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1)  期貨合約：是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

2)  期貨交易：是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣某種期貨合約的交易活動。

3)  保證金：是指期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金，用于結(jié)算和保證履約。

4)  結(jié)算：是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進(jìn)行的資金清算。

5)  交割：是指期貨合約到期時，根據(jù)期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。

6)  開倉：是指開始買入或賣出期貨合約的交易行為。

7)  平倉：是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了解期貨交易的行為。

8)  持倉量：是指期貨交易者所持有的未平倉合約的數(shù)量。

9)  空盤量：尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對沖，也為進(jìn)行實物交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨和期權(quán)合約總數(shù)量。

10) 持倉限額：是指期貨交易所對期貨交易者的持倉規(guī)定的最高數(shù)額。

11) 倉單：是指交割倉庫開出并經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。

12) 撮合成交：是指期貨交易所的計算機(jī)交易系統(tǒng)對交易雙方的交易指令進(jìn)行配對的過程。

13) 漲跌停板：是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

14) 強(qiáng)行平倉制度：是指當(dāng)客戶交易保證金不足并未在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足，客戶持倉超出規(guī)定的持倉限額，因客戶違規(guī)收到處罰的，根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉的，其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉的情況發(fā)生時，期貨經(jīng)紀(jì)公司為了防止風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)大，實行強(qiáng)行平倉的制度。

15) 頭寸：一種市場約定。期貨合約買方處于多頭（買多）部位，期貨合約賣方處于空頭（賣空）部位。

16) 套利：投機(jī)者或者對沖者都可以使用的一種交易技術(shù)，即在某市場買進(jìn)現(xiàn)貨或期貨商品，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，并希望兩個交易會產(chǎn)生價差而獲利。

17) 期權(quán)：又稱選擇權(quán)，期權(quán)交易實際上是一種權(quán)利的買賣。這種權(quán)利是指投資者可以在一定時期內(nèi)的任何時候，以事先確定好的價格，向期權(quán)的賣方買入或賣出一定數(shù)量的某種“商品”，不論在此期間該“商品”的價格如何變化。期權(quán)合約對期限、協(xié)定價格、交易數(shù)量、種類等作出約定。在有效期內(nèi)，買主可以自由選擇行使轉(zhuǎn)賣權(quán)利；如認(rèn)為不利，則可以放棄這一權(quán)利；超過規(guī)定期限，合約則失效，買主的期權(quán)也自動失效。期權(quán)有看漲期權(quán)和開跌期權(quán)之分。

18) 交易量：在某一時間內(nèi)買進(jìn)或賣出的商品期貨合約數(shù)量。交易量通常指每一交易日成交的合約數(shù)量。

19) 市價指令：交易指令形式之一。即按照市場當(dāng)時的最好價格立即買（賣）某一特定交割月份期貨合約的指令。

20) 限價指令：由客戶確定價格限制或履約時間的指令。

21) 近期月份：離交割期最近的期貨合約月份，亦稱現(xiàn)貨月份。

22) 遠(yuǎn)期月份：交割期限較長的合約月份，相對于近期（交割）月份。

23) 現(xiàn)金交割：是指到期未平倉期貨合約進(jìn)行交割時，用結(jié)算價格來計算未平倉合約的盈虧，以現(xiàn)金支付的方式最終了結(jié)期貨合約的交割方式。

24) 實物交割：是指期貨合約的買賣雙方于合約到期時，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期貨合約標(biāo)的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉合約進(jìn)行了結(jié)的行為。商品期貨交易一般采用實物交割的方式。

25) 空頭套期保值：賣出期貨合約，以防止將來賣出現(xiàn)貨商品時因價格下跌而導(dǎo)致的損失。當(dāng)賣出現(xiàn)貨商品時，將先以前賣出的期貨合約通過買進(jìn)另一數(shù)量、類別和交割月份相等的期貨合約相對沖，以結(jié)算保值。

26) 多頭套期保值：多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進(jìn)期貨，以便在將來現(xiàn)貨市場買進(jìn)時不致于因價格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。

27) 股指期貨：是一種以股票價格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。

28) 履約保證金：為確保履行合約而由期貨合約買賣雙方或期權(quán)賣方存放于交易帳戶內(nèi)的押金。

29) 結(jié)算保證金：確保結(jié)算會員將其顧客的期貨和期權(quán)合約空盤履約的金融保證。結(jié)算保證金有別于客戶履約保證金?？蛻袈募s保證金存放于經(jīng)紀(jì)人處，而結(jié)算保證金則存放于票據(jù)交換所。

30) 開盤價：當(dāng)天某商品的第一筆成交價。

31) 收盤價：當(dāng)天某商品最后一筆成交價。

32) 最高價：當(dāng)天某商品最高成交價。

33) 最低價：當(dāng)天某商品最低成交價。

34) 最新價：當(dāng)天某商品當(dāng)前最新成交價。

35) 結(jié)算價：當(dāng)天某商品所有成交合約的加權(quán)平均價。

36) 持倉量：尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對沖，也未進(jìn)行實物交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約。

37) 買價：某商品當(dāng)前最高申報買入價。

38) 賣價：某商品當(dāng)前最低申報賣出價。

39) 價差：兩個相關(guān)聯(lián)市場或商品間的價格差異。

40) 漲跌幅：某商品當(dāng)日收盤價與昨日結(jié)算價之間的價差。

41) 漲停板額：某商品當(dāng)日可輸入的最高限價（等于昨結(jié)算價+最大變動幅度）。

42) 跌停板額： 某商品當(dāng)日可輸入的最低限價（等于昨結(jié)算價最大變幅）。

43) 限倉制度：是期貨交易所為了防止市場風(fēng)險過度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數(shù)量進(jìn)行限制的制度。

44) 大戶報告制度：是與限倉制度緊密相關(guān)的另外一個控制交易風(fēng)險、防止大戶操縱市場行為的制度。

45) 逐日盯市制度：即每日無負(fù)債結(jié)算制度，是指在每個交易日結(jié)束之后，結(jié)算部門根據(jù)各期貨合約結(jié)算價格，核算出每個客戶每筆交易的盈虧數(shù)額，以此調(diào)整客戶的保證金賬戶，將盈利金額記入，虧損金額劃出的結(jié)算方式。

46) 套期保值交易：指在期貨市場上買入（或賣出）與現(xiàn)貨市場交易方向相反、數(shù)量相等的同種商品的期貨合約，進(jìn)而無論現(xiàn)貨供應(yīng)市場價格怎樣波動，最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場盈利的結(jié)果，并且虧損額與盈利額大致相等，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險的目的。

47) 熊市：處于價格下跌期間的市場。

48) 牛市：處于價格上漲期間的市場。

49) 套利：投機(jī)者或?qū)_著都可以使用的一種交易技術(shù)，即在某市場買進(jìn)現(xiàn)貨或期貨商品，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，并希望兩個交易會產(chǎn)生價差而獲利。

50) 投機(jī)交易：指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。

51) 交割：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進(jìn)行的現(xiàn)貨商品轉(zhuǎn)移。各交易所對現(xiàn)貨商品交割都規(guī)定有具體步驟。

52) 實物交割：指期貨合約的買賣雙方于合約到期時，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期貨合約標(biāo)的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉合約進(jìn)行了結(jié)的行為。商品期貨交易一般采用實物交割的方式。

53) 升水：（1）交易所條例所允許的，對高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品所支付的額外費(fèi)用.（2）指某一商品不同交割月份間的價格關(guān)系。當(dāng)某月價格高于另一月份價格時，我們稱較高價格月份對較低價格月份升水。（3）當(dāng)某一證券交易價格高于該證券面值時，亦稱為升水或溢價。

54) 貼水：即期貨溢價，一般指在正常的供求關(guān)系下，現(xiàn)貨相對低于期貨價格，近期合約低于遠(yuǎn)期合約價格。由于近低遠(yuǎn)高的合約間基差關(guān)系反映了正常的持倉費(fèi)狀況，因此也稱為正向市場。

55) 開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為成為“開倉”或“建立交易部位”。

56) 持倉：在實物交割到期之前，投資者可以根據(jù)市場行情和個人意愿，自主決定買入或賣出期貨合約。而投資者（做多或做空）沒有作交割月份和數(shù)量相等的逆向操作（賣出或買入），持有期貨合約，則稱之為“持倉”。

57) 平倉：交易者了結(jié)手中的合約進(jìn)行反向交易的行為程“平倉”或“對沖”。

58) 基差：同一商品當(dāng)時現(xiàn)貨市場價格與期貨市場價格間的差異，如不另行指出，一般是用近期期貨合約月份來計算基差。

59) 期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨：在兩個均想利用各自的期貨交易部位換取對方現(xiàn)貨市場部位的套期保值者間進(jìn)行的一種交易方式。亦稱互換現(xiàn)貨。

60) 最后交易日：根據(jù)芝加哥期貨交易所規(guī)定，可以在某一期貨或期權(quán)合約月份中進(jìn)行交易的最后一天，在最后交易日收盤時，所有空盤期貨合約必須通過交割相關(guān)商品、金融工具或采用現(xiàn)金結(jié)算方式予以平倉或?qū)_。

61) 市價止損（盈）指令：指當(dāng)市場價格觸及客戶預(yù)先設(shè)定觸發(fā)價格時，交易所計算機(jī)撮合系統(tǒng)將其立即轉(zhuǎn)為市價指令的指令。

62) 限價止損（盈）指令：指當(dāng)市場價格觸及客戶預(yù)先設(shè)定觸發(fā)價格時，交易所計算機(jī)撮合系統(tǒng)將其立即轉(zhuǎn)為限價指令的指令。