籌后市必漲，出貨后市必跌。把復(fù)雜問(wèn)題簡(jiǎn)單化，大道化簡(jiǎn)，這才是技術(shù)分析的最高境界。

上圖放量1，是在低位放量，是吸籌的長(zhǎng)線資金，還是短線資金做反彈，要通過(guò)后面的放量來(lái)推理主力目的，第2、3次放量后沒(méi)有跌破第1次放量，就基本可以確認(rèn)為有主力在吸籌，如果是短線資金做反彈，就不會(huì)控制股價(jià)在某一區(qū)域不跌破，第4次放量打到第1次放量的最高價(jià)，解放了前面的套牢盤(pán)，誰(shuí)在這里把籌碼接走了，是主力在賣(mài)出嗎？第5次放量突破就有了確認(rèn)結(jié)果，前面所有的放量都是有主力在吸籌，第4次放量不是主力在出貨，前面主力4次放量吸籌，主力做多的空間必定巨大。上面可以概括為反向思維邏輯推理分析法，重點(diǎn)在于：吸籌不創(chuàng)新低，出貨不上漲。

這圖和上個(gè)圖，從量組合K線組合是完全不一樣的，但是主力放量做盤(pán)的本質(zhì)是一模一樣的，所以技術(shù)分析看K線組合是最不科學(xué)的，必須拋開(kāi)表面看實(shí)質(zhì)。

這圖是一只大牛股底部結(jié)構(gòu)，5次量中，每一次放量K線的最低價(jià)不會(huì)跌破，后一次放量后調(diào)整時(shí)不會(huì)跌破前一次放量，任何一只個(gè)股的底部結(jié)構(gòu)中，只要有主力存在，只要主力在操作該股，放量做盤(pán)是主力在做盤(pán)過(guò)程中永遠(yuǎn)也無(wú)法改變的操盤(pán)手法，只要準(zhǔn)確判斷出放量時(shí)的資金性質(zhì)是什么，主力行為是什么，作為散戶(hù)跟莊者，就能跟著主力吃肉喝湯。

這圖的放量后面為什么一路創(chuàng)新低，因?yàn)榫褪窍碌械姆磸?，放量后很快就跌破放量K線最低價(jià)，這就是短線反彈資金性質(zhì)，沒(méi)有主力控盤(pán)跡象。

這圖在5次放量過(guò)程中，雖然沒(méi)有下跌，但2、3、4次放量沒(méi)有攻擊性，也就是沒(méi)有突破力，體現(xiàn)不出主力有做多欲望，表面看好象很不錯(cuò)，其實(shí)只是原地踏步，所以從主力放量做盤(pán)中就可以明確判斷主力的做多欲望，分析時(shí)要重于細(xì)節(jié)。

上圖的三次放量，第1次放量后不再創(chuàng)新低，第2、3次放量是向上突破的，非常清晰的體出出主力做多欲望，通過(guò)主力的放量做盤(pán)，從動(dòng)態(tài)的量?jī)r(jià)關(guān)系去分析動(dòng)態(tài)的主力做盤(pán)過(guò)程，以反向思維的邏輯推理去判斷主力做盤(pán)目的，才能做到有效的跟莊。

主力之間的籌碼轉(zhuǎn)移。

一般會(huì)發(fā)生在以下情況：

①主力從底部收集籌碼后把股價(jià)拉升到自己的預(yù)想價(jià)位后派發(fā)，而其他的主力認(rèn)為該股票的基本面和估值仍然有題材和潛力可以挖掘，主動(dòng)接盤(pán)。

② 基金驅(qū)趕游資。當(dāng)股票的基本面出現(xiàn)明顯利好時(shí)，基金會(huì)入駐這些股票，它們會(huì)利用各種手段使前期介入的游資交出籌碼。

總之籌碼分布圖上是一個(gè)中線的一個(gè)趨勢(shì)，而想要把握好買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的話(huà)還是得配合其他指標(biāo)一起使用，成交量的放大要鑒別是由于主力吸籌還是派發(fā)帶動(dòng)，成交量的萎縮要鑒別是由于主力的洗盤(pán)還是主力派發(fā)完成后的散戶(hù)行為！