MACD 指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求 出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。該指標(biāo)是運(yùn)用快速和慢速移 動(dòng)平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展 出來的 MACD，一則去除了移動(dòng)平均線頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷，二則保留了移動(dòng) 平均線的效果。因此，MACD 指標(biāo)具有均線趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)，是 用來研判股票買賣時(shí)機(jī)、預(yù)測(cè)股票價(jià)格漲跌的很好的技術(shù)分析指標(biāo)。

在股市投資中，MACD指標(biāo)作為一種技術(shù)分析的手段，得到了廣大投資人士的認(rèn)知。但如何使用MACD指標(biāo)。才能使投資收益達(dá)到最佳境界。

有兩大功能：

首先是發(fā)現(xiàn)股市的投資機(jī)會(huì)，其次則是保護(hù)股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標(biāo)在保護(hù)投資者利益方面，遠(yuǎn)超過它發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)的功效，MACD指標(biāo)作為中長(zhǎng)線分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號(hào)，對(duì)短線買賣比較滯后。

MACD指標(biāo)的含義

MACD指標(biāo)是利用兩條均線之間的差值來判斷行情的趨勢(shì)力度。

一般來說，短期均線在長(zhǎng)期均線上，利于看多、做多，這說明短期成本在不斷抬高，短線投資者們不斷將股價(jià)推高，即使價(jià)格再高也愿意買進(jìn)，這將使股價(jià)不斷上漲，也容易吸引更多的短線客追高買入。

若短期均線在長(zhǎng)期均線下，利于看空、做空，這說明短期成本在不斷地降低，短期投資者們不惜血本地賣出，這將會(huì)使股價(jià)不斷下跌，形成恐慌浪潮，最后大家都賠本賣出，甚至不再計(jì)較價(jià)格。（如圖5-2所示）

圖5-2　MACD指標(biāo)

MACD又對(duì)短期、長(zhǎng)期均線的差值做了平均，然后用該值與這條均線進(jìn)行對(duì)比，取其差值，這就是紅綠柱線。

一般來說，紅柱代表多方強(qiáng)于空方。相反，綠柱代表空方強(qiáng)于多方。

紅綠柱線是MACD指標(biāo)中非常重要的參考數(shù)據(jù)。紅綠柱線的變化揭示了多空雙方爭(zhēng)奪的勝敗。（如圖5-3所示）

圖5-3　MACD指標(biāo)的多空爭(zhēng)奪分析

MACD基本應(yīng)用方法：

MACD柱狀線變化形態(tài)分析

1、紅、綠顏色的變化趨勢(shì)

當(dāng)綠色的MACD柱狀線開始萎縮，表明空頭趨勢(shì)逐步減弱。而當(dāng)綠色線消失之時(shí)，紅色MACD柱狀線形成時(shí)，則表明多頭趨勢(shì)已經(jīng)開始產(chǎn)生，股價(jià)走勢(shì)將由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，行情向多頭方向發(fā)展。同理，當(dāng)紅色MACD柱狀線開始萎縮，表明多頭趨勢(shì)逐步減弱。而當(dāng)紅色線消失之時(shí)，綠色MACD柱狀線形成，則表明空頭趨勢(shì)已經(jīng)開始產(chǎn)生股價(jià)走勢(shì)將由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，行情向多頭方向發(fā)展。

2、柱狀長(zhǎng)度的強(qiáng)弱趨勢(shì)

MACD柱狀線也可以稱之為能量線，其柱狀線條長(zhǎng)度的大小同時(shí)也決定了股價(jià)的強(qiáng)弱。當(dāng)紅色柱狀線快速向上延伸放大時(shí)，說明股價(jià)上漲能量正在集中釋放過程之中，經(jīng)過快速釋放后，能量將由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，而股價(jià)也會(huì)即將見頂回落！同理，當(dāng)綠色柱狀線快速向下延伸放大時(shí)。說明股價(jià)下跌能量正在集中釋放過程之中，經(jīng)過快速釋放后，能量將由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，而股價(jià)也會(huì)見底回升。

實(shí)戰(zhàn)精要：

當(dāng)DIF和DEA曲線在0軸線值之下的空頭區(qū)間內(nèi)發(fā)生金叉之后運(yùn)行，MACD綠色柱狀線已經(jīng)轉(zhuǎn)化為紅色柱狀線，但是紅色柱長(zhǎng)度較小，并未出現(xiàn)迅速延伸放大的狀態(tài)，此時(shí)股價(jià)雖然止跌反彈但是多頭力量仍然較弱上張力較差。

3、MACD柱狀值長(zhǎng)度的背離趨勢(shì)。

頂背離：

底背離：

實(shí)戰(zhàn)精要：

在臨盤實(shí)際運(yùn)用過程中，MACD柱狀值背離技術(shù)特征往往提前于DIF和DEA之間的“金叉”和“死叉”，所以能提前做出買進(jìn)或賣出的決策。

MACD順勢(shì)操作——如何識(shí)別有效的金叉、死叉

如果看見MACD發(fā)生金叉就買,死叉就賣的話,相信我已經(jīng)沒有機(jī)會(huì)寫,而你也沒機(jī)會(huì)看這篇文章了----早被市場(chǎng)消滅了.機(jī)械的運(yùn)用金叉/死叉信號(hào)來買賣還不如用投硬幣來決定買賣會(huì)更省力些,而效果也不會(huì)差很多.

只有在符合一定規(guī)則之下采用MACD發(fā)出的金叉/死叉信號(hào),才可以大大提高信號(hào)的成功率.

順勢(shì)操作是針對(duì)趨勢(shì)明顯的五浪行情，順勢(shì)追買/賣第三浪。不參與調(diào)整.當(dāng)然在等待第三浪買賣信號(hào)出現(xiàn)的其間,也會(huì)漏掉很多好機(jī)會(huì),但那些機(jī)會(huì)不屬于該信號(hào)范圍內(nèi),所以也不屬于你我.讓我們只等待屬于我們的那些機(jī)會(huì)!

1、MACD零軸上方(多頭市場(chǎng))——只買第一個(gè)金叉;不買第二個(gè)金叉;不賣死叉

零軸上方的第一個(gè)金叉往往是第三浪的開始.那么為什么不買第二個(gè)金叉呢?因?yàn)楹竺娴男星槭菬o法確定的.第二個(gè)金叉一般都是第五浪的開始(三浪延長(zhǎng)除外),而五浪相對(duì)復(fù)雜些,可能是衰竭浪,也可能是延長(zhǎng)浪的.只買第一個(gè)金叉的思路就是買相對(duì)確定性,放棄不確定性.

另外還有一種情況,我們將三浪行情(ABC調(diào)整)錯(cuò)判斷成五浪行情了:

結(jié)果判斷錯(cuò)誤,但因?yàn)橹毁I第一個(gè)金叉,買點(diǎn)很好,即使看錯(cuò),也可以賺些小錢.

很多時(shí)候我們是看對(duì)行情但沒賺錢或賠了錢,那是因?yàn)橘I點(diǎn)不對(duì)的原因.而掌握好了MACD的有效買點(diǎn),可以做到看錯(cuò)也能賺小錢,看對(duì)能賺大錢.

2、MACD零軸下方(空頭市場(chǎng))——只賣第一個(gè)死叉;不賣第二個(gè)死叉;不買金叉

3、零軸附近(平衡市場(chǎng))——追隨多空突破方向

零軸附近是平衡市,盤整市,經(jīng)常有假突破后又回來繼續(xù)盤整的現(xiàn)象,表現(xiàn)在指標(biāo)上就是剛發(fā)生死叉了接著又發(fā)生金叉,所以信號(hào)的有效性相對(duì)多頭、空頭市場(chǎng)要低.但平衡打破后,往往會(huì)有一段較長(zhǎng)的趨勢(shì)走勢(shì).

MACD雙線合一抄底法

股價(jià)已經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整，MACD指標(biāo)(參數(shù)設(shè)為12、26、9)的DIF線與DEA線開始在O軸以下黏合。此現(xiàn)象的出現(xiàn)，大多是主力在壓箱頂吸籌所造成的。這種雙線合一的黏合時(shí)間越長(zhǎng)，表明主力的吸籌就越充分。一旦DIF線脫離DEA向上運(yùn)行，則表明主力已經(jīng)吸足籌碼開始啟動(dòng)行情，此時(shí)為最佳買入點(diǎn)。

技術(shù)特征：

1．股價(jià)出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整之前，曾經(jīng)出現(xiàn)過一波上漲行情，這是主力資金經(jīng)常吸籌所引發(fā)的股價(jià)上漲。

2．股價(jià)在調(diào)整的過程中，成交量最好是呈現(xiàn)持續(xù)萎縮的狀態(tài)，5日均線一直在20日均線下方運(yùn)行。

3．MACD指標(biāo)的DIF線與DEA線經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間在0軸下方運(yùn)行后開始慢慢黏合，形成“雙線合一”的形態(tài)。黏合時(shí)間越長(zhǎng)，表明主力的吸籌就越充分。

實(shí)例；

操作要領(lǐng)：

1．穩(wěn)健的操作方法是：當(dāng)DIF線與DEA線在0軸下方開始黏合的時(shí)候，就慢慢進(jìn)場(chǎng)吸納。

2．激進(jìn)的操作方法是：在“雙線合一”之后，在DIF線脫離DEA向上運(yùn)行之時(shí)，及時(shí)買進(jìn)，此時(shí)是個(gè)股股價(jià)啟動(dòng)的最佳買點(diǎn)。

MACD實(shí)戰(zhàn)案例

1、MACD抓主升

(1)經(jīng)過一波上漲后調(diào)整；

(2)股價(jià)調(diào)整不破前低；

(3) MACD在略高于0軸位置金叉；

(4)出中陽線即買入信號(hào)。

操作要點(diǎn)：MACD在略高于0軸位置金叉出中陽線即可買入。

2、火燒連營(yíng)

當(dāng)發(fā)現(xiàn)一個(gè)股票一直呈現(xiàn)紅柱起伏的形態(tài)，猶如漫天大火，必定牛股無疑，可以積極買入。

舉例：002192 路翔股份 漫天大火燒出了一個(gè)牛氣沖天的黑馬，經(jīng)過最后的拉升，在縮頭時(shí)賣出，獲利翻番。

MACD“將死不死”買入法

①M(fèi)ACD“將死不死”買入信號(hào)在0線下方出現(xiàn)與在0線上方出現(xiàn)是有不同市場(chǎng)意義的。MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號(hào)時(shí)，股價(jià)仍在60天均線下方運(yùn)行，因此，MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號(hào)時(shí)，可先看作是反彈。MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號(hào)時(shí)，股價(jià)已在60天均線上方運(yùn)行，由此可知：MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號(hào)是強(qiáng)勢(shì)的特征，可積極買入，尤其在0線上方附近第一次出現(xiàn)MACD“將死不死”買入信號(hào)時(shí)更應(yīng)積極買入。由于MACD與60天均線存在這種密切的相關(guān)關(guān)系，有些股市專業(yè)人士把60天均線視作“股價(jià)起飛線”是有道理的。MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號(hào)時(shí)，DIF向上開口當(dāng)天，有些股票當(dāng)天成交量小于5天均量，碰到這種情況，為防踏空，激進(jìn)型投資者可先以適量作試探性買入，待出現(xiàn)當(dāng)天量大于5天均量時(shí)再增倉。

②在20天、120天、250天均線形成多頭排列，股價(jià)受20天均線支撐時(shí)，MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號(hào)，升勢(shì)更強(qiáng)勁，是強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)選牛股的制勝“法寶”。例如：ST廈利，2003年3月13日，20天、120天、250天均線已形成多頭排列，股價(jià)在20天均線上方受到支撐，MACD在0線上方出現(xiàn)接近型“將死不死”買入信號(hào)，DIF開口向上，紅柱線重新拉長(zhǎng)，當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線。以當(dāng)天均價(jià)7元買入，4月16日以均價(jià)10元賣出，每股賺3元，24個(gè)交易日獲利43%。

③“事不過三”。MACD連續(xù)三次出現(xiàn)“將死不死”買入信號(hào)時(shí)，要警惕頂部出現(xiàn)。

什么是均線？

均線是最常用的指標(biāo)之一，均線的狀態(tài)是市場(chǎng)的一個(gè)重要信號(hào)，關(guān)于均線，前人有許多論述，均線的重要性在于其方向、角度、平滑程度、多周期均線之間的關(guān)系（平行、交叉、背離、距離），均線與K線之間的關(guān)系。

均線的大概特點(diǎn)分多頭排列和空頭排列，多頭排列就是市場(chǎng)趨勢(shì)是強(qiáng)勢(shì)上升勢(shì)，均線在5-10-20-30-60k線下支撐排列向上為多頭排列。均線多頭排列趨勢(shì)為強(qiáng)勢(shì)上升勢(shì)，操作思維為多頭思維。

多頭排列主要特征:

1、出現(xiàn)在漲勢(shì)中

2、從上至下由短期均線、中期均線、長(zhǎng)期均線組成

3、三根均線呈向上圓弧底

均線選股原則

1、移動(dòng)平均線從下架轉(zhuǎn)為水平，而收盤價(jià)從平均價(jià)的下方向上方移動(dòng)與平均線相交，并超越平均線時(shí)，形成一個(gè)買進(jìn)的信號(hào)。

2、收盤價(jià)在平均線上方變動(dòng)，雖然出現(xiàn)回跌，但并沒有跌破平均線，又回頭上升。這時(shí)也是一個(gè)買進(jìn)信號(hào)。

3、收盤價(jià)曾一度跌至平均線下方，但平均線保持上升勢(shì)頭，這時(shí)也是買入的信號(hào)。

4、收盤價(jià)在平均線下方運(yùn)動(dòng)，突然暴跌，距離平均線很遠(yuǎn)，這是超賣的現(xiàn)象，收盤價(jià)可能回升，這是一個(gè)買進(jìn)信號(hào)。

均線選股技巧

金叉后突破30日均線

次新股中的連續(xù)兩次金叉

該形態(tài)一定是上市不久的次新股，而且連續(xù)下跌后出現(xiàn)的形態(tài)。次新股在上漲的過程中受干擾的程度相對(duì)要弱些。該形態(tài)在次新股中，殺滅率較高。

MACD底背離，兩次金叉

MACD+均線相結(jié)合選股

1）5日線和10日線發(fā)射死叉的當(dāng)日或次日，MACD柱狀能量線從0軸之上的多頭空間向0軸之下的空頭空間延伸，紅色住狀態(tài)逐步萎縮消失.并轉(zhuǎn)化為綠色住狀線，此時(shí)應(yīng)短線賣出。均線交易信號(hào)強(qiáng)烈有效。與上述一致，開始穿零軸。

2）5日線和10日線發(fā)生金叉的當(dāng)日或次日，DIF和DEA在0軸之下的空頭空間已經(jīng)形成金叉，均線交易信號(hào)強(qiáng)烈有效。這種又叫做雙金叉信號(hào)，均線和成交量都達(dá)到了金叉的位置。一般股民比較能掌握單金叉，就是只看均線，但若能結(jié)合MACD，準(zhǔn)確率更高。

3）5日線拐頭向下的當(dāng)日或次日，MACD住狀能量線從0軸之上的多頭空間向0軸之下的空頭空間延伸，紅色住狀態(tài)逐步萎縮消失.并轉(zhuǎn)化為綠色住狀線，此時(shí)應(yīng)短線賣出。均線交易信號(hào)強(qiáng)烈有效。和上述判斷一致，且信號(hào)更為明顯，已經(jīng)開始穿零軸。

4）5日線和10日線發(fā)生金叉的當(dāng)日或次日，DIF和DEA在0軸之上的多頭空間已經(jīng)形成金叉，均線交易信號(hào)強(qiáng)烈有效。與上述第一種方法類似，總體思路不變，做順勢(shì)，多空在均線及MACD均出現(xiàn)金叉，順勢(shì)更為明顯，可建倉。

5）5日線走平的當(dāng)日或次日，MACD住狀能量線從0軸之上的多頭空間向0軸之下的空頭空間延伸，紅色住狀態(tài)逐步萎縮但未消失.尚未轉(zhuǎn)化為綠色住狀線，此時(shí)應(yīng)短線賣出。均線交易信號(hào)強(qiáng)烈有效。也就是MACD開始形成紅瘦綠肥，且已經(jīng)形成了死叉，可以減倉。

6）5日線和10日線發(fā)生金叉的當(dāng)日或次日，MACD住狀態(tài)能量從0軸之上之下的空頭空間向0軸之上的多頭空間延伸，綠色住狀態(tài)逐步萎縮消失并轉(zhuǎn)化為紅色住狀線，均線交易信號(hào)強(qiáng)烈有效；也就是在均線金叉形成的同時(shí)，MACD開始紅肥綠瘦，或者出現(xiàn)明顯的零點(diǎn)，也可看成是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

7）5日線和10日線發(fā)生死叉的當(dāng)日或次日，DIF和DEA線在0軸之上多頭空間形成死叉，此時(shí)應(yīng)中線賣出，均線交易信號(hào)強(qiáng)烈，與上述一致，通過MACD死叉形成，判斷行情。

8）5日線走平的當(dāng)日或次日，DIF和DEA線在0軸之上的多頭空間形成死叉，此時(shí)應(yīng)短線賣出，均線交易信號(hào)強(qiáng)烈有效。死叉的應(yīng)用，也叫雙死叉效應(yīng)。

以上就是簡(jiǎn)單的八種方法，其實(shí)總結(jié)下，也可歸為2種方法，重點(diǎn)有四：金叉，死叉，零軸，成交量，或許單從一個(gè)指標(biāo)無法清晰判斷，但是當(dāng)多個(gè)指標(biāo)都出現(xiàn)相同的情況的時(shí)候，應(yīng)該更能確定指標(biāo)的有效性。

操盤篇：

謹(jǐn)慎加油嚴(yán)把關(guān)，隨時(shí)剎車不能忘。

重中之重是價(jià)位，嚴(yán)把合適價(jià)位關(guān)。

風(fēng)險(xiǎn)首先在買入，就看時(shí)機(jī)當(dāng)不當(dāng)。

知識(shí)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，充分調(diào)動(dòng)來研判。

只有政策趨穩(wěn)定，技術(shù)分析才幫忙。

均線舒展又流暢，ｋ線形態(tài)未走樣。

指數(shù)環(huán)境勿忽視，同時(shí)關(guān)注成交量。

技術(shù)面與基本面，相輔相成才恰當(dāng)。

某種形態(tài)不逢時(shí)，可靠程度會(huì)下降。

只有大勢(shì)趨明朗，個(gè)股形態(tài)顯真樣。

即使如此來研判，失誤突發(fā)最平常。

突發(fā)失誤莫要慌，止損出局保平安。

股市過熱沖破頂，重大利空與你急。

股票買賣資金大，做空機(jī)制本沒戲。

大波行情小反彈，年復(fù)一年重復(fù)戲。

個(gè)股行情一二次，升短跌長(zhǎng)是規(guī)律。

抓住行情能獲利，見好就收才獲益。

如若貪心未逃逸，可憐莊主就是你。

常捂資金短捂股，股市玄機(jī)難欺你。

強(qiáng)做弱休常空倉，賺錢才是硬道理。

最后炒股你得做到下面10點(diǎn)：

1、買一回，錯(cuò)一回，不可再買，應(yīng)立即全部賣出，等待觀望。

2、賣一回，錯(cuò)一回，不可再賣，應(yīng)立即全部買回，耐心持有。

3、均線系統(tǒng)不好不買；K線形態(tài)不完美，不合要求不買；線亂不看，形散不買。

4、永遠(yuǎn)不做死多頭，也不做死空頭，而要做滑頭！游擊戰(zhàn)術(shù)

5、行情做錯(cuò)，要離場(chǎng)醒腦，閉門思過，切不可拼命。知錯(cuò)必改。

6、大膽追漲，立設(shè)止損，不失為炒股最佳策略，但二者必須同時(shí)做到！試錯(cuò)操作法。

7、行情看不準(zhǔn)或操作不順利時(shí)，要強(qiáng)迫自己休息，耐不住寂寞是投資者的大敵！

8、知道如何盈利，并不等于能盈利，弄清為何漲跌，比知道如何盈利更重要！

9、單邊市要追漲殺跌；平衡市要高拋低吸，但切不可低吸高拋，無論何時(shí)不可逆勢(shì)操作。

10、一日見頂，千日鑄底；不怕錯(cuò)，就怕拖；買進(jìn)靠耐心，賣出靠決心，休息靠信心，時(shí)機(jī)不到，絕不交易。

恪守“絕不讓贏利轉(zhuǎn)為虧損”的格言，當(dāng)贏利跌回買入價(jià)格附近時(shí)賣出。放棄“絕不將贏利轉(zhuǎn)為虧損”的格言，改為用止損來搏大波段。進(jìn)一步研究改善止損點(diǎn)位的擺放，同時(shí)找出由贏利轉(zhuǎn)而跌破買入價(jià)而仍然可以繼續(xù)等待的一些條件。

筆者公眾平臺(tái)：MACD5016