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經(jīng)過牛熊市的劇烈轉(zhuǎn)換、大起大落之后，不少投資者感慨：與其追漲殺跌，不如耐心堅持定投?；鸲ㄍ堕T檻低，定期投資，自動扣款，省時省力，省事省心，投資者也不用糾結(jié)買入時點問題，而且長期持有會攤平成本，熨平風險，所以，這種投資方式越來越受理財者的青睞。 ○ 基金定投由于具有簡便易行、紀律性投資的特點，被稱為“懶人投資”。然而，基金定投和其他投資方式相同，也存在一定的風險，為此，投資者需要理性規(guī)避以下誤區(qū)： 誤區(qū)1：等最低點時再進場 “低買高賣”大家應該都很熟悉，但若沒有真正理解這一原則，投資者就很容易陷入定投也應該從最低點開始的誤區(qū)。 ??首先，最低點是一個相對概念，只有站在現(xiàn)在看過去的市場走勢時，才會對比判斷出什么時候達到最低點，所以最低點本身就是事后諸葛亮，是過去式。而在市場中，機會稍縱即逝，當你看明白形勢時，機會卻早已過去。震蕩是股市常態(tài)，我們誰也不是神仙，永遠沒法準確地預知行情，若因等待最低點遲遲不肯入場，只會錯過更多的機會。
??其次，對于定投來說，恰恰不需要糾結(jié)入場時點，越早開始越好。定投起點越早，復利回報越豐厚。而且，對于相同的理財目標來說，越早開始定投需要支出的本金越少。投資時間越長，復利效果越明顯，累積的財富也越多。因此盡早開始定投，可以更早實現(xiàn)理財夢想。  誤區(qū)2：任何基金都適合定投？ 定投的核心優(yōu)勢是平滑投資成本，降低風險。實現(xiàn)這一優(yōu)勢的前提是：所選擇的定投品種具有較高的彈性。也就是基金定投適合那些價格不穩(wěn)定、波動大的基金產(chǎn)品，比如股票型基金；反之獲得的收益就很低，比如債券型基金。我們來舉個例子。  假如上圖是一個簡單的股價走勢圖，老李從1月份開始買入，每月定投的金額是800元，那么老李每個月的買入的份額分別為：40、20、40、80份，一共180份，總投資3200元，在5月份以20元的價格賣出，獲得的金額是3600元，收益為12.5%。  假如股價波動比較小，如上圖所示，老李依然從1月份開始買入，每月定投的金額是800元，老李每個月的買入的份額分別為：40、25、40、53份，一共158份，總投資3200元，在5月份以20元的價格賣出，獲得的金額是3160元，收益為1.25%。差距真的很大！ 誤區(qū)3：一跌就停止？ 影響定投成功的原因主要有三個：第一是不穩(wěn)定的心態(tài)；第二是放不下的成本；第三是看不清的趨勢。 很多投資者一看到市場下跌，基金凈值開始縮水，就亂了陣腳，因為恐懼而停止了定投，甚至是贖回基金。但股神巴菲特告訴我們，“如果你沒有持有一種股票10年的準備，那么連10分鐘都不要持有這種股票”。 其實，市場下跌的時候，更應該繼續(xù)定投，基金定投的訣竅就是讓獲利的籌碼盡可能增多。熊市才是定投的好時候成本低，有利于收集低成本的籌碼，平均成本才會被拉低。 當然，如果你能大體判斷股災趨勢，那該停就停，等到跌的差不多了，再逐漸恢復定投或增加籌碼。除了這種情況外，聰明的投資者在底部到來的時候不僅不會停止定投，反而還會用加倍定投的方式來擴大底部的倉位，等待微笑曲線的另一邊畫出時，之前累積的定投籌碼就能發(fā)揮增值的效力，從而成為未來的大贏家。  誤區(qū)4：一漲就贖回？贖回就終止？ 定投要結(jié)合自身情況和理財目標，設(shè)置一個合理的止盈率。如果賬戶里的盈利達到了自己的預期收益，可以考慮可以止盈，落袋為安。如果認為后期還會繼續(xù)漲，不舍得全部贖回，也可以贖回一部分，之后隨著持續(xù)上漲，再分批贖回，獲取更大收益。 但很多投資者在做定投過程中，有短視的心態(tài)和行為，凈值一旦漲了，就想做贖回操作，這其實違背了定投的初衷。我們因為對市場的漲跌判斷不明而希望借由定投分享市場的平均收益，定投就是要有耐性，能堅持。 在此，也提醒投資者，贖回不代表終止定投。投資者可以將贖回金額作為本金繼續(xù)定投，直至下一次牛市的到來，這樣周而復始、積少成多，滾雪球優(yōu)勢會越來越明顯。 誤區(qū)5：定投買完放著就好啦？ 基金定投素有“懶人投資”之稱，但是“懶”并不意味著可以置之不理、萬年不動，卻還指望著賺得盆滿缽滿。 雖然定投需要在長時間后才能顯現(xiàn)出最佳收益，沒有必要時時刻刻盯著大盤看走勢，但是，“只要買了就再也不用管放著就好”的這種心態(tài)也是萬萬不可取的！ 一方面，隨著收入提高，每月定投的金額也可以考慮著水漲船高相應地增加；另一方面，如果投資的回報在預期內(nèi)已經(jīng)實現(xiàn)，那么首先恭喜你！緊接著你應該查看你的投資組合內(nèi)容是否需要調(diào)整。 定投時間、金額也可以根據(jù)市場走勢靈活調(diào)整，如果是真的懶癌晚期，當然可以依舊堅持定期定額策略。但是如果沒放棄治療，可以嘗試半自動或全自動的智能定投。 總之，基金定投并非一勞永逸， 掌握投資竅門，避免走入誤區(qū)， 才能真正看到“時間的玫瑰”的綻放。  風險提示：本資料僅作參考，不構(gòu)成本公司任何業(yè)務的宣傳推介材料、投資建議或保證，不作為任何法律文件?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產(chǎn)， 但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。 投資人購買基金時應詳細閱讀基金的基金合同和招募說明書等法律文件，了解基金的具 體情況。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績 和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鹜顿Y需謹慎。 |
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